不過，恒大這次募資對(duì)于其B1公司家族評(píng)級(jí)、B2高級(jí)無抵押債券評(píng)級(jí)或其穩(wěn)定展望并無即時(shí)的影響。

　　觀點(diǎn)網(wǎng)訊：1月17日，穆迪投資者服務(wù)公司表示，恒大地產(chǎn)日前宣布配售股份，對(duì)其資本結(jié)構(gòu)和流動(dòng)性具正面影響。

　　穆迪表示，不過，恒大這次募資對(duì)于其B1公司家族評(píng)級(jí)、B2高級(jí)無抵押債券評(píng)級(jí)或其穩(wěn)定展望并無即時(shí)的影響。

　　穆迪副總裁及高級(jí)分析師曾啟賢認(rèn)為，恒大地產(chǎn)此次配股，是其管理層致力改善債務(wù)杠桿和流動(dòng)性狀況的審慎戰(zhàn)略。可使其B1評(píng)級(jí)更加穩(wěn)固。

　　“恒大地產(chǎn)過去幾年一直迅速發(fā)展，主要是以債務(wù)作為支持。這次配股可提升其股本基礎(chǔ)及資產(chǎn)負(fù)債表的流動(dòng)性。”曾啟賢如此表示。

　　據(jù)稱，恒大此次配股可募集約35億元人民幣，相當(dāng)于該公司去年上半年總股本人民幣363億元的10%左右，將用于支持其業(yè)務(wù)發(fā)展及債務(wù)償付用途。

　　而在配股后，其調(diào)整后債務(wù)對(duì)資本比率將可由2012年6月的64.5%下降至60%以下。

　　“與此同時(shí)，其預(yù)測(cè)EBITDA利息覆蓋率將仍然為3至3.5倍。”穆迪續(xù)稱，然而，評(píng)級(jí)會(huì)否出現(xiàn)上調(diào)壓力，主要因素是該公司可否成功推行其業(yè)務(wù)計(jì)劃及顯示審慎的財(cái)務(wù)管理。

　　據(jù)恒大地產(chǎn)1月17日公告，該公司、鑫鑫(BVI)有限公司(賣方)及美銀美林、德意志銀行、及中銀國際(配售代理)訂立配售及認(rèn)購協(xié)議。

　　據(jù)此，配售代理同意代表賣方按全數(shù)包銷基準(zhǔn)以每股4.35港元的價(jià)格配售銷售股份，配售10億股，每股配售價(jià)4.35港元，較1月16日收市價(jià)4.65港元折讓6.5%；籌43.5億港元。