此次擬向香港本地金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)貸款的BVI公司泛?？毓蓢?guó)際，最近一次出鏡即是和記港陸的收購(gòu)。

　　觀點(diǎn)網(wǎng) 在高調(diào)宣布收購(gòu)李嘉誠(chéng)旗下和記港陸一個(gè)月后，泛?？毓傻氖召?gòu)大計(jì)似乎有了實(shí)質(zhì)性進(jìn)展。

　　9月27日，泛海控股股份有限公司發(fā)布公告，稱董事會(huì)已經(jīng)同意其為下屬公司一筆40億港幣貸款提供擔(dān)保。

　　公告透露，泛?？毓扇Y附屬公司泛?？毓?香港)有限公司(以下簡(jiǎn)稱“泛海香港”)在英屬維爾京群島全資設(shè)立的泛海控股國(guó)際有限公司(以下簡(jiǎn)稱“泛?？毓蓢?guó)際”)，根據(jù)經(jīng)營(yíng)發(fā)展需要，擬向香港本地金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)不超過(guò)40億港元的貸款。泛?？毓蓴M為該項(xiàng)貸款提供擔(dān)保。

　　本次融資方泛?？毓蓢?guó)際由泛?？毓扇Y附屬公司泛海香港在英屬維爾京群島于2014年6月12日全資設(shè)立。截至2014年6月30日，該公司尚未開(kāi)展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。而該BVI公司正是早前收購(gòu)和記港陸的主體。

　　40億并購(gòu)貸款？

　　關(guān)于40億港幣的具體投向，泛?？毓晒彩聞?wù)總監(jiān)王國(guó)林回應(yīng)觀點(diǎn)新媒體稱，“以本次擔(dān)保公告的內(nèi)容為準(zhǔn)”。

　　公告指出，本次申請(qǐng)融資將進(jìn)一步拓展泛?？毓蓢?guó)際的業(yè)務(wù)能力，以實(shí)現(xiàn)公司搭建海外發(fā)展平臺(tái)、整合海外資產(chǎn)的目的，對(duì)于加速推進(jìn)本公司海外發(fā)展戰(zhàn)略具有重要意義。

　　值得注意的是，此次擬向香港本地金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)貸款的BVI公司泛?？毓蓢?guó)際，最近一次出鏡即是和記港陸的收購(gòu)事項(xiàng)。

　　泛海控股8月12日發(fā)布公告稱，擬透過(guò)附屬公司泛?？毓蓢?guó)際以近40億港元價(jià)格，收購(gòu)和記港陸逾七成股權(quán)，出讓人為亞洲首富李嘉誠(chéng)控股的和記黃埔旗下兩間全資附屬公司。

　　當(dāng)時(shí)公告顯示，泛?？毓蓢?guó)際擬出資不少于35.56億港元(相當(dāng)于每股0.5556港元)但不多于38.3億港元(相當(dāng)于每股0.5984港元)價(jià)格，收購(gòu)和黃兩附屬公司合計(jì)持有的和記港陸71.36%股權(quán)。彼時(shí)相關(guān)各方已簽署諒解備忘錄，公告稱正就合作事宜進(jìn)行洽商。

　　公告還稱，泛海控股已于簽署備忘錄當(dāng)日以本票形式向兩家出讓方支付共計(jì)9.99億港元保證金。同時(shí)，自簽署備忘錄之日期開(kāi)始，泛海控股享有對(duì)此次和記港陸股權(quán)收購(gòu)的獨(dú)家權(quán)利。

　　不過(guò)，在該筆收購(gòu)交易事項(xiàng)曝光之初，即有市場(chǎng)人士疑慮，在經(jīng)歷了民生證券的并購(gòu)、中信泰富的增資擴(kuò)股等后，泛海控股此次收購(gòu)和記港陸股權(quán)是否有充足資金。

　　而王國(guó)林就曾回應(yīng)稱，泛?？毓蓪?duì)資金有統(tǒng)籌考慮，在加大銷(xiāo)售力度的同時(shí)，加強(qiáng)與銀行、信托公司等金融機(jī)構(gòu)的合作，并積極拓展海外投融資渠道，通過(guò)多方融資為公司經(jīng)營(yíng)發(fā)展提供堅(jiān)實(shí)資金保障。其稱，收購(gòu)資金主要來(lái)源于自籌和并購(gòu)貸款。

　　因此，是次BVI公司的40億港幣貸款公告一出，即有分析人士指出，該筆貸款與此前的收購(gòu)事項(xiàng)主體為同一離岸公司平臺(tái)，二者關(guān)聯(lián)性很高。該筆貸款融資用于和記港陸的并購(gòu)資金可能性極大。

　　泛海港股資本局

　　一些收購(gòu)細(xì)節(jié)顯示，目前泛?？毓蓪?duì)于收購(gòu)和記港陸極為上心。

　　據(jù)了解，收購(gòu)消息公告后。在簽署諒解備忘錄當(dāng)日，泛?？毓沙蛸u(mài)家支付10億港幣保證金外，和記港陸亦將向股東派發(fā)不少于17億港元中期股息，相當(dāng)于每股0.2港元。而是次派息則由泛?？毓少I(mǎi)單，相當(dāng)于將交易的每股收購(gòu)價(jià)增至0.7556至0.7984港元。

　　根據(jù)和記港陸2013年年報(bào)顯示，該公司主要的資產(chǎn)是位于上海的港陸廣場(chǎng)與港陸黃浦中心，年收入8840萬(wàn)港元，較2012年的8780萬(wàn)港元略有上漲，兩棟物業(yè)出租率高達(dá)90%，屬于成熟的CBD項(xiàng)目。

　　和記港陸披露，截至去年底，每股資產(chǎn)凈值0.68港元，按收購(gòu)價(jià)下限計(jì)算，溢價(jià)10%。

　　不過(guò)，市場(chǎng)分析認(rèn)為，泛海控股收購(gòu)和記港陸，并不是完全看中其具體的物業(yè)資產(chǎn)，而應(yīng)該是有更大的海外金融和資本布局。

　　泛海控股董事長(zhǎng)韓曉生接受媒體采訪時(shí)曾透露：“公司從年初開(kāi)始便在香港市場(chǎng)尋找合適的殼資源，但并不單單停留在買(mǎi)殼這么簡(jiǎn)單的層面。”

　　他介紹，當(dāng)時(shí)列的三個(gè)篩選條件是：資產(chǎn)負(fù)債干凈、有較好的過(guò)往業(yè)績(jī)、“娘家”應(yīng)有正面的市場(chǎng)背景且與泛海門(mén)當(dāng)戶對(duì)。所以，其最后才相中李嘉誠(chéng)先生麾下的和記港陸。他稱未來(lái)和記港陸將成為泛海在香港的橋頭堡。

　　一位接近泛海控股的人士分析認(rèn)為：“未來(lái)和記港陸有望成為泛海進(jìn)行國(guó)際化運(yùn)營(yíng)的重要跳板，其部分優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)都有可能整合進(jìn)入該公司，并與泛海控股旗下的地產(chǎn)、金融資產(chǎn)相呼應(yīng)。泛?？毓蓪⒂纱顺蔀闄M跨三大板塊、兩大資本市場(chǎng)的國(guó)際化企業(yè)。”

　　亦有分析師指出，泛?？毓赏ㄟ^(guò)收購(gòu)取得香港上市地位除了可以幫助地產(chǎn)業(yè)務(wù)海外發(fā)債融資外，還可以延伸更多券商、信托、投行等泛金融業(yè)務(wù)。