其表示合景泰富正計劃在廣州、蘇州、成都等多個城市及海南省發(fā)展其他六家高級酒店及高級購物中心。

　　觀點網(wǎng)訊:3月23日下午，合景泰富宣布建議發(fā)行擔(dān)保美元定息優(yōu)先票據(jù)的國際發(fā)售，但票據(jù)本金額、利率、付款日期等條件尚未落實?；ㄆ臁R豐及渣打為聯(lián)席牽頭經(jīng)辦人兼賬簿管理人。

　　而據(jù)知情人士表示，合景泰富該筆5年期基準(zhǔn)規(guī)模美元債券的收益率大概在12.75%左右。

　　合景泰富表示，將或會因應(yīng)市況變化而調(diào)整先前計劃，并因而重新調(diào)配所得款項用途。

　　合景泰富方面稱，擬使用票據(jù)的所得款項以為其現(xiàn)有及新增物業(yè)項目提供資金。其表示合景泰富正計劃在廣州、蘇州、成都等多個城市及海南省發(fā)展其他六家高級酒店及高級購物中心，并稱合景泰富的酒店將由國際享負(fù)盛名的酒店營運商營運。其強調(diào)，投資物業(yè)及酒店將有助進(jìn)一步強化其品牌。

　　隨后，標(biāo)普對合景泰富此次擬發(fā)債券給予“B+”的評級，該評級考慮了中國地產(chǎn)市場走軟的前景。

　　標(biāo)普預(yù)計，合景泰富的地產(chǎn)銷售和利潤率，以及足夠的流動性將繼續(xù)支持其信用狀況。合景泰富已鎖定了2011年目標(biāo)收入的較高一個比例，且利潤率也更高，因此其今年的信用比率將可能改善。

　　標(biāo)普還預(yù)計中國地產(chǎn)市場將溫和修正，但不會陷入2008年那樣的重挫。

　　另一知名評級機(jī)構(gòu)穆迪則對合景泰富擬發(fā)行債券授予B1評級。

　　穆迪助理副總裁兼分析師曾啟賢表示：“擬發(fā)行債券將可改善合景泰富的流動性，有助該公司應(yīng)付2011年國內(nèi)銀行信貸趨緊的環(huán)境”，上述人士同時稱;“此外，債券可延長該公司的債務(wù)到期狀況。”

　　穆迪預(yù)期合景泰富將會審慎地控制其土地收購，使其流動性保持充裕–包括現(xiàn)金水平至少為總資產(chǎn)的10%以上–同時調(diào)整后債務(wù)對資本比率將維持于55%以下。如此等預(yù)期出現(xiàn)偏差，將對其評級和展望造成壓力。

　　穆迪肯定了合景泰富在廣州、成都和蘇州等內(nèi)地城市開發(fā)房地產(chǎn)的良好運營紀(jì)錄。與此同時，評級受制于較高的地域集中性即約一半的土地儲備位于廣州，加上在預(yù)期中國政府今年加緊調(diào)控的環(huán)境下，合景泰富的迅速發(fā)展計劃涉及較高的執(zhí)行風(fēng)險。