
中國證監(jiān)會20日正式發(fā)布創(chuàng)業(yè)板申請文件準則、招股說明書準則及相關公告。據(jù)此,自7月26日起,證監(jiān)會將受理創(chuàng)業(yè)板發(fā)行申請。根據(jù)前期摸底情況,首日申報材料的企業(yè)預計超過50家。
創(chuàng)業(yè)板
創(chuàng)業(yè)板又稱二板市場,即第二股票交易市場,是指主板(傳統(tǒng)意義上的證券市場)之外的專為暫時無法上市的中小企業(yè)和新興公司提供融資途徑和成長空間的證券交易市場,是對主板市場的有效補充,在資本市場中占據(jù)著重要的位置。
證監(jiān)會答記者問
一、請簡要介紹創(chuàng)業(yè)板申請文件準則和招股說明書準則征求意見及修改完善的情況。
答:2009年7月3日至17日,我會就《公開發(fā)行證券的公司信息披露內容與格式準則第X號——首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請文件(征求意見稿)》和《公開發(fā)行證券的公司信息披露內容與格式準則第X號——創(chuàng)業(yè)板公司招股說明書(征求意見稿)》向社會公開征求意見。在此期間,我會還采取座談會等方式征求了市場專業(yè)人士意見。7月8日,我會召集全體68家保薦機構對兩項準則進行了專題討論。7月15日,我會再次組織了12家保薦機構的實務專業(yè)人士,對兩項準則重點內容進行了仔細研究和反復論證。
征求意見期間,我會共收到23份反饋意見(郵件22封,傳真1份)??傮w上看,社會各界對創(chuàng)業(yè)板申請文件準則和創(chuàng)業(yè)板招股說明書準則持肯定態(tài)度,認為這兩個準則充分借鑒了主板行之有效的實踐經(jīng)驗,突出了創(chuàng)業(yè)板定位以及創(chuàng)業(yè)企業(yè)的特點,可操作性強。在整理歸納和認真研究社會各界意見和建議的基礎上,我會對兩個準則進行了修改完善。
對于申請文件準則,反饋意見未提出大的修改建議,我會對準則僅作部分文字調整。
對于招股說明書準則,反饋意見主要涉及風險因素、業(yè)務和技術、未來發(fā)展與規(guī)劃等方面。經(jīng)研究,我會對涉及的3條內容作了重點修改,修改后的創(chuàng)業(yè)板招股說明書準則仍為123條。招股說明書準則修改的主要內容包括:
1、“風險因素”一節(jié),增加要求發(fā)行人根據(jù)自身實際情況具體描述技術被替代的風險,以及因股權分散或實際控制人控制的股份比例較低,或股東間關于股權的協(xié)議安排導致控制權可能變化的風險。
2、“業(yè)務和技術”一節(jié),增加披露發(fā)行人業(yè)務經(jīng)營的創(chuàng)新性、獨特性及持續(xù)創(chuàng)新機制,增加披露核心技術屬于原始創(chuàng)新、集成創(chuàng)新或引進消化吸收再創(chuàng)新的情況。
3、“未來發(fā)展與規(guī)劃”一節(jié),補充要求發(fā)行人聲明在上市后通過定期報告持續(xù)公告規(guī)劃實施和目標實現(xiàn)的情況。
二、創(chuàng)業(yè)板對保薦人推薦創(chuàng)業(yè)板發(fā)行人的家數(shù)有什么規(guī)定?
答:對保薦機構推薦創(chuàng)業(yè)板企業(yè)的家數(shù)問題,在創(chuàng)業(yè)板初期將參照主板的做法,由兩名保薦代表人負責一家創(chuàng)業(yè)板發(fā)行人的保薦工作,在保薦代表人具體負責推薦的創(chuàng)業(yè)板發(fā)行人證券發(fā)行前,中國證監(jiān)會暫不受理由該保薦代表人負責推薦的其他創(chuàng)業(yè)板發(fā)行人的證券發(fā)行申請。
此項規(guī)定的目的,是為了在創(chuàng)業(yè)板啟動初期,督促保薦機構能夠按照“優(yōu)中選優(yōu)”的原則推薦創(chuàng)業(yè)板企業(yè),確保創(chuàng)業(yè)板上市公司的質量,同時,防止推薦企業(yè)過多帶來的一哄而上的市場風險。今后,我會將根據(jù)創(chuàng)業(yè)板市場運行情況決定是否對該項規(guī)定作適當調整。
三、創(chuàng)業(yè)板對申請文件中財務資料的時效性有哪些規(guī)定?
答:根據(jù)《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法》及有關準則要求,創(chuàng)業(yè)板申請文件中財務資料的報告期為最近三個完整的會計年度及一期,招股說明書和審計報告中最近一期會計數(shù)據(jù)的有效期(報送日至到期日)應不少于三個月。
四、已申報主板(包括中小板)的公司是否可以轉申請公開發(fā)行并到創(chuàng)業(yè)板上市?
答:已申請在主板(包括中小板)發(fā)行上市的公司,在符合創(chuàng)業(yè)板發(fā)行條件和創(chuàng)業(yè)板市場定位的前提下,可自主選擇轉申請到創(chuàng)業(yè)板發(fā)行上市,但應按照《中國證券監(jiān)督管理委員會行政許可實施程序規(guī)定(試行)》的有關規(guī)定,先撤回主板發(fā)行申請,在按照創(chuàng)業(yè)板的有關規(guī)定履行董事會和股東大會審議程序、完善申請材料后,履行創(chuàng)業(yè)板發(fā)行申請材料的申報程序。中國證監(jiān)會對轉申請企業(yè)與新申請企業(yè)同等對待,沒有受理和審核上的特殊安排。
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