截至2月5日部分要約最后截止日，越秀集團(tuán)共收到股份總數(shù)為424，169，961股，占創(chuàng)興銀行已發(fā)行股本的97.51%。根據(jù)要約條款，越秀集團(tuán)將接納要約收購股份總數(shù)為326，250，000股，占創(chuàng)興銀行已發(fā)行股本的75%。

據(jù)了解，在1948年創(chuàng)立的創(chuàng)興銀行，現(xiàn)在于香港設(shè)有總行及51間本地分行，并在香港擁有全金融牌照，下屬有期貨、財(cái)務(wù)、保險(xiǎn)以及銀行的牌照。

2013年8月7日，創(chuàng)興銀行及母公司廖創(chuàng)興停牌之時(shí)，就已傳出越秀集團(tuán)欲出資65.88-87.8億港元，以1.5倍至2倍的市帳率收購創(chuàng)興銀行60%股權(quán)的消息。

并且，相比于越秀集團(tuán)曾意向收購的大新銀行和永亨銀行，創(chuàng)興銀行在香港銀行業(yè)中負(fù)債率較低，此前金融危機(jī)中遺留的不良資產(chǎn)也已在數(shù)年中全部撇帳。目前，創(chuàng)興銀行市值約97.66億港元，每年凈利潤(rùn)維持在5億港元左右，2013年10月23日公布的半年度凈利潤(rùn)為2.76億港元，同比上升6%。

2013年10月25日，越秀集團(tuán)宣布向創(chuàng)興銀行全體股東提出部分要約收購，以每股35.69港元現(xiàn)金收購最多不超過75%股份。

對(duì)于此次收購，越秀集團(tuán)稱，并購創(chuàng)興銀行將是該集團(tuán)打造以銀行、證券為核心的國(guó)際化金融控股集團(tuán)的關(guān)鍵步驟，為越秀集團(tuán)構(gòu)筑現(xiàn)代金融產(chǎn)業(yè)布局打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。并且，越秀集團(tuán)還將加快銀行內(nèi)地業(yè)務(wù)的拓展步伐，實(shí)現(xiàn)自身經(jīng)營(yíng)優(yōu)勢(shì)和珠三角市場(chǎng)的有效對(duì)接，使金融成為助力越秀集團(tuán)跨越發(fā)展的新引擎和利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。

越秀地產(chǎn)副總經(jīng)理朱晨亦曾透露：“2014年越秀地產(chǎn)在金融方面會(huì)有創(chuàng)新嘗試。”

顯然，收購創(chuàng)興銀行對(duì)于越秀集團(tuán)的作用不言而喻，而在收購過程中顯示出的財(cái)技也值得稱道。

過橋貸款

越秀集團(tuán)此次收購所需的資金來自于兩次貸款融資的幫助。

事實(shí)上，就在本次越秀集團(tuán)宣布創(chuàng)興銀行收購?fù)瓿傻耐瑫r(shí)，就有市場(chǎng)人士透露，再次有七家銀行向越秀集團(tuán)提供9.45億美元子彈貸款，以取代越秀去年10月獲得的10億美元一年期過橋貸款，當(dāng)時(shí)那筆融資用來支持越秀收購香港上市企業(yè)創(chuàng)興銀行的股權(quán)。

對(duì)于該說法，越秀集團(tuán)投資關(guān)系總監(jiān)夏恒良對(duì)觀點(diǎn)新媒體表示不予置評(píng)，并稱公司收購創(chuàng)興銀行的動(dòng)作仍處在未完成期，董事局的架構(gòu)以及銀行的業(yè)務(wù)還要進(jìn)行梳理。

去年10月28日，媒體引述銀行消息人士稱，四家亞洲銀行上周已簽署中國(guó)越秀集團(tuán)約10.5億美元一年期過橋貸款，支付其以116.4億港元(15億美元)收購香港上市企業(yè)創(chuàng)興銀行四分之三股權(quán)的交易。

當(dāng)時(shí)的資料顯示，此案的綜合收益接近500個(gè)基點(diǎn)，貸款利率為前三個(gè)月較倫敦銀行間拆放款利率(LIBOR)加碼約300個(gè)基點(diǎn)，然后從第七個(gè)月起逐漸拉高至加碼約450個(gè)基點(diǎn)。

此前亦有消息人士稱，2013年7月份越秀集團(tuán)曾與14家銀行簽署一筆2.8億美元的三年期定期貸款，所籌款項(xiàng)也可能有部分作為收購股權(quán)的融資。

對(duì)于越秀集團(tuán)在發(fā)行過橋貸款后三個(gè)月立即用其他貸款支付替代的行為，香港市場(chǎng)人士對(duì)觀點(diǎn)新媒體分析稱：“以子彈貸款替換過橋貸款，可以為越秀集團(tuán)省下幾億的成本。”

據(jù)了解，這筆9億美元的新貸款包含兩檔，6億美元的1.5年期貸款和3億美元的三年期貸款。1.5年期貸款有240個(gè)基點(diǎn)的綜合收益，利率為較Libor加175個(gè)基點(diǎn)。三年期貸款的綜合收益是280個(gè)基點(diǎn)，利率較Libor加250個(gè)基點(diǎn)。

相比于綜合收益接近500個(gè)基點(diǎn)的10億美元過橋貸款而言，這樣的貸款成本的確要低上許多。(文/見習(xí)編輯趙思茵）