郭廣昌旗下的復(fù)星國(guó)際(0656.HK)昨日開始首次公開募股(IPO)的路演，該公司計(jì)劃發(fā)行12.5億股股票，發(fā)行價(jià)格區(qū)間為6.48港元-8.68港元，如果上限定價(jià)并超額配售，此次IPO融資額籌資最多將達(dá)到124.78億港元。公司計(jì)劃7月16日在香港上市。

　　昨在新加坡巡回推介

　　據(jù)新華海外財(cái)經(jīng)報(bào)道，復(fù)星國(guó)際此次計(jì)劃發(fā)行12.5億股股票，相當(dāng)于其擴(kuò)大后總股本的20%左右；每股發(fā)行指導(dǎo)價(jià)在6.48港元-8.68港元之間。依據(jù)超額配售權(quán)條款，復(fù)星國(guó)際可額外發(fā)行1.875億股股票，使此次融資總額增至124.78億港元，流通股票總量將提高至擴(kuò)大后股本的22.3%。

　　據(jù)悉，復(fù)星國(guó)際IPO巡回推介已于周一在新加坡開始，股票定于7月16日在香港交易所主板市場(chǎng)上市。

　　初步募股說(shuō)明書顯示，該公司計(jì)劃將IPO所得資金的約一半用于在鋼材、藥品、零售和金融服務(wù)行業(yè)進(jìn)行投資和可能的收購(gòu)。公司還將用部分資金償還11.4億美元的銀行貸款。

　　“中東股神”參與認(rèn)購(gòu)

　　據(jù)悉，有11位策略投資者各自認(rèn)購(gòu)了2000萬(wàn)美元復(fù)星國(guó)際股票，如果按照發(fā)行價(jià)區(qū)間的最高端定價(jià)，這些投資者認(rèn)購(gòu)的股份約占擬發(fā)行股份的16%。

　　這些投資者中有幾位香港房地產(chǎn)大亨，他們通過(guò)各自的私人企業(yè)進(jìn)行了認(rèn)購(gòu)，包括：長(zhǎng)江實(shí)業(yè)主席李嘉誠(chéng)、恒基地產(chǎn)主席李兆基、新鴻基地產(chǎn)的郭氏家族和華人置業(yè)主席劉鑾雄。

　　策略投資者還包括新加坡政府投資公司、中國(guó)太平洋保險(xiǎn)集團(tuán)和中國(guó)人壽集團(tuán)。上述認(rèn)購(gòu)的股份在復(fù)星國(guó)際上市后有6個(gè)月的鎖定期。

　　另?yè)?jù)報(bào)道，有中東股神之稱的沙特王子阿瓦伊德將斥資約3億美元(約23.4億港元)通過(guò)國(guó)際配售途徑認(rèn)購(gòu)該股。

　　今年收益有望回升

　　一名知情人士表示，復(fù)星國(guó)際此次IPO指導(dǎo)價(jià)區(qū)間基于2008年預(yù)期每股收益的市盈率為15.6至20.2倍。這一估值與已在香港上市的同類公司中信泰富(0267.HK)相當(dāng)，后者基于2008年預(yù)期每股收益的市盈率為17.8倍。

　　初步募股說(shuō)明書顯示，該公司去年凈利潤(rùn)由2005年的人民幣13.6億元降至人民幣10.1億元，降幅近25%，主要原因是旗下藥品業(yè)務(wù)利潤(rùn)受非經(jīng)常性損失和營(yíng)運(yùn)成本上升影響大幅降低。預(yù)計(jì)今年收益有望回升至人民幣21.5億元。

　　分析師預(yù)計(jì)，受高利潤(rùn)率的中厚板材產(chǎn)量增加20%和主要地產(chǎn)開發(fā)項(xiàng)目完工推動(dòng)，復(fù)星國(guó)際今年收益將出現(xiàn)增長(zhǎng)。

　　復(fù)星國(guó)際的業(yè)務(wù)包括地產(chǎn)、零售、鋼鐵和藥品，旗下復(fù)星集團(tuán)共有100多家公司，是復(fù)星醫(yī)藥、海翔藥業(yè)、豫園商城等多家內(nèi)地上市公司的第一大股東，還擁有H股上市公司上海復(fù)地(2337.HK)及招金礦業(yè)(1818.HK)，并參股數(shù)家上市公司。目前，復(fù)星旗下的德邦證券內(nèi)地IPO正在緊鑼密鼓地進(jìn)行，而上海復(fù)地(2337.HK)回歸A股也在緊張準(zhǔn)備中。