中國，北京，美國東部時間2021年11月8日——貝殼控股（簡稱“貝殼”或“公司”）(紐交所股票代碼: BEKE)，一家領(lǐng)先的融合線上線下的房產(chǎn)交易和服務(wù)商，今日發(fā)布了截至2021年9月30日的未經(jīng)審計的第三季度財務(wù)業(yè)績。

2021年第三季度業(yè)務(wù)摘要

·2021年第三季度成交額(GTV)為人民幣8,307億元 (約1,289億美元)，同比下降20.9%。存量房交易GTV為人民幣3,782億元 (約587億美元)，同比下降34.3%。新房交易GTV為人民幣4,101億元（約637億美元)，同比下降2.5%。新興及其他服務(wù)GTV為人民幣423億元(約66億美元)，同比下降20.4%。

·營業(yè)收入為人民幣181億元 (約28億美元)，同比下降11.9%。

·凈虧損為人民幣17.66億元 (約2.74億美元)。經(jīng)調(diào)整后凈虧損為人民幣8.88億元(約1.38億美元)。

·截至2021年9月30日，門店數(shù)量為53,946家，較去年同期末增長20.2%。截至2021年9月30日，活躍門店數(shù)量為49,468家，較去年同期末增長20.2%。

·截至2021年9月30日，經(jīng)紀(jì)人人數(shù)為515,486人，較去年同期末增長7.9%。截至2021年9月30日，活躍經(jīng)紀(jì)人人數(shù)為468,014人，較去年同期末增長13.1%。

·移動端平均月活躍用戶(MAU)為4,611萬，去年同期MAU為4,794萬。

貝殼董事長、CEO彭永東先生表示：“過去的這一季度，行業(yè)充滿了困難和挑戰(zhàn)，但一系列整頓和廣泛深入的調(diào)控措施有效保障和促進了中國房地產(chǎn)市場的長期健康發(fā)展。在”房住不炒“，穩(wěn)地價、穩(wěn)房價、穩(wěn)預(yù)期和共同富裕的政策指引下，貝殼堅定履行”有尊嚴(yán)的服務(wù)者，更美好的居住“這一使命。我們第三季度的業(yè)績既反映了來自宏觀環(huán)境的挑戰(zhàn)，也顯示了我們業(yè)務(wù)的良好韌性。第三季度公司整體完成GTV人民幣8,307 億元，同比下降20.9%，但跌幅仍小于市場水平。

“第三季度，我們持續(xù)推進經(jīng)紀(jì)人分崗，同時我們還加快了線上賦能的腳步，推出了”小貝二手訓(xùn)練場“系統(tǒng)，從而幫助經(jīng)紀(jì)人掌握新技能，可以通過高效協(xié)作提供優(yōu)質(zhì)且專注的服務(wù)。在新房領(lǐng)域，我們嚴(yán)格落地全流程回款風(fēng)控管理，并持續(xù)推進線上內(nèi)容建設(shè)，堅持品質(zhì)服務(wù)，并繼續(xù)強調(diào)平臺上的新房生態(tài)治理。在家裝業(yè)務(wù)方面，我們在北京打造的行業(yè)首個全服務(wù)者職業(yè)學(xué)習(xí)基地——精工學(xué)堂正式”開學(xué)“，致力于輸出專業(yè)家裝人才。為解決消費者最關(guān)注的裝修全流程中的核心痛點，我們的自營家裝品牌被窩家裝還推出了”十心實意“服務(wù)承諾。公司擬并購的圣都家裝，也在華東市場保持了較高的業(yè)務(wù)增速。未來圣都與貝殼的潛在融合將進一步提升我們在裝修業(yè)務(wù)中的競爭力。”

“我們相信，近期宣布的房地產(chǎn)稅改革試點將促進房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展，利于長效調(diào)控機制建立，也將為公司未來發(fā)展提供有利環(huán)境。隨著房地產(chǎn)存量交易時代、品質(zhì)服務(wù)時代的加速到來，我們將繼續(xù)承擔(dān)更多的社會責(zé)任，專注于提升服務(wù)品質(zhì)和對平臺服務(wù)者科技賦能，為成為服務(wù)中國3億家庭的新居住服務(wù)商的愿景而持續(xù)努力。” 彭永東先生總結(jié)說。

貝殼執(zhí)行董事、首席財務(wù)官徐濤先生進一步表示：“在第三季度，我們實現(xiàn)營業(yè)收入人民幣181 億元，同比下降 11.9%，主要由于存量房和新房交易服務(wù)GTV在必要的市場調(diào)整中出現(xiàn)下降趨勢。然而我們堅信，新的調(diào)控措施從長遠(yuǎn)來看有利于整個行業(yè)和經(jīng)濟社會的平穩(wěn)健康發(fā)展。同時，我們采取了一系列措施來提高服務(wù)品質(zhì)，堅定地履行對消費者好的承諾，為房地產(chǎn)市場的可持續(xù)發(fā)展和生態(tài)改善貢獻自己的力量。我們矢志不渝地踐行對客戶好的承諾和信念，我們也堅信，組織在歷經(jīng)風(fēng)雨后，會變得剛毅堅卓，我們的價值也將得到彰顯和認(rèn)可。”

2021年第三季度財務(wù)業(yè)績

營業(yè)收入

2021年第三季度營業(yè)收入同比下降11.9%至人民幣181億元 (約28億美元)，去年同期為人民幣205億元。營業(yè)收入下降主要由于整體GTV同比下降20.9%至人民幣8,307億元(約1,289億美元)，去年同期為人民幣1.05萬億元。

·2021年第三季度存量房交易服務(wù)的營業(yè)收入為人民幣61億元 (約9億美元)，去年同期為人民幣88億元，主要由于受一系列調(diào)控措施的影響，存量房市場降溫，存量房交易GTV同比下降34.3%至人民幣3,782億元 (約587億美元)，去年同期為人民幣5,761億元。

其中:（i）主要向非鏈家連接門店和經(jīng)紀(jì)人收取的平臺服務(wù)、特許經(jīng)營服務(wù)及其他增值服務(wù)的收入，為人民幣8億元(約1億美元)，去年同期為人民幣9億元。這主要由于非鏈家連接經(jīng)紀(jì)人貢獻的存量房交易GTV同比下降33.6%至人民幣1,929億元 (約299億美元)，去年同期為人民幣2,904億元。由于傭金費率較高的租賃交易的占比增加，使得非鏈家連接門店收取的存量房交易傭金費率整體小幅提升，部分抵消了收入的下降趨勢。

(ii) 傭金收入為人民幣53億元（約8億美元），去年同期為人民幣79億元，主要由于鏈家門店貢獻的存量房交易GTV下降至1,853億元（約288億美元），去年同期為人民幣2,857億元。

·2021年第三季度新房交易服務(wù)的營業(yè)收入同比增長2.5%至人民幣113億元（約18億美元），而去年同期為人民幣111億元，主要由于新房交易傭金費率的小幅提升，而新房交易GTV為人民幣4,101億元（約637億美元），對比去年同期為人民幣4,207億元。其中，非鏈家連接門店和其他銷售渠道的新房交易GTV為人民幣3,376億元（約524億美元），去年同期為人民幣3,379億元，同時鏈家貢獻新房交易GTV為人民幣726億元（約113億美元），去年同期為人民幣828億元。

·2021年第三季度新興及其他業(yè)務(wù)收入為人民幣6.1億元（約1.0億美元），去年同期為人民幣6.3億元，主要是由于圍繞存量房交易服務(wù)場景展開的金融服務(wù)收入減少，但同時，裝修服務(wù)收入同比增長29.4%，部分抵消了下降幅度。

營業(yè)成本

2021年第三季度營業(yè)成本為人民幣153億元（約24億美元），去年同期為人民幣162億元。

·外部提傭：非鏈家連接經(jīng)紀(jì)人和其他銷售渠道的傭金為人民幣76.89億元（約11.93億美元），去年同期為人民幣77.37億元。2021年第三季度通過非鏈家連接經(jīng)紀(jì)人和其他銷售渠道完成的新房交易單數(shù)同比保持相對穩(wěn)定。

·內(nèi)部傭金和薪酬支出：內(nèi)部傭金和薪酬支出為人民幣60億元（約9億美元），去年同期為人民幣66億元，主要由于通過鏈家完成的存量房和新房交易單量同比減少。

·門店成本：門店成本同比增長19.7%至人民幣10億元（約1.5億美元），去年同期為人民幣8億元，主要由于鏈家品牌門店數(shù)量增多，以及2021年新開簽約服務(wù)中心租金帶來的增加。

·其他成本：其他成本同比下降28.1%至人民幣7億元（約1.1億美元），而去年同期為人民幣10億元，主要由于股權(quán)激勵費用的減少。

毛利

2021年第三季度毛利為人民幣28億元（約4億美元），去年同期為人民幣44億元。2021年第三季度的毛利率為15.2%，而去年同期為21.3%。毛利率下降主要是由于存量房交易收入減少，同時鏈家經(jīng)紀(jì)人的固定成本相對持平，導(dǎo)致存量房交易貢獻利潤率下降。

營業(yè)利潤（虧損）

2021年第三季度運營費用為人民幣51億元（約8億美元），去年同期為人民幣45億元。

·2021年第三季度管理費用為人民幣24.12億元(約3.74億美元)，而去年同期為人民幣26.49億元，主要是股權(quán)激勵費用有所減少，同時人工成本和壞賬計提有所增加。

·2021年第三季度營銷和推廣費用為人民幣12.02億元（約1.87億美元），去年同期為人民幣10.26億元，主要由于業(yè)務(wù)拓展人員的增加。

·2021年第三季度研發(fā)費用為人民幣10.43億元（約1.62億美元），去年同期為人民幣7.89億元，主要由于經(jīng)驗豐富的研發(fā)人員的增加，而股權(quán)激勵費用的減少部分抵消了研發(fā)費用總增長金額。

·2021 年第三季度商譽和無形資產(chǎn)減值為人民幣3.97 億元（約0.62億美元），而去年同期為零，主要由于近期市場下行，公司在商譽減值定性評估中，基于對部分業(yè)務(wù)表現(xiàn)的長期判斷，部分之前收購的資產(chǎn)的賬面價值超過其公允價值，因此計提了相應(yīng)的商譽減值準(zhǔn)備。我們將對商譽的公允價值持續(xù)進行監(jiān)控和評估，如事實和情況發(fā)生變化，將在未來計提進一步的非現(xiàn)金減值。

2021年第三季度營業(yè)虧損為人民幣23億元（約3.57億美元），去年同期營業(yè)虧損為人民幣0.81億元。2021年第三季度營業(yè)利潤率為負(fù)12.7%，去年同期為負(fù)0.4%，主要是由于1）2021年第三季度的毛利率與去年同期相比較低；2）2021年第三季度總運營費用占營業(yè)收入的百分比增加，主要是由于營業(yè)收入下降而總的經(jīng)常性運營費用金額相對平穩(wěn)，與同期相比2021年第三季度發(fā)生了額外的商譽減值，以及人民幣2.5億元的優(yōu)化準(zhǔn)備金。

2021年第三季度經(jīng)調(diào)整后的營業(yè)虧損為人民幣14.35億元（約2.23億美元），去年同期營業(yè)利潤為人民幣17.40億元。2021年第三季度的經(jīng)調(diào)整后的營業(yè)利潤率為負(fù)7.9%,去年同期為8.5%。 2021年第三季度經(jīng)調(diào)整后息稅折攤前虧損（EBITDA）為人民幣5.5億元(約0.85億美元)，去年同期經(jīng)調(diào)整后息稅折攤前利潤為人民幣22.48億元。

凈利潤（虧損）

2021年第三季度凈虧損為人民幣17.66億元（約2.74億美元），去年同期凈利潤為人民幣0.75億元。

2021年第三季度經(jīng)調(diào)整后凈虧損為人民幣8.88億元(約1.38億美元)，去年同期經(jīng)調(diào)整后凈利潤為人民幣18.58億元。

歸屬于貝殼普通股股東的凈利潤 (虧損)

2021年第三季度歸屬于貝殼普通股股東的凈虧損為人民幣17.65億元（約2.74億美元），去年同期歸屬于貝殼普通股股東的凈虧損為人民幣2.71億元。

2021年第三季度歸屬于貝殼股東的經(jīng)調(diào)整后凈虧損為人民幣8.87億元（約1.38億美元），去年同期歸屬于貝殼股東的經(jīng)調(diào)整后凈利潤為人民幣18.57億元。

每股美國存托憑證（ADS）凈利潤（虧損）

2021年第三季度歸屬于貝殼普通股股東攤薄的每股美國存托憑證（ADS）凈虧損為人民幣1.50元（約0.23美元），去年同期歸屬于貝殼普通股股東攤薄的每股美國存托憑證（ADS）凈虧損為人民幣0.33元。

2021年第三季度歸屬于貝殼普通股股東經(jīng)調(diào)整后攤薄的每股美國存托憑證（ADS）凈虧損為人民幣0.75元（約0.12美元），去年同期歸屬于貝殼普通股股東經(jīng)調(diào)整后攤薄的每股美國存托憑證（ADS）凈利潤為人民幣1.38元。

現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物、限制性現(xiàn)金和短期投資

截至2021年9月30日，公司的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物、限制性現(xiàn)金和短期投資總計人民幣527億元(約82億美元)。

業(yè)績展望

公司預(yù)計2021年第四季度營業(yè)收入在人民幣145億元（約23億美元）至人民幣155億元（約24億美元）之間，較2020年同期下降約31.6%至36.0%。上述業(yè)績展望結(jié)合了近期房地產(chǎn)相關(guān)政策和措施的潛在影響，以及公司基于現(xiàn)有業(yè)務(wù)情況和市場條件的初步判斷，其可能視情況而發(fā)生變化。