或許，藍(lán)光和駿從2008年時(shí)就開(kāi)始的借殼之路似乎即將可以抵達(dá)終點(diǎn)。

　　觀點(diǎn)網(wǎng) 見(jiàn)習(xí)編輯 趙思茵 4月29日，四川迪康科技藥業(yè)股份有限公司再次宣布其關(guān)于四川藍(lán)光和駿實(shí)業(yè)股份有限公司借殼上市的最新的收購(gòu)報(bào)告書(shū)。

　　公告稱，迪康藥業(yè)分別向藍(lán)光集團(tuán)、楊鏗、平安創(chuàng)新資本發(fā)行A股股票購(gòu)買(mǎi)藍(lán)光和駿100%股份，并擬向不超過(guò)10名符合條件的特定投資者發(fā)行A股股票募集配套資金。

　　發(fā)行股份擬購(gòu)買(mǎi)的資產(chǎn)為：藍(lán)光集團(tuán)持有的藍(lán)光和駿75.31%股份；平安創(chuàng)新資本持有的藍(lán)光和駿16.44%股份以及楊鏗持有的藍(lán)光和駿8.25%股份。

　　至于擬募集配套資金總額，公告稱，將不超過(guò)此次發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)及募集配套資金交易總金額的25%，資金不超過(guò)26.35億元。

　　并且，根據(jù)擬募集配套資金的金額上限及前述發(fā)行底價(jià)4.20元/股初步測(cè)算，迪康藥業(yè)擬向不超過(guò)10名其他特定投資者發(fā)行股份數(shù)量約為62,734.28萬(wàn)股，最終發(fā)行數(shù)量將根據(jù)最終發(fā)行價(jià)格確定。

　　據(jù)悉，在此次收購(gòu)前，收購(gòu)人楊鏗控制的藍(lán)光集團(tuán)直接持有迪康藥業(yè)6135.06萬(wàn)股股份，占迪康藥業(yè)總股本的13.97%。

　　收購(gòu)?fù)瓿芍?未考慮募集配套資金影響)，藍(lán)光集團(tuán)直接持有迪康藥業(yè)133882.22萬(wàn)股股份，占迪康藥業(yè)總股本的62.70%，楊鏗直接持有迪康藥業(yè)13,994.17萬(wàn)股股份，占迪康藥業(yè)總股本的6.55%。

　　或許，藍(lán)光和駿從2008年時(shí)就開(kāi)始的借殼之路似乎即將可以抵達(dá)終點(diǎn)。

　　再調(diào)募資金額

　　對(duì)于此次收購(gòu)，迪康藥業(yè)明確表示，通過(guò)本次交易，一方面，上市公司整體提升資產(chǎn)質(zhì)量，改變現(xiàn)有上市公司主營(yíng)業(yè)務(wù)盈利能力較弱的局面。

　　另一方面，藍(lán)光集團(tuán)下屬房地產(chǎn)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)上市，將進(jìn)一步拓寬融資渠道，提升品牌影響力和整體競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力，實(shí)現(xiàn)快速增長(zhǎng)。

　　在公布最新收購(gòu)方案的同時(shí)，此次迪康藥業(yè)還公布了對(duì)四川藍(lán)光和駿實(shí)業(yè)股份有限公司的資產(chǎn)審計(jì)報(bào)告、模擬備考盈利預(yù)測(cè)審核報(bào)告。

　　審核報(bào)告顯示，藍(lán)光和駿公司營(yíng)業(yè)收入2013年未審數(shù)較2012年實(shí)現(xiàn)數(shù)增加20.96億元，增長(zhǎng)27.77%；2014年預(yù)測(cè)數(shù)較2013年未審數(shù)增加41.63億元，增長(zhǎng)43.16%；主要是公司房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)與經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)收入增加。

　　房地產(chǎn)業(yè)務(wù)板塊中，房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)與經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)收入2013年未審數(shù)較2012年實(shí)現(xiàn)數(shù)增加19.65億元，增長(zhǎng)29.12%；2014年預(yù)測(cè)數(shù)較2013年未審數(shù)增加41.43億元，增長(zhǎng)47.55%。

　　在銷(xiāo)售面積上，2014年預(yù)計(jì)會(huì)新增嘉興名仕公館、成都COCO蜜城、COCO時(shí)代、幸福滿庭、重慶COCO香江五個(gè)交房項(xiàng)目，新增結(jié)轉(zhuǎn)銷(xiāo)售面積67萬(wàn)平米。

　　重組預(yù)案明確表示，迪康藥業(yè)想要通過(guò)發(fā)行股份的方式，購(gòu)買(mǎi)藍(lán)光集團(tuán)、平安創(chuàng)新資本、楊鏗合計(jì)持有的藍(lán)光和駿存續(xù)公司100%股權(quán)，并采用詢價(jià)方式向不超過(guò)10名符合條件的特定對(duì)象非公開(kāi)發(fā)行股票募集配套資金。

　　受利融資開(kāi)閘

　　顯然，在一直以資金“打江山”的房地產(chǎn)行業(yè)中，A股再融資一直是房地產(chǎn)公司的關(guān)注重點(diǎn)。

　　自從2010年房地產(chǎn)企業(yè)上市、再融資和重大資產(chǎn)重組關(guān)閘后，A股暫停房企再融資已有3年多。

　　進(jìn)入今年3月份后，再次頻傳A股房企再融資獲批消息。

　　3月17日，綠地借殼金豐投資登陸A股的計(jì)劃在歷經(jīng)8個(gè)月后終于出爐了重組方案。根據(jù)方案，金豐投資將通過(guò)資產(chǎn)置換和發(fā)行股票購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)方式進(jìn)行重組，擬注入綠地集團(tuán)100%股權(quán)，注入的資產(chǎn)價(jià)值達(dá)655億元。

　　作為上海國(guó)資改革的典型案例，地產(chǎn)大鱷綠地集團(tuán)借殼登陸A股市場(chǎng)，并刷新A股最大規(guī)模借殼紀(jì)錄的重組方案一出，就被業(yè)界認(rèn)定為房企再融資開(kāi)閘的風(fēng)向標(biāo)。

　　彼時(shí)，眾多媒體在消息披露時(shí)亦解讀為，一旦方案獲得證監(jiān)會(huì)通過(guò)，將意味著房企再融資的大范圍重啟。

　　僅在兩天之后，中茵股份、天?；▋杉疑鲜泄痉謩e公布，其再融資申請(qǐng)得到證監(jiān)會(huì)審查通過(guò)。兩公司憑借商業(yè)綜合體和住宅項(xiàng)目獲得再融資審批，被業(yè)內(nèi)看做房企再融資實(shí)質(zhì)性開(kāi)閘。

　　但亦有資本市場(chǎng)人士對(duì)觀點(diǎn)新媒體表示：“在借殼審核趨同IPO以及房地產(chǎn)政策尚不明朗的情況下，相對(duì)于此前的定增收購(gòu)房地產(chǎn)業(yè)務(wù)的上市公司，此次審核門(mén)檻無(wú)疑將大大提高，這也為注入資產(chǎn)的持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力、資產(chǎn)成色提出了更高的要求。”