上市4個(gè)月的睿富房地產(chǎn)基金近日爆出了北京佳程廣場(chǎng)在上市租約造假的丑聞，北京佳程董事長(zhǎng)田力目前已被睿富房地產(chǎn)基金董事局罷免了董事職位。

       真假租約　　

　　一位接近睿富房地產(chǎn)基金的人士透露，現(xiàn)在睿富房地產(chǎn)基金正在和律師查處這件事情，匯豐銀行的人士接受觀點(diǎn)網(wǎng)采訪時(shí)表示：“當(dāng)時(shí)我們調(diào)查北京佳程廣場(chǎng)的時(shí)候是沒(méi)有問(wèn)題的，但是之后發(fā)現(xiàn)有兩個(gè)租約，一個(gè)是披露出來(lái)的租約，還有另外一個(gè)我們沒(méi)有看到的，是佳程和某些租客私下簽的合約，最后是什么結(jié)果，我們還在觀察，現(xiàn)在睿富以及律師和北京佳程在商討。”

　　據(jù)悉，田力通過(guò)同時(shí)訂立兩套租約合同，欺騙了保薦人，將實(shí)際每月每平方租金176元，偽造成招股書(shū)中的273元。

　　睿富曾在9月停牌，當(dāng)時(shí)披露的公告表示，北京佳程的租金收入較原預(yù)期少收2.78億元，租金與預(yù)期不合。據(jù)悉田力已于9月7日支付2.78億以補(bǔ)足租金，并同意必要時(shí)再次墊款。

　　睿富發(fā)現(xiàn)影響基金回報(bào)率后決定委任調(diào)查小組，調(diào)查租金少收的原因。調(diào)查小組于10月28日公布結(jié)果，指出睿富的物業(yè)賣(mài)方在上市前涉及布局精密的欺詐行為，包括在暗中截取租戶于盡職審查小組問(wèn)卷的確認(rèn)書(shū)，竄改有關(guān)文件后才發(fā)還予進(jìn)行盡職審查的工作人員，以及偽造租約。

　　上述匯豐人士表示，睿富的資產(chǎn)管理員在正式接受北京佳程廣場(chǎng)前，該物業(yè)的租金由北京佳程方面代收后轉(zhuǎn)給睿富，后來(lái)睿富正式入場(chǎng)開(kāi)始收租金的時(shí)候發(fā)現(xiàn)金額有出入。“睿富上市時(shí)從承銷(xiāo)商、律師、審計(jì)都做了非常詳盡的調(diào)查，但是這個(gè)假帳在做的過(guò)程中策劃得相當(dāng)精密，租客的租約都有簽字，很顯然是為了上市，是團(tuán)伙做假帳的形式。”

　　一位投行人士認(rèn)為此事被揭發(fā)出來(lái)，是因?yàn)轭８籖EITS披露方面要比上市公司嚴(yán)格很多，他認(rèn)為大部分公司還是遵守規(guī)矩的。

　　公司在上市前，會(huì)計(jì)事物所是否全部審核？承接睿富房地產(chǎn)基金核數(shù)的畢馬威會(huì)計(jì)事物所拒絕回應(yīng)此事，但一個(gè)業(yè)內(nèi)人士表示，會(huì)計(jì)事物所不會(huì)全部審查，只是抽查一部分，睿富房地產(chǎn)基金相關(guān)的法律顧問(wèn)則表示知道此事但不知情。

　　REITS榜樣

　　德意志銀行旗下RREEF睿富中國(guó)商業(yè)房地產(chǎn)信托基金于6月22日在香港上市掛牌。佳程廣場(chǎng)是睿富基金資產(chǎn)包的主要內(nèi)容。

　　佳程廣場(chǎng)在2006年中及2007年初曾兩度計(jì)劃以REITs形式在香港上市，德意志銀行和匯豐銀行原本是佳程REITs上市時(shí)的保薦機(jī)構(gòu)。在內(nèi)地遭遇宏觀調(diào)控、以及佳程廣場(chǎng)項(xiàng)目規(guī)模較小無(wú)法獲得聯(lián)交所通過(guò)上市聆訊后，RREEF收購(gòu)佳程廣場(chǎng)交易實(shí)質(zhì)上是雙方合作共同推動(dòng)實(shí)現(xiàn)佳程廣場(chǎng)REITs的上市。

　　北京佳程大廈04年封頂，在三元橋附近，號(hào)稱(chēng)“南國(guó)貿(mào)，北佳程”，招股書(shū)表明該物業(yè)總面積共130000平方米，但戴德梁行在財(cái)務(wù)事件后的估值報(bào)告中表示總建筑面積139092平方米，總可出租面積106393平方米，空置率4.4%，修訂后每月總租金收入為1667.6萬(wàn)元。同時(shí)以9.25%貼現(xiàn)率給于物業(yè)估值為3699000000元，每平方28453元。

　　目前北京佳程廣場(chǎng)前十大租戶為寶馬/索尼/中國(guó)銀行/韓國(guó)SK/北京互通無(wú)限/康明斯/富士施樂(lè)/蘇黎士金融/恒安標(biāo)準(zhǔn)人壽/日本NTT，共占52815平方米。租金在150-250元/每平方。

　　田力原為湖南省官員，后下海經(jīng)商，現(xiàn)任北京佳程房地產(chǎn)有限公司董事長(zhǎng)，田力擁該基金管理人10%股權(quán)。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，田力很可能面臨被指控的危險(xiǎn)。