　　與此同時，海博股份將向大都市資產(chǎn)、農(nóng)工商綠化、張智剛、鄭建國、沈宏澤和李艷發(fā)行股份購買其分別持有的農(nóng)房集團23.2145%、0.8109%、2.1672%、0.9514%、0.2499%和0.0606%的股權；向大都市資產(chǎn)發(fā)行股份購買其持有的農(nóng)房集團子公司暨農(nóng)房置業(yè)的25%股權。

　　為此，海博股份將向不超過10名特定投資者非公開發(fā)行不超過3.28億股，募集配套資金不超過26.76億元。配套資金將會用于重組交易完成后上市公司業(yè)務的發(fā)展，增強重組后上市公司的持續(xù)經(jīng)營能力。

　　在重組完成之后，海博股份將會直接持有農(nóng)房集團100%股權和農(nóng)房置業(yè)25%股權，并會通過農(nóng)房集團及其子公司明旺地產(chǎn)間接持有農(nóng)房置業(yè)75%股權。

　　不過，公告強調(diào)，由于此次重組不會導致控股股東和實際控制人發(fā)生變更，也就是說，海博股份控股股東仍為光明集團，實際控制人仍是上海市國資委，因而此次重組不構成借殼上市。

　　在股權結構方面，交易完成后，控股股東持股比例將上升至47.56%。

　　整合農(nóng)工商

　　根據(jù)上海申銀萬國發(fā)布的研究報告，在不考慮配套募集資金的情況下，上市公司總股本從重組前的5.10億股增至11.01億股。其中，光明集團新增股份約3.41億股，持股比例由35.81%增加至約47.56%，與其子公司(大都市資產(chǎn)、農(nóng)工商綠化)合計持股比例約67.50%。

　　對于此次業(yè)務整合，海博股份方面表示，出租車業(yè)務的盈利能力對政策依賴較大，并且市場已趨于成熟，發(fā)展難度較大。

　　“此次置出出租車業(yè)務及其他非核心業(yè)務，有利于公司輕裝上陣、集中精力發(fā)展原有已形成優(yōu)勢的物流業(yè)務，同時注入盈利能力強、資產(chǎn)質(zhì)量良好的房地產(chǎn)業(yè)務。”

　　資料顯示，海博股份旗下主要有三大主業(yè)，即海博出租、海博物流以及專營不銹鋼制品的思樂得，主要從事交通運輸、倉儲行業(yè)，經(jīng)營車輛運營、物流倉儲等相關業(yè)務。

　　農(nóng)房集團則主要從事房地產(chǎn)開發(fā)業(yè)務，截至去年年末，該集團擁有土地儲備300余萬平方米。農(nóng)房置業(yè)擁有暫定房地產(chǎn)開發(fā)資質(zhì)，開發(fā)的項目主要為西郊半島名苑，位于上海青浦區(qū)華新鎮(zhèn)。農(nóng)房集團和農(nóng)房置業(yè)2013年分別實現(xiàn)營業(yè)收入約100.59億元和16.47億元，實現(xiàn)凈利潤約3.39億元和1.19億元。

　　據(jù)上海業(yè)內(nèi)分析，農(nóng)房這幾年發(fā)展不溫不火，整個規(guī)模也沒有上來。假如借殼海博上市的話，也不會為其地產(chǎn)業(yè)務帶來很大的改善，畢竟上市已不再是制約地產(chǎn)企業(yè)發(fā)展快慢的關鍵要素。所以干脆把地產(chǎn)業(yè)務重新整合，注入海博，與物流業(yè)務相結合。

　　“與此同時，作為國有資產(chǎn)內(nèi)部重組的一個案例，資產(chǎn)整合有利于產(chǎn)業(yè)之間形成協(xié)同效應。不過，在整個(房地產(chǎn))市場處于低谷期的當下，短期內(nèi)有可能會給該公司的估值帶來壓力。”該人士如是說。

　　上海申銀萬國在一份研究報告中亦指出，這次重組預案是光明集團對上海國資國企改革的落實，對于控股股東光明集團而言，推進了優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的資產(chǎn)證券化，重組后上市公司業(yè)務更加趨于市場競爭化，也符合做大做強上海國資國企上市公司的方向。

（發(fā)稿：李雯露審校：劉滿桃）

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