計劃將票據(jù)發(fā)行所得款項凈額用作為部分2017年到期的票據(jù)的再融資及作一般公司用途。

　　觀點網(wǎng)訊：5月15日，碧桂園控股有限公司發(fā)布融資公告稱，已與認(rèn)購人 Uniontop Enterprises Limited (UEL)訂立認(rèn)購協(xié)議，內(nèi)容關(guān)于通過私募配售向認(rèn)購人 Uniontop Enterprises Limited 發(fā)行及出售本金額2.5億美元的優(yōu)先票據(jù)，票據(jù)將于2019年到期，年利率為7.50%。票據(jù)預(yù)期于2014年6月5日前后完成。

　　同時，碧桂園估算，經(jīng)扣除估計開支，上述票據(jù)發(fā)行的估計所得款項凈額將約為2.495億美元。據(jù)了解，UEL為Shau Kee Financial Enterprises Ltd的全資附屬，彼為恒基兆業(yè)地產(chǎn)主席李兆基的私人投資公司。

　　對于票據(jù)用途，碧桂園方面稱，計劃將票據(jù)發(fā)行所得款項凈額用作為部分2017年到期2014年4月可贖回的5.5億美金票面息為11.25%的優(yōu)先票據(jù)的再融資，及一般公司用途。且該2.5億美元優(yōu)先票據(jù)與公司已經(jīng)發(fā)行的，以及4月28日建議發(fā)行的優(yōu)先票據(jù)具有同等權(quán)利。其表示，該票據(jù)的發(fā)行有利于進(jìn)一步降低公司融資成本。

　　碧桂園還表示，公司“在新任首席財務(wù)官吳建斌上任不到一個月，先是建議發(fā)行票據(jù)，后是以私人配售的方式發(fā)行優(yōu)先票據(jù)，多元化的融資方式顯示其在資本市場對資金運作的實力。”并認(rèn)為，各大評定機構(gòu)和資本市場亦將更加關(guān)注碧桂園能否保持快速銷售、高去化率以及財務(wù)管理水平，期待碧桂園今年會有更大的作為。

　　而早前5月13日，巴克萊資本發(fā)布針對碧桂園的報告稱，碧桂園管理層重申將繼續(xù)新盤快速銷售周轉(zhuǎn)的模式，以及提高其毛利率，但巴克萊資本相信這個目標(biāo)難以并存，因為其主要銷售仍在二線城市，以及內(nèi)地房地產(chǎn)的經(jīng)營環(huán)境持續(xù)嚴(yán)峻。

　　巴克萊稱，雖然碧桂園的快速銷售模式令其前4個月合約銷售按年升78%，但由于要維持高成本補充土地儲備，一季度新增土地成本達(dá)900元/平方米，較去年平均土地成本增加8%，因此毛利率必會受壓。

　　巴克萊補充指，去年底碧桂園負(fù)債比率為67%，相信負(fù)債水平或會上升，加上大股東持股已累積至約74%，因此不排除該公司未來會以配股形式減債，但發(fā)行新股的機會較微。

　　另據(jù)媒體報道，碧桂園近日與海南三亞珊瑚宮殿項目達(dá)成協(xié)議，將全盤接手珊瑚宮殿二期開發(fā)，進(jìn)入海南大三亞市場。