
三天時間內(nèi),招商地產(chǎn)的融資額已達(dá)60億,這距離招商地產(chǎn)上次公開增發(fā)融資59.4億元不過7個月的時間。
觀點(diǎn)網(wǎng) 武瑾瑩:7月7日起停牌一個月的招商地產(chǎn)終于在上周五揭露了停牌的原因。目前,招商地產(chǎn)擬定向增發(fā)50億用來向大股東收購6個項目注入上市平臺。
50億元注入6項目
7月25日,招商地產(chǎn)發(fā)公告稱公司擬以每股28.12元的發(fā)行價格,向公司控股股東招商局蛇口工業(yè)區(qū)有限公司、以及證券公司、基金公司和信托公司等不超過10名特定對象定向增發(fā)不超過2億股。此次增發(fā)募集的金額不超過50億元。
其中,大股東蛇口工業(yè)區(qū)將以與其他認(rèn)購對象相同的認(rèn)購價格認(rèn)購公司此次非公開發(fā)行的股份,認(rèn)購金額不低于本次非公開發(fā)行融資總額的10%。
公告也表示,本次增發(fā)將有利于招商地產(chǎn)加快項目開發(fā)和資金回籠、有利于公司在市場逐步復(fù)蘇中的加速發(fā)展,同時進(jìn)一步改善自身資本結(jié)構(gòu),降低財務(wù)風(fēng)險。
事實上,招商地產(chǎn)定向增發(fā)50億元,最主要的目的還是向大股東收購6個優(yōu)質(zhì)項目。其中募集資金中的11.93億元將被用于購買蛇口工業(yè)區(qū)擁有的鯨山九期項目的土地使用權(quán),其他募集資金的使用分別為北京公園1872三期擬投入募集資金10.37億元;北京立水橋二至四期擬投入8.28億元;深圳西鄉(xiāng)項目擬投入6.44億元;蘇州小石城二至三期擬投入3.87億元;上海海灣花園B地塊一期和C地塊擬投入募集資金2.46億元。
本次招商地產(chǎn)擬收購的重點(diǎn)項目鯨山九期項目位于深圳市南山區(qū)蛇口工業(yè)區(qū)蛇口工業(yè)大道,東、北接鯨山別墅住宅區(qū),南與港灣工商所、蛇口特檢站綜合樓為鄰,近港灣大道,用地性質(zhì)為二類居住用地,宗地面積5.44萬平方米,建筑面積為10.65萬平方米,容積率為1.96,總地價為11.92億元,樓面地價為1.12萬元/㎡。
另外資金投入較大的就是北京的兩個項目。其中,北京公園1872三期擬投入募集資金10.37億元,預(yù)計今年9月開工,2012年12月竣工。該項目預(yù)計實現(xiàn)總銷售收入36.21億元,實現(xiàn)凈利潤8.24億元,投資回報率為41%,銷售凈利率為23%;北京立水橋二至四期預(yù)計將投入募集資金8.28億元,該項目預(yù)計今年12月開工,2012年9月竣工,項目預(yù)計實現(xiàn)總銷售收入13.95億元,實現(xiàn)凈利潤1.72億元,投資回報率為16%,銷售凈利率為12%。
密集融資
事實上,此前關(guān)于招商地產(chǎn)停牌意圖資產(chǎn)注入的猜測早有傳聞。彼時招商并未透露擬注入資產(chǎn)的具體名稱。
在各大開發(fā)商莫不卯足了勁狂斂收購?fù)恋氐?9年上半年,招商地產(chǎn)除了在1月通過子公司與北京一地產(chǎn)公司有過一次聯(lián)合購地外,至今已有半年多時間未在土地市場上有所動作。
顯然,在此背景下,通過大股東補(bǔ)充土地儲備成為招商地產(chǎn)最可能的拿地途徑。作為公司的控股股東,蛇口工業(yè)區(qū)在公司股改時曾承諾"根據(jù)招商地產(chǎn)的開發(fā)計劃與經(jīng)營需要,蛇口工業(yè)區(qū)將持續(xù)注入土地等優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)以支持招商地產(chǎn)的發(fā)展"。
長城證券地產(chǎn)分析師黃清林在其研究報告中表示,"蛇口工業(yè)區(qū)尚有150萬平米的優(yōu)質(zhì)土地資源將在恰當(dāng)?shù)臅r候注入公司",萬聯(lián)證券地產(chǎn)分析師黃鵬也在此前曾表示"位于蛇口的海上世界片區(qū),擁有130萬平方米商業(yè)用地。地理位置優(yōu)越,未來發(fā)展?jié)摿薮?,大股東擬注入到上市公司"。
而就在增發(fā)公告的前一天,招商地產(chǎn)還發(fā)布公告稱,公司董事會同意了公司與新華信托股份有限公司簽署借款協(xié)議,向其借款人民幣10億元,借款期限3年。
加上增發(fā)融資的50億元,三天時間內(nèi),招商地產(chǎn)的融資額已達(dá)60億元,而這距離招商地產(chǎn)上次公開增發(fā)融資59.4億元不過7個月的時間。
但此時距離招商地產(chǎn)預(yù)定的復(fù)牌日期還有半個月,招商地產(chǎn)是否還將有別的融資重組計劃繼續(xù)進(jìn)行,也只能等在兩周之后自見分曉。
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