黑牡丹(600510)今日披露公司非公開發(fā)行預(yù)案，公司擬向?qū)嶋H控制人常州高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)發(fā)展(集團(tuán))總公司定向發(fā)行4億股股份，購買常高新持有的兩地產(chǎn)公司價(jià)值25億元的全部股權(quán)。本次重組后，黑牡丹在繼續(xù)做優(yōu)原牛仔布及服裝業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，進(jìn)入城市綜合資源和城市功能的開發(fā)和建設(shè)業(yè)務(wù)領(lǐng)域。

　　預(yù)估值約25億

　　公告介紹，黑牡丹擬向常高新定向發(fā)行4億股股份，購買的資產(chǎn)包括常高新持有的常州火炬置業(yè)有限公司100%股權(quán)和常州高新城市建設(shè)投資有限公司100%股權(quán)。黑牡丹擬向常高新購買的上述股權(quán)資產(chǎn)，預(yù)估值約25億元。此次非公開發(fā)行的股份每股發(fā)行價(jià)格6.51元，為董事會(huì)決議公告日前二十個(gè)交易日公司股票均價(jià)的100%。

　　常高新系由常州市人民政府批準(zhǔn)，于1992年設(shè)立的全民所有制企業(yè)，注冊資本10.05億元。常高新主營業(yè)務(wù)為常州國家高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)內(nèi)國有資產(chǎn)投資經(jīng)營、資產(chǎn)管理(除金融業(yè))、城市基礎(chǔ)設(shè)施及配套設(shè)施建設(shè)，同時(shí)參與承擔(dān)市區(qū)相關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施和重大項(xiàng)目的建設(shè)。截至2007年12月底，常高新總資產(chǎn)111.84億元，凈資產(chǎn)52.94億元。

　　火炬置業(yè)成立于1993年，主要從事房地產(chǎn)開發(fā)、出租、出售、建筑安裝及物業(yè)管理等配套服務(wù)。2008年5月14日，常高新以出讓取得的經(jīng)營性土地價(jià)值約16.25億元對火炬置業(yè)增資，增資完成后，火炬置業(yè)注冊資本為5億元，凈資產(chǎn)約18.4億元。

　　高新城投成立于1993年2月，注冊資本為5560萬元，主要從事常州國家高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)市政道路、管道、橋梁等基礎(chǔ)設(shè)施及商業(yè)配套設(shè)施的建設(shè)開發(fā)。

　　常高新儲(chǔ)備的經(jīng)營性土地全部由火炬置業(yè)負(fù)責(zé)開發(fā)建設(shè)，目前擁有經(jīng)營性土地儲(chǔ)備1500余畝可用于商品房開發(fā)。隨著高新區(qū)城區(qū)建設(shè)的逐步推進(jìn)，火炬置業(yè)將通過招拍掛等途徑獲取更多的土地儲(chǔ)備?；鹁嬷脴I(yè)的安置房及配套基礎(chǔ)設(shè)施開發(fā)建設(shè)的業(yè)務(wù)經(jīng)過多年發(fā)展，盈利能力穩(wěn)定。新進(jìn)入的城市綜合開發(fā)業(yè)務(wù)隨著常州市及高新區(qū)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展、高新區(qū)城市建設(shè)的推進(jìn)、京滬高速鐵路常州站的動(dòng)工等盈利前景非?？春茫瑢⒊蔀榛鹁嬷脴I(yè)未來新的盈利亮點(diǎn)，具有良好的可持續(xù)經(jīng)營能力。常高新承諾，旗下其他子公司不從事與火炬置業(yè)具有競爭關(guān)系的業(yè)務(wù)。

　　成功轉(zhuǎn)型

　　黑牡丹主營業(yè)務(wù)為牛仔布及服裝的生產(chǎn)，產(chǎn)品以出口為主。目前在國內(nèi)紡織行業(yè)保持較有影響的地位，特別在牛仔布行業(yè)仍為龍頭企業(yè)之一。但是近年受原材料成本上升、人民幣持續(xù)升值、管理競爭能力下降等影響，業(yè)績出現(xiàn)連續(xù)下滑現(xiàn)象。

　　公司2007年度實(shí)現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入98,376.56萬元，歸屬于上市公司股東的凈利潤8,450.49萬元，基本每股收益0.19元，扣除非經(jīng)常損益的基本每股收益0.12元。2008年一季度報(bào)告披露，黑牡丹一季度歸屬于母公司的凈利潤虧損2,878.56萬元。

　　黑牡丹表示，為切實(shí)維護(hù)社會(huì)公眾股東和國有股東的利益，公司實(shí)際控制人常高新擬通過非公開發(fā)行方式進(jìn)行重大資產(chǎn)重組，加快調(diào)整和恢復(fù)牛仔布及服裝業(yè)務(wù)的歷史地位和社會(huì)品牌，利用上市公司參與和推動(dòng)常州市國有經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略性改組，為常州市產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整提供重要渠道。

　　本次重組后，黑牡丹在繼續(xù)做優(yōu)原牛仔布及服裝業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，進(jìn)入城市綜合資源和城市功能的開發(fā)和建設(shè)業(yè)務(wù)領(lǐng)域。借助常州市和常州新區(qū)的城市全面、快速發(fā)展的契機(jī)，提高公司業(yè)務(wù)的可持續(xù)發(fā)展能力，增強(qiáng)公司盈利能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

　　黑牡丹表示，由于房地產(chǎn)開發(fā)具有一定的周期，目前火炬置業(yè)擁有的1500余畝經(jīng)營性土地將在未來3-5年內(nèi)逐步開發(fā)完畢。隨著項(xiàng)目開發(fā)的逐步推進(jìn)，火炬置業(yè)的經(jīng)營性房產(chǎn)開發(fā)業(yè)務(wù)盈利逐年實(shí)現(xiàn)，重組完成后黑牡丹盈利能力將有大幅提升.