中信地產(chǎn) 400億大盤點
來源: [觀點網(wǎng)] 時間: 2014-05-08 14:15
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作為中信主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)之一的地產(chǎn)業(yè)務(wù)也并入了上市平臺,只不過后續(xù)整合仍是重點。
4月16日下午,中信泰富正式宣布,將以約2269億元(約2865.02億港元)收購母公司資產(chǎn),收購?fù)瓿珊髮⒏麨橹袊行殴煞荨?/p>
此舉意味著,中信集團(tuán)將通過把擁有其絕大部分凈資產(chǎn)的中信股份注入香港上市平臺中信泰富,從而實現(xiàn)集團(tuán)整體上市。公告顯示,截至2013年12月31日,中信股份的總資產(chǎn)為39657.03億元,歸屬于目標(biāo)公司股東的權(quán)益為2250.51億元,總收入為2517.89億元,稅前利潤為661.77億元。
在交易完成后,新的中信股份將在香港綜合性企業(yè)中,在營業(yè)收入、營業(yè)利潤以及資產(chǎn)等方面排名第一。同時中信泰富的規(guī)模也將暴漲,總資產(chǎn)將由2677.8億港元,增至5.32萬港億元,歸屬普通股股東的凈資產(chǎn)亦由879億港元,暴升至3719億港元。
根據(jù)此次公布的收購方案,中信泰富將通過向母公司發(fā)行代價股份,以及向?qū)I(yè)機(jī)構(gòu)投資者配發(fā)股方式集資,以收購中信集團(tuán)旗下的中信股份100%資產(chǎn)。
按照中信泰富公布的預(yù)期時間表,5月份會公布機(jī)構(gòu)投資者名單,6月3日將召開特別股東大會以通過收購方案,并預(yù)計不遲于8月29日之前完成收購。
在此次中信集團(tuán)作價2269億元的資產(chǎn)注入方案中,涉及的行業(yè)包括銀行、電訊、證券、汽車銷售、資源、特鋼、隧道、衛(wèi)星服務(wù)以及房地產(chǎn)和工程承包等。
值得注意的是,通過此次注資方案,中信集團(tuán)旗下主要房地產(chǎn)運(yùn)作平臺中信地產(chǎn)的規(guī)模也首次呈現(xiàn)出來。并且方案中還披露,中信集團(tuán)共計持有中信地產(chǎn)88.37%的股份。
根據(jù)方案,截至2013年12月31日,中信集團(tuán)旗下的房地產(chǎn)及基礎(chǔ)設(shè)施業(yè)的收入為272.02億元,占總收入的10.8%;稅前利潤為43.9億元,占總利潤的6.6%。
具體到中信地產(chǎn)的規(guī)模,其在2011年、2012年和2013年度的簽約銷售額分別為250.16億元、234.74億元和384.10億元,簽約銷售面積分別為196萬平方米、231萬平方米和287萬平方米。
由此可看出,中信地產(chǎn)2013年的銷售額同比增長63.62%,銷售面積則同比增長24.24%,增速甚至高于行業(yè)平均水平。
截至2013年12月31日,中信地產(chǎn)已布局全國29個城市,在建和擬建的房地產(chǎn)項目總規(guī)劃建筑面積為3241萬平方米,覆蓋京津及環(huán)渤海、珠三角、長三角、海南以及中西部等地區(qū)。
在今年2月份中信泰富的業(yè)績會上,常振明當(dāng)時還提到,中信泰富在上海和海南也擁有大量成本較低的土地,尤其是在上海陸家嘴和徐家匯都擁有優(yōu)質(zhì)地塊。
早前就有分析指出,地產(chǎn)業(yè)務(wù)已經(jīng)成為中信集團(tuán)非金融類業(yè)務(wù)的支柱產(chǎn)業(yè),只是這一板塊并沒有實現(xiàn)上市。
未上市的原因,市場多數(shù)分析認(rèn)為,一是在地產(chǎn)調(diào)控之下,中信集團(tuán)地產(chǎn)板塊正面臨巨大的發(fā)展壓力,但更為重要的則是,包括中信地產(chǎn)、中信泰富以及中信集團(tuán)本部三大房地產(chǎn)平臺間的整合不力,甚至是中信地產(chǎn)內(nèi)部平臺間也存在不和諧的聲音。
但隨著此次集團(tuán)的整體上市,作為中信主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)之一的地產(chǎn)業(yè)務(wù)也最終并入了上市平臺,只不過后續(xù)的整合仍是重點。常振明也認(rèn)為,盡管中信泰富現(xiàn)有部分業(yè)務(wù)與中信股份旗下資產(chǎn)相近,但在交易完成后,新的中信會將重疊的業(yè)務(wù)進(jìn)行整合。
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