上海一位投資管理公司老總講述自己低吸高拋的“財(cái)富故事”

　　由于目前我國正在收緊銀根，加上現(xiàn)行的金融體制和信貸政策，無法滿足部分中小企業(yè)和個(gè)人的資金需求。因此，以民間借貸為基礎(chǔ)的灰色金融便應(yīng)運(yùn)而生了，這些灰色金融經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，游走在政策邊緣。

　　四十多歲的王總，經(jīng)營(yíng)著上海一投資管理公司，從事灰色金融活動(dòng)。他身材干練，寬大的金邊眼鏡掩蓋不住深邃精明的眼神，言談舉止間流露著江湖人的直率和豪爽。

　　王總向記者述說，其實(shí)他涉足民間借貸經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)并不偶然。由于創(chuàng)辦過企業(yè)，深知中小企業(yè)和個(gè)人經(jīng)常面臨著資金短缺的困境以及短期借款需求。于是，王總便于六年前開設(shè)了一家投資公司，開始涉足民間借貸經(jīng)營(yíng)。

　　借貸之利

　　民間借貸的經(jīng)營(yíng)模式就是低吸高拋，但資金周轉(zhuǎn)一定要快，投資公司放出的借款，絕大部分都是短期借款，放貸時(shí)間很少超過3個(gè)月

　　王總的投資公司一方面是滬上多家銀行房貸等金融業(yè)務(wù)的代理，另一方面，也兼做民間借貸業(yè)務(wù)。

　　當(dāng)談到公司經(jīng)營(yíng)的民間借貸業(yè)務(wù)，王總說，民間借貸的經(jīng)營(yíng)模式很簡(jiǎn)單，就是低吸高拋。他以二手房買賣為例，向記者詳細(xì)解釋運(yùn)作過程。

　　比如，房東李先生要出售一套二手房，并且已經(jīng)找到買家并已談妥了價(jià)格。但李先生之前是通過銀行分期付款購買的房子，現(xiàn)還有70萬銀行貸款尚未還清。而買家購買該二手房，也是采用向銀行分期付款的貸款方式。因?yàn)榉慨a(chǎn)證抵押在銀行，如果李先生不事先還清銀行貸款，就無法出售房子。于是，李先生便有了很急迫的短期借貸需求。作為業(yè)內(nèi)人士，王總很清楚，只要李先生還清貸款，房子就能馬上賣掉。而購房人也能很快與銀行簽訂購房分期付款協(xié)議，在很短時(shí)間內(nèi)，房東李先生就可以得到房款來償還這筆貸款。所以，雙方往往一拍即合，簽訂短期民間借貸協(xié)議。

　　王總說，做借貸業(yè)務(wù)，資金周轉(zhuǎn)一定要快。譬如，一筆50萬的款項(xiàng)，一個(gè)月多周轉(zhuǎn)一次，就能多產(chǎn)生一份收益。王總說他經(jīng)營(yíng)的投資公司放出的借款，絕大部分都是短期借款，而且放貸時(shí)間很少超過3個(gè)月的。

　　借貸之網(wǎng)

　　一個(gè)完整的民間借貸網(wǎng)絡(luò)由資金提供者、莊家、中介機(jī)構(gòu)、借款需求者構(gòu)成，莊家要有非常暢通的信息流和關(guān)系網(wǎng)，要有很多朋友

　　王總介紹，與浙江一樣，上海的民間借貸也已經(jīng)形成分工有序、層級(jí)分明、彼此銜接的“灰色金融”網(wǎng)絡(luò)。

　　一般來說，一個(gè)完整的民間借貸網(wǎng)絡(luò)由資金提供者(有閑散資金的公司或個(gè)人)、莊家、中介機(jī)構(gòu)、借款需求者構(gòu)成。從事民間借貸業(yè)務(wù)的，有私人在做，也有一些投資公司、資產(chǎn)管理公司、擔(dān)保公司等企業(yè)在做。同時(shí)，王總并不忌諱民間借貸利息以及高利貸到底有多高這些敏感話題。

　　他說，民間借貸利率主要取決于資金來源。一般來說，莊家通常以1%～2%的月利率向有資金提供者借款，然后以5%～6%的月利率向投資公司或資產(chǎn)管理公司等中介機(jī)構(gòu)放款。而投資公司則再以7%、8%甚至10%的利率放貸給借款需求者。至于投資公司的具體放貸標(biāo)準(zhǔn)，則視具體情況而定。

　　當(dāng)然，有些投資公司自身就是莊家。但并非所有人都能成為莊家，因?yàn)榍f家通常實(shí)力雄厚。莊家有時(shí)需要以個(gè)人信用或房產(chǎn)等為抵押，來籌集資金。

　　除此之外，莊家還要有非常暢通的信息流和關(guān)系網(wǎng)，要有很多朋友，才能保證借貸資金能順利回收。

　　王總也坦言，有時(shí)候資金緊張，他并不排斥向其他莊家借錢，同時(shí)他也會(huì)相應(yīng)提高利息。

　　借貸之嚴(yán)

　　投資公司要向借貸人詳細(xì)了解貸款用途，嚴(yán)格規(guī)定還款日期和還款利息，充分評(píng)估借貸風(fēng)險(xiǎn)，借款人須有相應(yīng)抵押，并進(jìn)行付費(fèi)抵押公證

　　當(dāng)記者提到，曾經(jīng)收到類似“10萬元以下貸款無需抵押”的短信時(shí)，王總對(duì)此嗤之以鼻。

　　他說，從事民間借貸的投資公司對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制非常嚴(yán)格，除了要向借貸人詳細(xì)了解貸款用途，嚴(yán)格規(guī)定還款日期和還款利息，充分評(píng)估借貸風(fēng)險(xiǎn)外，借款人還必須有相應(yīng)的抵押，并進(jìn)行付費(fèi)的抵押公證。如果借貸人不對(duì)借款用途做說明，且沒有抵押，是根本借不到錢的。另外，有些公司打放貸的名，行騙子的實(shí)，它們往往要求借貸人在拿到本金前，就先通過匯款支付利息，這些一般都是騙人的。

　　一般來說，如果民間借貸要求通過審核后，投資公司會(huì)在發(fā)放借款時(shí)，在本金中先將借款利息扣除，也就是說，借款人拿到的是扣除利息后的部分。比如，某先生因資金困難要借款50萬，借期一個(gè)月，利率8%，他只能拿到46萬(50萬-50萬×8%);而且，一個(gè)月后，他還得歸還50萬。

　　借貸之險(xiǎn)

　　國家相關(guān)規(guī)定是：民間借貸的利率可以高于銀行利率，但最高不得超過銀行同期貸款利率的4倍，超出部分的利息不予保護(hù)

　　當(dāng)談到風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，王總頗有感慨。民間借貸，特別是以公司形式操作的民間借貸，其實(shí)有很多風(fēng)險(xiǎn)，比如騙貸、借貸人無償還能力或逾期還款、國家政策控制等等。

　　延期回款直接影響其他放貸項(xiàng)目的開展，延長(zhǎng)資本運(yùn)轉(zhuǎn)周期;而騙貸或逾期不還，就要產(chǎn)生壞賬。這就要求在評(píng)估借貸風(fēng)險(xiǎn)時(shí)特別謹(jǐn)慎，一定要求借貸人有相應(yīng)的抵押，同時(shí)要抵制誘惑，盡量不涉足高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目。

　　王總說，民間借貸的最大風(fēng)險(xiǎn)，其實(shí)是來自國家的金融政策，他說，國家規(guī)定是：民間借貸的利率可以高于銀行利率，但最高不得超過銀行同期貸款利率的4倍，超出部分的利息不予保護(hù)。這樣算下來，民間借貸的最高月利率就在2%左右。而很多的民間借貸利率，已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于這個(gè)數(shù)字。所以，如果國家一旦發(fā)布政策，對(duì)民間借貸采取限制措施，他恐怕就得考慮轉(zhuǎn)行了。

　　灰色金融運(yùn)作網(wǎng)絡(luò)

　　莊家通常以1%～2%的月利率向有資金提供者借款，然后以5%～6%的月利率向投資公司或資產(chǎn)管理公司等中介機(jī)構(gòu)放款。而投資公司則再以7%、8%甚至10%的利率放貸給借款需求者。至于投資公司的具體放貸標(biāo)準(zhǔn)，則視具體情況而定。

　　從本金中扣除利息

　　比如，某先生因資金困難要借款50萬，借期一個(gè)月，利率8%，他只能拿到46萬(50萬-50萬×8%);而且，一個(gè)月后，他還得歸還50萬。