將世茂房地產(chǎn)目標(biāo)價(jià)下調(diào)12%至26.73元，維持跑贏大市的評級，同時(shí)，將其剔出亞洲區(qū)買入名單。

　　觀點(diǎn)網(wǎng)訊：9月10日，麥格理證券發(fā)表研究報(bào)告指出，將世茂房地產(chǎn)目標(biāo)價(jià)下調(diào)12%至26.73元，維持跑贏大市的評級，同時(shí)，將其剔出亞洲區(qū)買入名單。

　　麥格理表示，基于內(nèi)房市場環(huán)境困難，世房要達(dá)到全年800億元人民幣的銷售目標(biāo)，難度正在增加。不過公司財(cái)務(wù)狀況穩(wěn)健，截至6月底凈負(fù)債比率為77%，略低于行業(yè)平均數(shù)，而公司亦無意進(jìn)行股本融資，故維持跑贏大市評級。

　　此外，麥格理在報(bào)告中還稱，將世房每股資產(chǎn)凈值預(yù)測，由37.2元下調(diào)至35.42元，而今年合同銷售預(yù)測由830億元降至770億元人民幣。

　　據(jù)了解，世房上半年合約銷售額為321.1億元，同比輕微下降1.0%，完成全年目標(biāo)的40.1%，累計(jì)銷售面積達(dá)262萬平方米，平均售價(jià)為每平方米12256元。

　　于6月30日，世房可動(dòng)用的資金約為411億元，包括持有現(xiàn)金約211億元及可使用之銀行授信余額約200億元，凈負(fù)債率為58.4%。

　　世房方面表示，上半年持續(xù)關(guān)注重點(diǎn)一二線城市的優(yōu)質(zhì)土地資源，進(jìn)占了重慶及西安二線城市。但受信貸政策收緊、銷售競爭加劇等因素影響，拿地更趨謹(jǐn)慎。