觀點指數(shù) 新的一年，經(jīng)濟(jì)強復(fù)蘇預(yù)期中，深受影響的各行各業(yè)對未來都有更多憧憬，期盼涅槃重生，成為增長的一環(huán)。從地產(chǎn)、商業(yè)、物業(yè)，到產(chǎn)城、物流、租賃，再到文旅、康養(yǎng)、金融資管等領(lǐng)域，一時間盡顯“春風(fēng)吹拂，萬物生長”的美好希望。

我們知道，具體到行業(yè)、企業(yè)與個人則仍然會面對許許多多的不同問題和挑戰(zhàn)。沒有人能預(yù)測疫情是否徹底遠(yuǎn)離，經(jīng)濟(jì)增長的各駕馬車又會在重啟過程中遭遇多少波折，但堅定的信心是最重要的。我們相信，無論是科技產(chǎn)業(yè)、房地產(chǎn)行業(yè)還是消費領(lǐng)域，都將在新起點上以高質(zhì)量發(fā)展為目標(biāo)構(gòu)建出更多新的模式。

不舍晝夜，只為萬物生長的春天。

觀點指數(shù)長期監(jiān)測行業(yè)數(shù)據(jù)，關(guān)注重點企業(yè)，每年定期推出《卓越指數(shù) • 2023房地產(chǎn)年度卓越表現(xiàn)報告》，盤點這一年地產(chǎn)行業(yè)的發(fā)展走勢，從全面的視角解析行業(yè)未來。

以下為其中的《2023養(yǎng)老機(jī)構(gòu)運營卓越表現(xiàn)報告》及研究成果，更多請點擊2023觀點房地產(chǎn)卓越指數(shù) - 觀點網(wǎng) (guandian.cn)

2022年以來，國內(nèi)對養(yǎng)老問題尤為關(guān)切，解決養(yǎng)老問題成為當(dāng)下社會民生的重要事項。

據(jù)統(tǒng)計局最新數(shù)據(jù)顯示，2022年我國人口總量略有下降，人口自然增長率自1960年后首度呈現(xiàn)負(fù)值，而人口下降的另一面必然是人口老齡化。

隨著我國老齡化程度的加深，老年人口規(guī)模和比重、老年撫養(yǎng)比和社會撫養(yǎng)比將相繼達(dá)到峰值，給公共服務(wù)供給、社會保障制度可持續(xù)發(fā)展帶來挑戰(zhàn)。

在這個急需更多養(yǎng)老服務(wù)設(shè)施的階段，受疫情困擾，我國養(yǎng)老機(jī)構(gòu)和養(yǎng)老床位的數(shù)量增速自2021年一季度起顯著下跌，持續(xù)兩年季度增速環(huán)比跌至1%以下，大型機(jī)構(gòu)新增的床位數(shù)也較歷年減少。

年內(nèi)，險企仍是養(yǎng)老社區(qū)的投資主力。1月份，銀保監(jiān)會下發(fā)《關(guān)于規(guī)范保險公司銷售保險產(chǎn)品對接養(yǎng)老社區(qū)服務(wù)業(yè)務(wù)有關(guān)事項的通知（征求意見稿）》，旨在規(guī)范保險公司銷售保險產(chǎn)品對接養(yǎng)老社區(qū)服務(wù)相關(guān)業(yè)務(wù)，保護(hù)保險消費者的合法權(quán)益。在明確的標(biāo)準(zhǔn)下發(fā)展行業(yè)，才能逐漸走向健康可持續(xù)的道路。

養(yǎng)老是重大民生工程，因此行業(yè)發(fā)展很大程度依賴于政策導(dǎo)向。最新的政府工作報告中就提到，積極應(yīng)對人口老齡化，推動老齡事業(yè)和養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展，發(fā)展社區(qū)和居家養(yǎng)老服務(wù)。

此前，相關(guān)政策除了頂層設(shè)計的全面性文件外，還針對醫(yī)養(yǎng)結(jié)合、居家社區(qū)養(yǎng)老、人才培訓(xùn)及養(yǎng)老產(chǎn)品提供等細(xì)分領(lǐng)域做了規(guī)劃和指引。

除了對養(yǎng)老服務(wù)產(chǎn)業(yè)的支持和規(guī)范，個人養(yǎng)老金、特定養(yǎng)老儲蓄這類長線金融產(chǎn)品都在報告期內(nèi)推出試點。表達(dá)了國家對多層次養(yǎng)老保障體系建設(shè)的高度重視，隨著制度設(shè)計的不斷完善，后續(xù)個人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)空間的發(fā)展?jié)摿善凇?/p>

老齡化加速與機(jī)構(gòu)增速放緩，養(yǎng)老事業(yè)有待更多支持

2023年初，統(tǒng)計局公布最新人口數(shù)據(jù)調(diào)查數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)顯示2022年我國人口總量略有下降，人口自然增長率自1960年后首度呈現(xiàn)負(fù)值。

數(shù)據(jù)顯示，2022年全國人口為141175萬人，比2021年減少85萬人；人口自然增長率為-0.60‰，下降0.94個千分點。我國人口總量略有下降，主要是源于出生人口減少。

人口下降的另一面必然是人口老齡化，2022年末，60歲及以上人口為28004萬人，占19.8%，其中65歲及以上人口為20978萬人，占14.9%。與2021年相比，60歲及以上人口增加1268萬人，比重上升0.9個百分點；65歲及以上人口增加922萬人，比重上升0.7個百分點。

隨著我國老齡化程度加深，老年人口規(guī)模和比重、老年撫養(yǎng)比和社會撫養(yǎng)比將相繼達(dá)到峰值，將給公共服務(wù)供給、社會保障制度可持續(xù)發(fā)展帶來挑戰(zhàn)。

為應(yīng)對快速來臨的老齡化社會，養(yǎng)老服務(wù)機(jī)構(gòu)的建設(shè)成為重點。民政部最新數(shù)據(jù)顯示，截至2022年第三季度，全國各類養(yǎng)老服務(wù)機(jī)構(gòu)和設(shè)施達(dá)36萬個，其中，非營利性民辦養(yǎng)老機(jī)構(gòu)占44.7%。養(yǎng)老床位總數(shù)比2012年底的416.5萬張翻了近一倍，發(fā)展卓有成效。

然而從近幾個季度數(shù)據(jù)來看，養(yǎng)老機(jī)構(gòu)整體增速已明顯放緩。提供住宿的養(yǎng)老機(jī)構(gòu)40466個，環(huán)比上升0.43%，同比上升2.99%；提供住宿的養(yǎng)老機(jī)構(gòu)床位共509.3，環(huán)比上升0.41%，同比上升1.92%。

養(yǎng)老機(jī)構(gòu)和養(yǎng)老床位的數(shù)量增速自2021年一季度起快速下跌，已持續(xù)兩年季度增速環(huán)比跌至1%以下，大型機(jī)構(gòu)新增較歷年減少。

過去三年受疫情沖擊，養(yǎng)老機(jī)構(gòu)面臨嚴(yán)峻的運營和獲客難題。長期的封院使得運營成本陡增，各類防疫物資、藥物等花費甚多，更需騰出部分床位預(yù)留隔離區(qū)域。同時，新客戶卻難以招攬，即使成功攬得新客，其入住時間則因各種原因被迫延后。

此種情況下，養(yǎng)老服務(wù)企業(yè)往往難以持續(xù)發(fā)展，擴(kuò)張和建設(shè)更是無從談起，因此增速急降也成必然。隨著疫情逐漸退去，目前客戶能夠更自由到訪機(jī)構(gòu)，全行業(yè)的獲客難度將會相對降低，過去一年停滯的建設(shè)項目也有望重新提上日程。

"保險+養(yǎng)老社區(qū)"首迎準(zhǔn)入門檻，險企加碼仍需留意隱憂

2023年1月4日，銀保監(jiān)會下發(fā)《關(guān)于規(guī)范保險公司銷售保險產(chǎn)品對接養(yǎng)老社區(qū)服務(wù)業(yè)務(wù)有關(guān)事項的通知（征求意見稿）》，就規(guī)范保險公司銷售保險產(chǎn)品對接養(yǎng)老社區(qū)服務(wù)業(yè)務(wù)（即"保險+養(yǎng)老社區(qū)"）在業(yè)內(nèi)征求意見。

《通知》旨在規(guī)范保險公司銷售保險產(chǎn)品對接養(yǎng)老社區(qū)服務(wù)相關(guān)業(yè)務(wù)，保護(hù)保險消費者合法權(quán)益，進(jìn)一步提升保險業(yè)服務(wù)國家多層次養(yǎng)老保障體系建設(shè)能力。文件要求保險公司銷售與養(yǎng)老社區(qū)服務(wù)對接的保險產(chǎn)品，應(yīng)當(dāng)契合養(yǎng)老社區(qū)服務(wù)，匹配客戶未來的養(yǎng)老資金需求，如長期年金及中長期保障型產(chǎn)品等。

準(zhǔn)入門檻和負(fù)面清單的劃定，能夠以具體的規(guī)范杜絕險企以投資養(yǎng)老社區(qū)的名義變相進(jìn)行住宅開發(fā)，避免資金的不合理應(yīng)用。

從現(xiàn)時經(jīng)營"保險+養(yǎng)老社區(qū)業(yè)務(wù)"的險企來看，泰康人壽、平安人壽、太保壽險等險企已先行介入該業(yè)務(wù)數(shù)年，目前基本符合這些條件，但涉足地產(chǎn)行業(yè)較深的地產(chǎn)系險企和問題險企則難以滿足償付能力、綜合風(fēng)險評級等要求。

據(jù)觀點指數(shù)不完全統(tǒng)計，自2007年泰康保險率先提出進(jìn)軍養(yǎng)老地產(chǎn)起，當(dāng)前已有十余家險企涉足養(yǎng)老社區(qū)領(lǐng)域。其中包括在2012年成立旗下養(yǎng)老品牌"優(yōu)年生活"的合眾人壽，以國壽健投為平臺打造養(yǎng)老社區(qū)品牌"國壽嘉園"的中國人壽，已在7個城市落地8個太保家園養(yǎng)老社區(qū)的中國太保，以及于2014年建設(shè)養(yǎng)老社區(qū)的中國太平。

從消費者的需求看，市場調(diào)查顯示，大部分城市居民更青睞城心養(yǎng)老。城心養(yǎng)老指離市中心近、臨近三甲醫(yī)院、方便子女方探望、交通便利，擁有熟悉的生活圈或社交圈的城心養(yǎng)老機(jī)構(gòu)。相比同等檔位城郊養(yǎng)老機(jī)構(gòu)，城市居民愿意支付超3000元/月的溢價用來保障享受城心養(yǎng)老服務(wù)。

然而，目前我國保險機(jī)構(gòu)所投資的養(yǎng)老社區(qū)發(fā)展主要借鑒海外發(fā)展成熟的CCRC社區(qū)模式，如泰康之家、國壽嘉園、太保家園等，這類社區(qū)多位于城市郊區(qū)，難以滿足健康老人外出社交、購物消費的需求，降低了部分老年人的入住意愿。

除選址外，險企的營銷渠道和方式所存在的法律和輿論風(fēng)險也需留意。觀點指數(shù)了解到，目前對接養(yǎng)老社區(qū)的保險產(chǎn)品，多為年金險和終身壽險，險企在銷售相關(guān)保單時紛紛承諾提供養(yǎng)老社區(qū)的入住資格。對接養(yǎng)老社區(qū)的保險產(chǎn)品保費相當(dāng)高昂，非一般家庭能夠承受，存在部分銷售人員向?qū)嶋H資金實力并不達(dá)標(biāo)的老人銷售的隱患。

并且所承諾的只是入住資格，若養(yǎng)老社區(qū)建設(shè)不如預(yù)期，就存在供小于求的可能性，適齡客戶無法行權(quán)。即便客戶成功取得了入住名額，但養(yǎng)老社區(qū)入住后的各項費用卻超出客戶心理預(yù)期，特別是在銷售時無詳細(xì)解釋的情況下，就極易產(chǎn)生爭議，帶來輿論和法律風(fēng)險。

政策覆蓋面更廣，養(yǎng)老服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)體系陸續(xù)建立

養(yǎng)老是重大民生工程，因此行業(yè)發(fā)展很大程度依賴于政策導(dǎo)向。最新的政府工作報告中就提到，積極應(yīng)對人口老齡化，推動老齡事業(yè)和養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展，發(fā)展社區(qū)和居家養(yǎng)老服務(wù)。

大方向上看，"十四五"期間國家將建設(shè)15分鐘養(yǎng)老服務(wù)圈，健全居家、社區(qū)、機(jī)構(gòu)相協(xié)調(diào)的照護(hù)服務(wù)體系，包括在稅費、用房、水電氣價格等方面給予養(yǎng)老服務(wù)政策支持，并推進(jìn)醫(yī)養(yǎng)結(jié)合。

近年，我國社會養(yǎng)老服務(wù)在政策的支撐下持續(xù)快速發(fā)展，在種類、數(shù)量和質(zhì)量三方面均有所提升。但也要注意到在實際政策推行過程中依然存在著"重機(jī)構(gòu)，輕居家社區(qū)"、醫(yī)養(yǎng)結(jié)合機(jī)制不暢、農(nóng)村養(yǎng)老服務(wù)短板突出等問題。

觀點指數(shù)對年內(nèi)影響?zhàn)B老行業(yè)發(fā)展的相關(guān)政策進(jìn)行梳理，可以看到2022年相關(guān)政策除了頂層設(shè)計的全面性文件，還針對醫(yī)養(yǎng)結(jié)合、居家社區(qū)養(yǎng)老、人才培訓(xùn)及養(yǎng)老產(chǎn)品提供等細(xì)分領(lǐng)域做了規(guī)劃和指引。

全國多個城市也正在因地制宜出臺適合自身經(jīng)濟(jì)和人口結(jié)構(gòu)的養(yǎng)老服務(wù)政策，探索構(gòu)建符合本地實情、多類型的養(yǎng)老服務(wù)模式，更加高效地對接老年人的需求。

如年內(nèi)山西省推出的《山西省社區(qū)居家養(yǎng)老服務(wù)條例》，成為全國首部針對社區(qū)和居家養(yǎng)老服務(wù)的地方性法規(guī)；廣州印發(fā)的《廣州市居家社區(qū)養(yǎng)老服務(wù)管理辦法》，明確構(gòu)建15分鐘居家社區(qū)養(yǎng)老服務(wù)圈，并鼓勵社會力量參與；天津則印發(fā)了關(guān)于于公開征求《關(guān)于深化嵌入式養(yǎng)老服務(wù)機(jī)構(gòu)發(fā)展"建管扶用"23條措施(征求意見稿）》，要求在土地指標(biāo)上滿足養(yǎng)老設(shè)施建設(shè)需求。

隨著我國快步進(jìn)入老齡化社會，社會養(yǎng)老服務(wù)在政策的支撐下持續(xù)快速發(fā)展，但也要注意到盡管養(yǎng)老服務(wù)是偏公益性的社會事業(yè)，僅依靠政府的供給是無法滿足快速增長的需求，這就需要政府、市場和社會力量相結(jié)合，鼓勵更多社會資源投向養(yǎng)老服務(wù)領(lǐng)域，也才能有效地緩解養(yǎng)老服務(wù)的供需矛盾。

個人養(yǎng)老金落地，適應(yīng)老齡化的金融體系加速構(gòu)建

隨著老齡社會的發(fā)展，中國人口平均預(yù)期壽命不斷延長，全社會老齡化持續(xù)加深。在這種情況下，既不能單靠養(yǎng)兒防老，也不能光靠買房養(yǎng)老，合理的養(yǎng)老規(guī)劃需要利用好長線金融，為全生命周期做好金融準(zhǔn)備。

為此，央行、銀保監(jiān)會于2022年7月29日發(fā)布《關(guān)于開展特定養(yǎng)老儲蓄試點工作的通知》，試行個人養(yǎng)老金相關(guān)產(chǎn)品以補充民眾對養(yǎng)老金融產(chǎn)品的需求。

11月20日，工商銀行在廣州、青島、合肥、西安、成都五個城市正式發(fā)行特定養(yǎng)老儲蓄產(chǎn)品，農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行和建設(shè)銀行三家也在后續(xù)逐步推出試點產(chǎn)品。

去到今年2月10日，首批7只個人養(yǎng)老金發(fā)布，并很快在2月24日迎來第二批11只產(chǎn)品，兩批產(chǎn)品包括工銀理財、農(nóng)銀理財、中郵理財和中銀理財四家理財公司。

特定養(yǎng)老儲蓄的推出和個人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)的落地，有助于我國居民養(yǎng)老觀念逐步從"儲蓄養(yǎng)老"向"投資養(yǎng)老"改變，補齊我國養(yǎng)老保障體系的短板，增厚居民退休后的收入預(yù)期，使金融業(yè)能更精準(zhǔn)服務(wù)到老年人的需求上。

據(jù)觀點指數(shù)了解，招行、建行等多個銀行已在其APP上推出個人養(yǎng)老金專屬板塊，現(xiàn)階段主要提供個人養(yǎng)老金預(yù)約、養(yǎng)老金計算器相關(guān)產(chǎn)品介紹等功能。

接連的政策文件出臺表達(dá)了國家對多層次養(yǎng)老保障體系建設(shè)的高度重視，隨著制度設(shè)計的不斷完善，后續(xù)個人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)的發(fā)展?jié)摿涌善凇?/p>