隨著當(dāng)前國際資本市場融資環(huán)境相對寬松，目前部分國內(nèi)房企紛紛通過貸款、發(fā)債等方式去境外融資。其中，保利地產(chǎn)于去年8月就啟動過首次海外發(fā)債。

　　觀點(diǎn)網(wǎng) 陳業(yè) 當(dāng)下A股房企涉獵海外市場動作并不罕見，但通過境外貸款方式，為海外項(xiàng)目做融資的動作并不常見。

　　近日，有外媒援引相關(guān)知情人士消息稱，湖北福星科技股份有限公司已通過中國民生銀行香港分行，為海外房地產(chǎn)業(yè)務(wù)啟動6300萬美元的貸款案。

　　貸款將通過福星惠譽(yù)房地產(chǎn)有限公司在香港注冊的子公司融福國際(香港)有限公司來借入。值得一提的是，這也是福星股份繼A股32億再融資獲批后，福星再次通過境外市場獲得發(fā)展資金。

　　海外低息貸款

　　對于此次海外貸款，福星股份證券事務(wù)代表湯文華給予了證實(shí)：“這確實(shí)是福星股份首次通過貸款方式在境外貸款，但具體放款時間還不定?！?/p>

　　之所以選擇境外貸款，湯文華稱，主要是境外貸款的成本比國內(nèi)低，同時，相對國內(nèi)貸款來說不用操心保證金的問題。利率方面，湯文華透露，此次福星股份境外貸款的年利率為6%。

　　“目前國內(nèi)房企的融資利率一般在10%-11%左右，就算福星股份有幫政府建保障房，能享受貸款利率、稅率方面的優(yōu)惠，這部分貸款利率最低也在7%左右”。

　　相關(guān)分析師認(rèn)為，除低成本外，今后將境外貸款用于境外項(xiàng)目，審批方面更加方便。就貸款的用途，湯文華透露，主要是因?yàn)榘l(fā)展海外項(xiàng)目的需要。

　　據(jù)了解，目前福星股份在海外正式確定的項(xiàng)目僅有一個，為2013年9月25日福星股份澳大利亞公司以5800萬澳元收購的Frasers公司持有的新南威爾士州帕爾瑪塔莫頓街2號項(xiàng)目，項(xiàng)目名稱為帕爾瑪塔項(xiàng)目。

　　據(jù)湯文華介紹，帕爾瑪塔項(xiàng)目的總投資額度在人民幣6-7個億左右，項(xiàng)目預(yù)計(jì)于明年能形成業(yè)績貢獻(xiàn)。除澳大利亞項(xiàng)目外，湯文華稱目前福星股份在美國也有正在跟進(jìn)的項(xiàng)目。

　　對于福星股份海外投資熱情，相關(guān)分析師認(rèn)為，或主要是目前國內(nèi)房地產(chǎn)行業(yè)面臨天花板問題，所以嘗試著去海外，謀取更大的發(fā)展空間。

　　開辟融資渠道

　　值得注意的是，隨著當(dāng)前國際資本市場融資環(huán)境相對寬松，目前部分國內(nèi)房企紛紛通過貸款、發(fā)債等方式去境外融資。其中，保利地產(chǎn)于去年8月就啟動過首次海外發(fā)債。

　　據(jù)了解，去年8月份，保利地產(chǎn)通過其全資子公司恒利置業(yè)旗下的Poly Real Estate Finance Ltd在境外發(fā)行了一筆5億美元的五年期固息債券。

　　該筆債券票面利率為4.50%，每100美元債券發(fā)行價99.061美元，折合年收益率4.713%。債券起息日為2013年8月6日，到期日為2018年8月6日，每半年付息一次，債券將于港交所上市，恒利置業(yè)為債券本息提供不可撤銷的全額擔(dān)保。

　　相較于福星惠譽(yù)此次貸款，相關(guān)分析認(rèn)為，雖然都是海外融資，但一個是貸款、一個是發(fā)債，融資方式上還是有不一樣的。對此，分析指出，就發(fā)債而言，首先需在香港有一家公司，并告知相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)有具體的投向，其他方面跟國內(nèi)差別都不大。

　　同時，由于保利地產(chǎn)是央企，因此在海外發(fā)債的評級要好一點(diǎn)，所以貸款利率要低一些。

　　即便貸款利率有不同，但不管是通過境外貸款還是發(fā)債，融資后對提升公司今后因規(guī)模增長所需的大量資金無疑都有很大幫助。

　　無獨(dú)有偶，福星股份除此次成功啟動了海外貸款外，近期福星股份于A股發(fā)行的32億公司債也已獲得證監(jiān)會的批準(zhǔn)。

　　而據(jù)福星股份證券事務(wù)代表湯文華介紹，A股融資所得將主要用于國內(nèi)的一些項(xiàng)目，同時，不排除將融資所得去置換國內(nèi)一些利率較高的貸款。

　　“置換貸款主要或是將福星股份早前在國內(nèi)的一些高利率、即快到期的貸款提前還上，再重新去尋求一些利率相對低，時間期限更為長的貸款。”

　　據(jù)相關(guān)資料顯示，今年福星股份需要償還30億元借款，其中包括房產(chǎn)信托10多億元。