“去年6月5日發(fā)審委過會以后，我們沒有獲得紅頭文件，但我們沒有放棄一天對上市的追求，我們幾乎每周有三到四天都在證監(jiān)會”。

　　觀點網(wǎng) 武瑾瑩：重啟A股IPO后的第一支房地產(chǎn)股昨日正式掛牌上市，中國建筑以6.70元開盤，漲幅高達60.29%，盤中在大量買盤的推動下摸高至7.96元高位后，投資者對中國建筑的交易熱情才有所減退。而由于午后大盤出現(xiàn)大幅度下挫，中國建筑也遭遇拋壓并跌破今日開盤價，最終收于6.53元，漲幅收窄為56.22%。

　　雖收盤時已經(jīng)跌破了開盤價，但中國建筑的成功上市已經(jīng)創(chuàng)造了幾個記錄。第一，創(chuàng)今年以來全球最大的IPO融資額。第二，中國建筑房建業(yè)務(wù)世界第一，第三，也是最重要的是即使按照今日收盤價6.53元計算，中國建筑的總市值也高達1959億元，成為A股房地產(chǎn)以及建筑板塊的第一大權(quán)重股，甚至其高市值在全球股市也排得上號。

　　市值全球第一

　　中國建筑此次共計公開發(fā)行120億A股，融資規(guī)模達到501.6億元，合73.43億美元。而此前創(chuàng)下09年全球最高融資額的是巴西信用卡營運商VisaNet。該公司以84億巴西雷亞爾，合37.13億美元的融資額，創(chuàng)下2009年以來迄今為止的最大規(guī)模IPO紀錄。

　　截至6月30日，2009年前三大IPO分別是巴西上市的VisaNet公司，募得37.13億美元，以及香港上市的中國忠旺控股有限公司融資12.7億美元，卡塔爾上市的移動通信運營商沃達豐卡塔爾公司以9.52億美元排名第三。

　　回顧A股歷史，中國建筑也榮登史上第五大規(guī)模IPO，僅次于中國石油、中國神華、建設(shè)銀行和工商銀行。

　　同時，中國建筑的上市公告書還披露了承銷商在這中間的收入。這樁今年以來最大的IPO融資超過500億元,中國建筑為此付給主承銷商傭金6.72億元,約相當于融資金額的1.3％。中國建筑實際募集得的資金只有492億元,根據(jù)這一數(shù)字,發(fā)行后,中國建筑的全面攤薄每股凈資產(chǎn)為2.15元,全面攤薄每股收益為0.08元。

　　對于首日的開盤價，中國建筑董事長孫文杰在昨日的新聞發(fā)布會上表示“應(yīng)該說對于開盤的價格，我是十分的高興”。孫文杰坦言，在掛牌的前一晚，他心中希望開盤價是6.68元，而29日實際的開盤價則是“心想事成”。

　　此外，孫文杰直言“500億，意味著首先一個是今年全球最大的IPO,也是人類有史以來全球建筑地產(chǎn)業(yè)上市集資的第一名。我也可以很幸運的告訴大家，開盤一過6.70元，我們公司在全世界上市的建筑公司當中市值已經(jīng)是第一了”。

　　而據(jù)招股書披露，截至2008年12月31日，中國建筑總資產(chǎn)近2041.68億元，歸屬于母公司股東的所有者權(quán)益約153.8億元。2008年公司實現(xiàn)營業(yè)收入約2020.97億元，其中房屋建筑工程業(yè)務(wù)收入1606.2億元，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)與投資業(yè)務(wù)收入177億元，房地產(chǎn)開發(fā)與投資業(yè)務(wù)收入188.2億元。

　　對于09年的年度目標，孫文杰并未披露，但他表示，2010年中國建筑營業(yè)收入爭取達到3000億元人民幣。

　　艱難歷程

　　從08年中國建筑開始著手準備上市的工作，到昨日終于掛牌成功，整整歷時一年有余。

　　2008年6月2日，證監(jiān)會發(fā)布公告稱，將于6月5日審核中國建筑股份有限公司擬發(fā)行不超過120億股A股的申請。按其預(yù)披露信息所顯示的六項募集資金用途加總計算，此次發(fā)行募集資金預(yù)計將超過420億元。

　　實際上，中國建筑于2007年12月6日設(shè)立，報經(jīng)國務(wù)院批準，設(shè)立未滿三年即可申請在境內(nèi)公開發(fā)行股票并上市。它是唯一一家首批進入國資委確定主業(yè)的中央企業(yè)名單中的建筑房地產(chǎn)企業(yè)，已在香港上市的中國海外和中國建筑均為該公司的兩家重要子公司。

　　6月5日，中國建筑獲證監(jiān)會審核通過，于是，市場人士猜測，中國建筑將于近期啟動A股發(fā)行工作。

　　看似順風順水的中國建筑接下來的進程并沒有想象中順暢。國際金融市場的急劇惡化和國內(nèi)房地產(chǎn)市場的萎縮，讓證監(jiān)會暫停了A股IPO，受到嚴厲打擊的房地產(chǎn)股在市場的反應(yīng)大幅下跌。

　　在苦等5個月后，去年11月，終于有消息稱中國建筑在近日便會發(fā)行。隨后，證監(jiān)會在11月28日鄭重表示，目前中國建筑沒拿到證監(jiān)會的核準文件，談不上發(fā)行問題。證監(jiān)會表示，有度掌握發(fā)行節(jié)奏，并未向中國建筑下達發(fā)行批文，因此中國建筑不可能公開招股。

　　回顧這段等待的時間，孫文杰記憶猶新，“去年6月5日發(fā)審委過會以后，我們未能獲得紅頭文件，對我們來講打擊是很大的，但是我們十分執(zhí)著，我們沒有放棄一天對上市的追求，我們幾乎每周有三到四天都在證監(jiān)會”。

　　后面的事情用孫文杰的話來說就是：“機遇都是為有準備的人準備的，這一天終于到來了”。

　　今年3月，正在參加兩會的孫文杰在接受媒體采訪是意外透露，公司已經(jīng)拿到了“紅頭文件”，也有了整體上市的計劃，只是在等待合適的市場機會。

　　從這個時候起，中國建筑IPO全面啟動，而隨著其動作計劃的日益清晰，中國建筑的IPO藍圖也逐漸曝光于公眾之前。

　　6月，IPO首單的疑問成為關(guān)注的焦點，而大部分人也想知道重啟IPO的首單是否會落戶中國建筑。但意外的是，不管是中小板還是主板，中國建筑都沒能搶到手，而是讓三金藥業(yè)和四川成渝分別摘得首冠。

　　7月10日，中國建筑的保薦機構(gòu)向媒體正式公布，中國建筑已在10日獲得IPO批文，并將在13日刊登《招股說明書》啟動發(fā)行工作。

　　7月13日，中國建筑發(fā)布招股書稱，將發(fā)行不超過120億股，占本次發(fā)行后總股本的比例不超過40%。而發(fā)行主承銷商為中國國際金融有限公司，發(fā)行詢價自公告刊登時開始至7月17日截止，7月20日將公布價格區(qū)間，7月22日啟動網(wǎng)上申購?fù)瑫r網(wǎng)下申購繳款截止。

　　7月21日，中國建筑展開網(wǎng)上路演。隨后，中國建筑宣布A股首發(fā)網(wǎng)上網(wǎng)下共凍結(jié)資金18570億元，其中網(wǎng)上為8875.7億元，最終確定網(wǎng)上向網(wǎng)下回撥12億股，網(wǎng)下和網(wǎng)上最終發(fā)行規(guī)模均為60億股，網(wǎng)上網(wǎng)下中簽率也分別調(diào)整至2.83%和2.61%。本次發(fā)行價格為4.18元/股，該價格對應(yīng)的市盈率為51.29倍。