新世界發(fā)展的董事認(rèn)為進(jìn)入公開(kāi)股本市場(chǎng)所需的與維持新世界中國(guó)于聯(lián)交所上市及其公開(kāi)上市地位有關(guān)的成本及管理資源不再獲得保證。故新世界發(fā)展認(rèn)為建議將簡(jiǎn)化集團(tuán)結(jié)構(gòu)及為持續(xù)有效管理新世界中國(guó)業(yè)務(wù)提供更多靈活性。

　　觀點(diǎn)網(wǎng)訊：3月14日，新世界發(fā)展有限公司與新世界中國(guó)地產(chǎn)有限公司發(fā)布聯(lián)合公告稱，新世界發(fā)展的全資附屬公司義榮企業(yè)有限公司建議以協(xié)議安排的方式私有化新世界中國(guó)地產(chǎn)。同時(shí)，其建議撤銷新世界中國(guó)地產(chǎn)有限公司上市地位。其建議每持3股供1股，供股價(jià)每股6.2港元(較停牌前收市價(jià)折讓36.3%)，發(fā)行不少于21.48億股及不多于22.56億股，藉此集資約133.16億至139.9億港元(未扣除開(kāi)支)。包銷商為匯豐及主要股東。主要股東已承諾會(huì)認(rèn)購(gòu)所獲得的供股股份。

　　根據(jù)建議，計(jì)劃股份將會(huì)注銷，由要約人向每一計(jì)劃股東就每股計(jì)劃股份支付現(xiàn)金6.80港元的注銷價(jià)作為交換。注銷價(jià)較新世界中國(guó)股份于最后交易日于聯(lián)交所所報(bào)收市價(jià)每股5.14港元，溢價(jià)約32.3%。同時(shí)，注銷價(jià)將不會(huì)上調(diào)，及要約人亦不會(huì)保留該權(quán)力。

　　公告強(qiáng)調(diào)，建議及計(jì)劃的先決條件為：所有條件均在條件截止日(或要約人、新世界中國(guó)及滙豐可能協(xié)定或大法院可能指定及任何情況下經(jīng)執(zhí)行人員許可的較后日期)或之前達(dá)成或被豁免；如未能做到，則建議及計(jì)劃將失效。也就是說(shuō)如果計(jì)劃未獲批準(zhǔn)或建議因其他原因失效，新世界中國(guó)股份在聯(lián)交所的上市地位不會(huì)被撤銷。

　　公告指出，供股的估計(jì)所得款項(xiàng)凈額將約為131.14億港元，擬用作償還建議私有化新世界中國(guó)時(shí)可能獲取的信貸，若私有化不成功，將撥付集團(tuán)現(xiàn)有發(fā)展項(xiàng)目、增加土地儲(chǔ)備及撥作其他一般營(yíng)運(yùn)資金。董事認(rèn)為，供股所得款項(xiàng)凈額，將令公司的現(xiàn)有財(cái)務(wù)實(shí)力維持穩(wěn)健，從而提升集團(tuán)財(cái)務(wù)上抗逆能力。

　　于公告日期，新世界中國(guó)法定股本為30億港元，分為300億股每股面值為0.10港元的新世界中國(guó)股份，以及新世界中國(guó)已發(fā)行股本為8.67億港元，分為86.76億股每股面值為0.10港元的新世界中國(guó)股份。概無(wú)已發(fā)行新世界中國(guó)優(yōu)先股份。

　　另悉，要約人義榮企業(yè)有限公司持有2.55億股新世界中國(guó)股份，占新世界中國(guó)已發(fā)行股本約2.94%。該等新世界中國(guó)股份將不會(huì)構(gòu)成計(jì)劃股份的一部份及將不會(huì)于法院會(huì)議上就計(jì)劃進(jìn)行投票。

　　于公告日期，要約人一致行動(dòng)人士持有合共59.95億股新世界中國(guó)股份，占新世界中國(guó)已發(fā)行股本約69.10%。在該等要約人一致行動(dòng)人士中，要約人的母公司新世界發(fā)展持有的新世界中國(guó)股份將不會(huì)構(gòu)成計(jì)劃股份的一部份，且將不會(huì)于法院會(huì)議上就計(jì)劃進(jìn)行投票。其余要約人一致行動(dòng)人士持有的新世界中國(guó)股份將構(gòu)成計(jì)劃股份的一部份，及將于計(jì)劃生效時(shí)被注銷，但是該等要約人一致行動(dòng)人士將于法院會(huì)議上放棄對(duì)計(jì)劃進(jìn)行投票。

　　據(jù)了解，就新世界中國(guó)而言，新世界中國(guó)就其未來(lái)發(fā)展將會(huì)有龐大資金需求。在無(wú)須遵守以獨(dú)立公開(kāi)上市公司形式來(lái)營(yíng)運(yùn)而涉及的有關(guān)規(guī)定的情況下，新世界中國(guó)得以利用新世界發(fā)展雄厚的財(cái)務(wù)實(shí)力，包括新世界發(fā)展以更具競(jìng)爭(zhēng)力的融資條款籌集銀行貸款的能力，為較大型物業(yè)發(fā)展項(xiàng)目提供資金。

　　此外，于成為新世界發(fā)展的非上市全資附屬公司后，將可取得新世界發(fā)展提供的集團(tuán)內(nèi)部融資。由于新世界中國(guó)股份的流通量低及在聯(lián)交所的成交價(jià)較每股新世界中國(guó)股份資產(chǎn)凈值大幅折讓，公開(kāi)股本市場(chǎng)并未向新世界中國(guó)提供穩(wěn)定資金來(lái)源。

　　就新世界發(fā)展及新世界發(fā)展的股東而言，監(jiān)于新世界中國(guó)股份的流通量低，新世界發(fā)展的董事認(rèn)為，新世界中國(guó)現(xiàn)時(shí)通過(guò)于公開(kāi)股市籌集資金的能力有限，而此情況在可預(yù)見(jiàn)將來(lái)亦不大可能有顯著改善。

　　因此，新世界發(fā)展的董事認(rèn)為進(jìn)入公開(kāi)股本市場(chǎng)所需的與維持新世界中國(guó)于聯(lián)交所上市及其公開(kāi)上市地位有關(guān)的成本及管理資源不再獲得保證。故新世界發(fā)展認(rèn)為建議將簡(jiǎn)化集團(tuán)結(jié)構(gòu)及為持續(xù)有效管理新世界中國(guó)業(yè)務(wù)提供更多靈活性，符合新世界發(fā)展及其股東的利益。

　　另悉，新世界中國(guó)為新世界發(fā)展于中國(guó)的旗艦物業(yè)公司，以及為中國(guó)規(guī)模最大的全國(guó)性開(kāi)發(fā)商之一，其于2013年12月31日的未經(jīng)審核綜合資產(chǎn)總額約1241億港元。截至2013年6月30日止年度新世界中國(guó)除稅及非經(jīng)常項(xiàng)目前及後之經(jīng)審核綜合凈溢利分別為約79.06億港元及約48.55億港元，以及截至2013年6月30日止年度新世界中國(guó)除稅及非經(jīng)常項(xiàng)目前及後之經(jīng)審核綜合凈溢利分別為約60.92億港元及約32.79億港元。新世界中國(guó)集團(tuán)于2013年12月31日的開(kāi)發(fā)組合包括遍布21座大城市或主要交通樞紐的36個(gè)主要項(xiàng)目。