“我們看重的其實不僅是實體的房產(chǎn)，我們希望提供資產(chǎn)背后股權(quán)的服務(wù)?！?/h3>

　　觀點(diǎn)網(wǎng) 據(jù)外媒6月18日報道，中國主權(quán)財富基金中國投資有限責(zé)任公司(CIC)準(zhǔn)備斥資13億歐元(約114億港元)，購買美國商業(yè)地產(chǎn)服務(wù)和投資公司世邦魏理仕(CBRE)位于法國和比利時的10個購物中心。

　　報道援引消息指，中投公司在收購中以超越競爭對手的更高報價，得以獲得該項目收購機(jī)會。

　　觀點(diǎn)新媒體獲悉，中投公司為中國財政部籌集資金組建，目前是全球最大主權(quán)財富基金之一。將項目出售予中投公司，也被市場解讀為世邦魏理仕在引入基金投資的一次嘗試。

　　13億歐元購物中心

　　外媒報道指，中投公司在此次收購競價中，報出13億歐元的價格，超過法國-荷蘭房地產(chǎn)集團(tuán)Unibail-Rodamco和荷蘭房地產(chǎn)集團(tuán)Wereldhave的聯(lián)合報價。

　　觀點(diǎn)新媒體查閱相關(guān)資料，中投公司是經(jīng)中國國務(wù)院批準(zhǔn)設(shè)立的從事外匯資金投資管理業(yè)務(wù)的國有獨(dú)資公司。該公司的注冊資本金為2000億美元，來源于中國財政部通過發(fā)行特別國債的方式籌集的15500億元人民幣，是全球最大主權(quán)財富基金之一。

　　進(jìn)入2009年后，中投公司一改此前過于偏重北美與歐洲金融市場的投資策略，主抓境外與境內(nèi)新興市場，主要投向資源、地產(chǎn)等更具抵抗通脹能力的非金融資產(chǎn)。

　　此次被收購的購物中心有8個位于法國，其中包括巴黎郊區(qū)的La Vache Noire商場，該購物中心擁有80多個鋪位。

　　同時，被收購的購物中心還包括在巴黎市郊特瓦魯?shù)腗arques Avenues中心；位于土倫的擁有90多個店鋪的馬約爾購物中心；還有兩個位于比利時Wijnegem和Waasland的購物中心。

　　而出手這些項目的世邦魏理仕是全球知名的綜合性商業(yè)地產(chǎn)服務(wù)和投資公司。具體產(chǎn)品與服務(wù)包括物業(yè)租售的戰(zhàn)略顧問及實施、企業(yè)服務(wù)、物業(yè)設(shè)施及項目管理、按揭融資、評估與估值、開發(fā)服務(wù)、投資管理、研究與策略顧問等。

　　按照其2013年的營業(yè)額計算，總部位于美國加利福尼亞州洛杉磯的世邦魏理仕成為全球最大的商業(yè)地產(chǎn)服務(wù)和投資公司。

　　2013年10月15日，世邦魏理仕宣布轉(zhuǎn)型為商業(yè)地產(chǎn)服務(wù)和投資公司。在此之前，世邦魏理仕以提供商業(yè)地產(chǎn)服務(wù)知名。世界最高的10棟大樓中，有8棟世邦魏理仕曾提供過服務(wù)，如紐約帝國大廈、臺北101大樓、上海的世界金融中心、金茂大廈等。

　　隨著公司轉(zhuǎn)型，“投資”業(yè)務(wù)在世邦魏理仕的發(fā)展版圖中得以迅速發(fā)展，其業(yè)務(wù)范圍進(jìn)一步擴(kuò)大，具體產(chǎn)品與服務(wù)實現(xiàn)了物業(yè)租售的戰(zhàn)略顧問及實施、企業(yè)服務(wù)、物業(yè)設(shè)施及項目管理、按揭融資、評估與估值、開發(fā)服務(wù)、投資管理、研究與策略顧問等全方位覆蓋。

　　Real Capital Analytics披露的一份數(shù)據(jù)顯示，世邦魏理仕在2014年的全球商業(yè)地產(chǎn)投資銷售活動中排名第一，其在2014年全球所有房地產(chǎn)類型中占19.1%的市場份額。

　　世邦魏理仕生意玩法

　　事實上，宣布轉(zhuǎn)型并加強(qiáng)發(fā)展投資業(yè)務(wù)之前，世邦魏理仕在投資領(lǐng)域已經(jīng)有所準(zhǔn)備。

　　2011年2月，世邦魏理仕以9.4億美元收購荷蘭國際集團(tuán)(ING)的大部分房地產(chǎn)投資管理業(yè)務(wù)。同年10月3日和10月30日，分別完成了收購ING亞洲房地產(chǎn)投資管理業(yè)務(wù)和歐洲房地產(chǎn)投資管理(INGREIM)業(yè)務(wù)。

　　ING房地產(chǎn)投資管理業(yè)務(wù)被收購以后，成為世邦魏理仕全球投資有限公司(CBRE Global Investors)獨(dú)立經(jīng)營的一個業(yè)務(wù)部門而存在，簡稱CBREGI。

　　世邦魏理仕中國區(qū)總裁潘可維曾表示：“我們看重的其實不僅是實體的房產(chǎn)，我們希望提供資產(chǎn)背后股權(quán)的服務(wù)。”

　　他稱，因為世邦魏理仕一直都沒有這方面的經(jīng)驗，所以通過并購ING，可以掌握投資銀行的業(yè)務(wù)，為實體的房地產(chǎn)提供更多財務(wù)和金融方面的服務(wù)，而世邦魏理仕的服務(wù)也將更加完整。

　　事實上，此后世邦魏理仕按照這樣的邏輯，其更偏向于并購金融性質(zhì)的企業(yè)，同時在資產(chǎn)管理咨詢服務(wù)、按揭貸款服務(wù)和企業(yè)物業(yè)設(shè)施管理及投資管理業(yè)務(wù)展開收購，得以更深層次進(jìn)入資產(chǎn)管理和金融服務(wù)領(lǐng)域，為其轉(zhuǎn)型全產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展奠定基礎(chǔ)。

　　在展開并購?fù)瑫r，世邦魏理仕也通過物管服務(wù)提升物業(yè)價值。據(jù)介紹，世邦魏理仕把“物業(yè)管理”稱為“資產(chǎn)管理”，并通過優(yōu)化方案、后期“全權(quán)委托管理服務(wù)”等方法，來提升項目價值。

　　通過并購物業(yè)及提供服務(wù)，世邦魏理仕可以在房地產(chǎn)行業(yè)周期變動中，適時把握機(jī)會。通過收購廉價物業(yè)獲取穩(wěn)定租金，或者通過出售增值后的業(yè)務(wù)來獲取收益。

　　“對于市場，永遠(yuǎn)有看跌和看漲兩種觀點(diǎn)，我們就是把這兩種觀點(diǎn)的人組織在一起。”潘可維舉例，有些資產(chǎn)世邦魏理仕可幫著轉(zhuǎn)手五六次，提供物管、提供租賃。

　　值得一提的是INGREIM在被收購前，已經(jīng)投資了15個中國的住宅地產(chǎn)項目，投資總額約15億美元。后來INGREIM也成為CBREGI在中國投資的主要通道。

　　在業(yè)界看來，CBREGI在中國的優(yōu)勢在于其成熟的商業(yè)模式和開發(fā)經(jīng)驗。

　　據(jù)悉，CBREGI通常會與中國的開發(fā)商聯(lián)合競標(biāo)土地，雙方各持合作項目的一半股份，目前其合作伙伴就包括龍湖地產(chǎn)和萬科。

　　“與其他外資基金類似，INGREIM的投資通常不會直接參與房地產(chǎn)的實務(wù)管理，只做財務(wù)管理?！贝饲坝惺腊钗豪硎藛T工指出，外資基金通常通過貸款或入股房地產(chǎn)開發(fā)商的形式來參與中國的房地產(chǎn)投資。