恒大地產(chǎn)表示，此次境內(nèi)發(fā)債是用長債取代短債，用低息債取代高息債，是其降低償債壓力和融資成本的重要舉措。

　　觀點網(wǎng) 6月17日，恒大地產(chǎn)集團有限公司公告披露，中國證監(jiān)會已批準公司的全資子公司恒大地產(chǎn)集團有限公司建議發(fā)行最高達200億元的境內(nèi)公司債券申請。

　　公告稱，上述境內(nèi)債券將分階段發(fā)行。其中，恒大地產(chǎn)現(xiàn)計劃首期發(fā)行規(guī)模50億元債券，為期5年，第3年末發(fā)行人有權選擇上調(diào)票面利率和投資者有權回售債券。

　　這也是恒大地產(chǎn)首次進行境內(nèi)債券發(fā)行。據(jù)了解，首期債券票面利率詢價區(qū)間為4.3-5.8%，最終票面利率將根據(jù)簿記建檔結果確定。

　　事實上，進入2015年以來，恒大地產(chǎn)在房地產(chǎn)市場進行了一系列擴張策略。有消息稱，上半年，恒大地產(chǎn)計劃新增120個項目，而2014年底其在手項目已經(jīng)達到305個。

　　據(jù)觀點新媒體綜合恒大地產(chǎn)近一個多月的動態(tài)發(fā)現(xiàn)，其近期已公布用于買地或者收購的資金逾128.79億元。其中包括30.94億元首次獲得廈門商住地塊，31億元并購三江航天地產(chǎn)，以及55億元收購重慶中渝置地旗下高原國際92%股權等。

　　而恒大快速擴張的策略也伴隨近期接連的融資動作，此前5月29日，恒大地產(chǎn)已宣布將以每股股份5.67港元價格配售8.2億股現(xiàn)有股份，籌集資金凈額46億港元，該筆資金將用作償還債務及一般營運資金。

　　據(jù)悉，截至目前恒大地產(chǎn)仍在與配售代理瑞信、中信里昂證券、海通國際及富瑞訂立配售協(xié)議，協(xié)商配售股份的條款及架構。同時，啟動境內(nèi)債券也成了恒大地產(chǎn)尋求資金的另外一種途徑。

　　據(jù)觀點新媒體了解，采用發(fā)行債券的方式進行融資，其好處在于還款期限較長，附加限制少。更重要的是，發(fā)行債券的資金成本不會太高，相對于當下動輒10%以上的貸款利率，這種融資方式不失為理想的選擇。

　　而恒大地產(chǎn)也披露此次發(fā)債的利率較低。按縱向比較，恒大地產(chǎn)今年2月份公司境外發(fā)債利率12%，這次境內(nèi)發(fā)債利率卻僅為4.3-5.8%；橫向比較，保利地產(chǎn)近年曾發(fā)行5年期境內(nèi)債利率7%，相較之下本次恒大地產(chǎn)境內(nèi)公司債利率仍然實惠。

　　恒大地產(chǎn)表示，此次境內(nèi)發(fā)債是用長債取代短債，用低息債取代高息債，是其降低償債壓力和融資成本的重要舉措。

　　而恒大地產(chǎn)亦列舉數(shù)據(jù)表明，該次公司舉債是為了買地做大規(guī)模，據(jù)最新披露，恒大購地累計已付土地款1956億元，待付土地款僅占總地價一成。

　　另據(jù)觀點新媒體了解，近期除了恒大外，不少房企也在進行境內(nèi)債券發(fā)行。其中6月12日，首創(chuàng)置業(yè)披露，公司計劃非公開發(fā)行50億元境內(nèi)公司債券，期限不超過七年，可以為單一期限品種，也可以是多種期限的混合品種。

　　6月17日，金科股份也宣布，中國證監(jiān)會發(fā)行審核委員會對公司公開發(fā)行2014年公司債券的申請進行了審核，根據(jù)審核結果，公司本次發(fā)行公司債券申請獲得審核通過。