在葉檀看來(lái)，調(diào)整貸款利率是刺激當(dāng)前房地產(chǎn)市場(chǎng)的一個(gè)辦法。當(dāng)然，“還有一個(gè)辦法就是減稅，大規(guī)模的減稅。”

　　傳播甚廣的“2月1日起工行房貸利率自動(dòng)調(diào)至7折”的消息，近日卻被工商銀行緊急叫停，且優(yōu)惠房貸目前還沒(méi)有具體的實(shí)施時(shí)間表。

　　牛年剛開(kāi)始，工行的“朝令夕改”就引起了廣泛的關(guān)注。

　　顧慮

　　在房貸7折利率政策的執(zhí)行上，銀行態(tài)度變化不定，資深財(cái)經(jīng)評(píng)論人葉檀在接受觀點(diǎn)網(wǎng)采訪時(shí)表示，銀行主要是有兩方面的顧慮：

　　第一個(gè)是銀監(jiān)會(huì)的態(tài)度一直不明朗，不是太支持。銀行肯定要顧慮到銀監(jiān)會(huì)的態(tài)度，這個(gè)體系怎么弄。

　　“這也不是第一次，像農(nóng)行信貸細(xì)則上午出來(lái)，下午就撤下去了。這早就有過(guò)了，說(shuō)明內(nèi)部對(duì)這個(gè)問(wèn)題是有爭(zhēng)議的。”

　　第二，存量房貸打7折，對(duì)銀行來(lái)說(shuō)是一個(gè)損失。如果能等來(lái)一些銀監(jiān)會(huì)的指令的話，可以不打7折。新的那部分房貸，打7折可以吸引來(lái)新的客戶；而存量房貸又可以給他們提供豐額的利潤(rùn)。

　　“如果是大銀行的話，掌握的存量房貸比較多，對(duì)于其來(lái)說(shuō)，能不打折就不打折。要不然利潤(rùn)損失還是有一點(diǎn)的，雖然說(shuō)整個(gè)加起來(lái)只有15億，但是對(duì)于銀行來(lái)說(shuō)也是一筆財(cái)富。”葉檀表示。

　　對(duì)此，上海易居房地產(chǎn)研究院綜合研究部部長(zhǎng)楊紅旭認(rèn)為，這是工行在利潤(rùn)和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)下的博弈。如果存量房貸給予7折的話，銀行的利潤(rùn)肯定是有所損失的；但如果存量房貸利率不放松，可能會(huì)使某些客戶通過(guò)轉(zhuǎn)按揭的方法把存量貸款給轉(zhuǎn)出去，轉(zhuǎn)到其他銀行里面去。

　　“這主要取決于銀行對(duì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)和存量利潤(rùn)的衡量。對(duì)銀行來(lái)說(shuō)也是面臨一定的風(fēng)險(xiǎn)，在牟取較高利潤(rùn)的基礎(chǔ)上，也面臨著客戶流失的風(fēng)險(xiǎn)。這完全是銀行自己在做判斷。”楊紅旭說(shuō)。

　　在楊紅旭看來(lái)，現(xiàn)在政策是下放給了商業(yè)銀行，商業(yè)銀行有權(quán)決定房貸的松緊度。在權(quán)利上已經(jīng)沒(méi)有什么政策障礙了，關(guān)鍵是取決于商業(yè)銀行如何看待這個(gè)業(yè)務(wù)和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。

　　上海市公積金管理中心高級(jí)經(jīng)濟(jì)師叢誠(chéng)也表示，這是工行的商業(yè)行為，是工行出于自身利益的考慮。在其看來(lái)，此前工行的決定，房貸利率自動(dòng)調(diào)至7折，其實(shí)也是一種商業(yè)行為，可能更多的是按照國(guó)家的信貸政策的指導(dǎo)意見(jiàn)來(lái)調(diào)整自己的房貸業(yè)務(wù)政策。

　　但叢誠(chéng)認(rèn)為，工行行為本身是從銀行的角度出發(fā)的，定位為商業(yè)銀行和股份制銀行的工行，從他的權(quán)利角度來(lái)講，主要是維護(hù)股東的利益。

　　“我們無(wú)法指責(zé)他。”叢誠(chéng)在接受觀點(diǎn)網(wǎng)采訪時(shí)說(shuō)。

　　“這暴露出住房金融的政策目標(biāo)和住房金融業(yè)務(wù)的承載機(jī)構(gòu)性質(zhì)是有矛盾的。”叢誠(chéng)接著表示：“包括公積金貸款業(yè)務(wù)也是由商業(yè)銀行來(lái)承擔(dān)的。而我們國(guó)家住房貸款業(yè)務(wù)是政策性的，區(qū)分為公積金貸款，政策性主要是為了實(shí)現(xiàn)一定的政策目標(biāo)，地方責(zé)任。商業(yè)銀行的貸款是由自己來(lái)操作的。但國(guó)家的房貸政策要求把第一套房貸利率打7折，原來(lái)是8.5折。但承擔(dān)這些責(zé)任的機(jī)構(gòu)都是商業(yè)銀行，這就存在矛盾了。政策性的目標(biāo)要通過(guò)商業(yè)機(jī)構(gòu)來(lái)實(shí)施。這顯然是矛盾的。”

　　“怎么可以寄希望于一些商業(yè)機(jī)構(gòu)、私營(yíng)企業(yè)來(lái)實(shí)施你的非盈利性的政策目標(biāo)呢？盡管是國(guó)有銀行，但也有私有股份在里面。”他覺(jué)得不可思議。

　　朝令夕改

　　早在半個(gè)月前，工行就曾決定，從2月1日起對(duì)個(gè)人存量房貸的優(yōu)惠利率進(jìn)行調(diào)整，存量客戶只要滿足工行規(guī)定的三個(gè)條件，工行即會(huì)自動(dòng)將其利率轉(zhuǎn)為7折優(yōu)惠。

　　然而近日，工行卻“爽約”了，表示暫時(shí)不執(zhí)行這個(gè)規(guī)定，以前的說(shuō)法全部取消。

　　2008年10月27日是房貸新政實(shí)施首日，但多家銀行卻按兵不動(dòng)，相關(guān)細(xì)則絲毫沒(méi)有出臺(tái)的跡象。28日，首家出臺(tái)細(xì)則的農(nóng)行，卻表示細(xì)則還需改動(dòng)，于當(dāng)日下午匆忙撤離網(wǎng)站上的細(xì)則公告。

　　元旦期間，工商銀行、中國(guó)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、建設(shè)銀行四大銀行存量房貸可享受利率七折優(yōu)惠的說(shuō)法傳遍大街小巷，然而卻遲遲未見(jiàn)細(xì)則的出臺(tái)。

　　1月中旬各家銀行基本都以出臺(tái)了自己的存量房貸七折優(yōu)惠政策，但是作為國(guó)內(nèi)最大的商業(yè)銀行，工行一直對(duì)外表示政策還在制定當(dāng)中。1月15號(hào)、16號(hào)，建設(shè)銀行和工商銀行的存量房貸利率調(diào)整細(xì)則相繼出臺(tái)，至此，“沉默”已久的工農(nóng)中建四大銀行的存量房貸利率調(diào)整細(xì)則已全部出臺(tái)。

　　盡管工行的七折優(yōu)惠政策房貸政策千呼萬(wàn)喚才“始出來(lái)”，但戲劇性的是，工行“爽約”了。

　　“我覺(jué)得過(guò)一陣子房貸細(xì)則還是會(huì)出來(lái)的，但是時(shí)間會(huì)拉長(zhǎng)。”葉檀分析：“可時(shí)間一拉長(zhǎng)，消費(fèi)者的利益損失就比較大了。但銀行也會(huì)采用一些變通的舉措，比如你貸款比較多的，信用比較好的，他有可能會(huì)用另外一種方式來(lái)補(bǔ)償。”

　　在葉檀看來(lái)，調(diào)整貸款利率是刺激當(dāng)前房地產(chǎn)市場(chǎng)的一個(gè)辦法。當(dāng)然，“還有一個(gè)辦法就是減稅，大規(guī)模的減稅。”