碧桂園發(fā)布公告稱(chēng)為其7.5億美元按票面價(jià)格發(fā)行、息率為7.50%、于2023年到期的優(yōu)先票據(jù)定價(jià)。

　　觀點(diǎn)網(wǎng)訊：1月4日，碧桂園發(fā)布公告稱(chēng)為其7.5億美元按票面價(jià)格發(fā)行、息率為7.50%、于2023年到期的優(yōu)先票據(jù)定價(jià)。

　　碧桂園方面稱(chēng)，集團(tuán)的票據(jù)發(fā)行獲得大量的需求，故大幅超額認(rèn)購(gòu)。

　　其續(xù)稱(chēng)，碧桂園計(jì)劃將票據(jù)發(fā)行所得款項(xiàng)凈額用于贖回到期的可換股債券、現(xiàn)有與新增房地產(chǎn)項(xiàng)目(包括建筑費(fèi)及土地款)之資金，及作一般公司用途。

　　公告顯示，高盛(亞洲)有限責(zé)任公司及摩根大通為票據(jù)發(fā)行的聯(lián)席全球協(xié)調(diào)人。高盛(亞洲)有限責(zé)任公司、摩根大通、中銀國(guó)際及工銀國(guó)際證券有限公司為票據(jù)發(fā)行的聯(lián)席牽頭經(jīng)辦人。高盛(亞洲)有限責(zé)任公司、摩根大通、中銀國(guó)際及工銀國(guó)際融資有限公司為票據(jù)發(fā)行的聯(lián)席賬簿管理人。

　　值得注意的是，本次發(fā)行票據(jù)將在新加坡上市。

　　就在宣布本次發(fā)債具體事宜前兩日，碧桂園公布了2012年前三季度的銷(xiāo)售業(yè)績(jī)。據(jù)數(shù)據(jù)顯示，碧桂園核心盈利按年增加25%至38億，營(yíng)收按年增22%，主要受較高的平均銷(xiāo)售價(jià)格推動(dòng)(每平方米6511人民幣)，抵銷(xiāo)總樓面面積銷(xiāo)售減少(按年跌5.8%)。截至2012年9月，碧桂園已鎖定2012年全年交付目標(biāo)590萬(wàn)平方米的58%。

　　瑞銀在隨后發(fā)布的研報(bào)中表示，2012年首九個(gè)月，碧桂園毛利率達(dá)39%，略低于2012上半年42%，但高于瑞銀對(duì)2012財(cái)年預(yù)測(cè)的34%。截至2012年12月4日，碧桂園已實(shí)現(xiàn)2012年430億人民幣的合約銷(xiāo)售目標(biāo)。

　　瑞銀稱(chēng)，值得一提的是，碧桂園前三季度合同平均銷(xiāo)售價(jià)格按年只跌2%至每平方米6514，降幅少過(guò)同業(yè)的5-10%。該行上調(diào)其2013及2014的盈利預(yù)測(cè)6%及3%，以反映較佳的利潤(rùn)率、平均售價(jià)及實(shí)現(xiàn)合同銷(xiāo)售額。

　　而摩根大通在研報(bào)中亦指出，碧桂園首9個(gè)月毛利率下跌，是因?yàn)閺V東省及低密度房屋的銷(xiāo)售貢獻(xiàn)下降，但全年的毛利率應(yīng)該有改善，因?yàn)楣镜谒募究梢詫?shí)現(xiàn)更多的收入，以抵銷(xiāo)高昂的費(fèi)用；該行認(rèn)為碧桂園目前已經(jīng)實(shí)現(xiàn)全年目標(biāo)590萬(wàn)平方米銷(xiāo)售面積的58%，符合進(jìn)度，料最后一季將能落成更多的銷(xiāo)售面積。

　　摩通同時(shí)表示，因?yàn)榈谒募镜暮霞s銷(xiāo)售理想，料公司的資產(chǎn)負(fù)債比率在年底將能回落，而且因?yàn)楣驹诘谌驹黾有聞?dòng)工銷(xiāo)售面積，2013年的合約銷(xiāo)售將表現(xiàn)不俗。