
作為迄今為止上市時間表最為明確的擬上市房企,這一次恒盛似乎搶在不少宣稱要上市的企業(yè)前面?! ?/strong>
觀點網(wǎng) 林向 恒盛地產(chǎn)已經(jīng)重新計劃在港上市,有可能在9月3日進(jìn)行港交所上市聆訊,若順利通過將于9月進(jìn)行招股。據(jù)悉,恒盛擬融資55-78億港元。
上市歷程
據(jù)外電報道,恒盛地產(chǎn)已重啟赴港上市計劃,有可能在9月3日進(jìn)行港交所上市聆訊,若順利通過將于9月進(jìn)行招股。
恒盛地產(chǎn)若能在9月實現(xiàn)IPO,將會是2008年房地產(chǎn)調(diào)整以及金融危機之后首家以房地產(chǎn)銷售為主業(yè)的中資地產(chǎn)股。據(jù)悉,恒盛擬集資55-78億港元。
據(jù)恒盛地產(chǎn)執(zhí)行董事、總裁程立雄此前主動向媒體透露,DESCIA、高盛的聯(lián)屬人及DBRealEstate(德意志銀行房地產(chǎn)基金)已經(jīng)成為恒盛地產(chǎn)的戰(zhàn)略投資者。保薦人目前仍為德意志銀行及摩根大通。
恒盛上市的傳聞由來已久。早在2008年初,就曾有報道稱,恒盛地產(chǎn)計劃在當(dāng)年第二至第三季赴港上市,集資額達(dá)100億元。隨后在當(dāng)年5月,又傳出恒盛地產(chǎn)已經(jīng)遞交了上市申請,計劃集資13億美元以上的消息。
雖然去年市場每況愈下,但其時有分析人士認(rèn)為,恒盛地產(chǎn)很可能會以資產(chǎn)凈值折讓50%定價,于7月中旬上市,融資約10億美元。但最終的結(jié)果是,本有機會成為2008年集資額最大的內(nèi)房股的恒盛最后還是未能如愿,上市計劃被迫擱置。
作為迄今為止上市時間表最為明確的擬上市房企,這一次恒盛似乎搶在不少宣稱要上市的企業(yè)前面。
IPO壓力
9月3日即進(jìn)入聆訊環(huán)節(jié)的恒盛地產(chǎn)一旦一切順利在9月份即可開始招股。如果這些都成為現(xiàn)實,恒盛將成為此次內(nèi)地房企香港IPO潮中的第一個“弄潮兒”。
與此同時,與之前創(chuàng)下認(rèn)購記錄的金隅股份因為擁有地產(chǎn)業(yè)務(wù)而受到追捧不同,如今內(nèi)地房地產(chǎn)銷售已經(jīng)顯露疲態(tài),港交所的內(nèi)房股股價也已徘徊不前,恒盛地產(chǎn)將作為一個完整的地產(chǎn)企業(yè)面臨香港資本市場的考驗,對于那些今年還在摩拳擦掌準(zhǔn)備上市的眾多房地產(chǎn)企業(yè)來說,恒盛此次上市過程中的表現(xiàn)和受追捧程度將很大程度上影響自己IPO進(jìn)程。
截至目前,已經(jīng)有包括龍湖、恒大等多家企業(yè)正式宣布重啟上市進(jìn)程。恒盛所能取得的以市盈率為代表的估值空間將成為觀察資本市場對房地產(chǎn)企業(yè)IPO估值的一大窗口。
據(jù)了解,恒盛地產(chǎn)全資擁有房地產(chǎn)開發(fā)項目公司17家,分布在上海、東北、華北、華東四個區(qū)域。恒盛已經(jīng)在籌劃進(jìn)軍華南地區(qū)。目前其在建項目總量已經(jīng)達(dá)到300多萬平方米。截至目前,恒盛已經(jīng)上海、南通、合肥、北京、天津、沈陽及哈爾濱等城市累計擁有200多萬平方米的土地儲備。
盡管終于苦盡甘來能夠短期內(nèi)重啟上市,但是恒盛地產(chǎn)去年上市未果給自己帶來的資金壓力是恒盛不得不面對的一個問題。恒盛這兩年的發(fā)展軌跡讓地產(chǎn)界人士耳熟能詳:上市前高杠桿進(jìn)行擴張、上市久拖未決壓力陡增。
今年6月11日,上海實業(yè)控股宣布已與恒盛地產(chǎn)達(dá)成一系列協(xié)議,擬以20億元的價格收購恒盛地產(chǎn)全資控股的上海尚海灣豪庭項目四幢在建樓盤,三年后,恒盛地產(chǎn)有權(quán)通過旗下子公司回購此項目,期間上實控股有望獲得股權(quán)收益9億元。據(jù)悉此種操作相當(dāng)于年利息高達(dá)15%的過橋融資,有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,這一交易折射出恒盛地產(chǎn)高杠桿擴張但上市未果的窘迫現(xiàn)狀。
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