該定增將優(yōu)化陽光城的財務(wù)狀況、增強盈利能力、為企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展奠定基石。

　　觀點網(wǎng) 陽光城集團股份有限公司4月23日晚間宣布，將向上海嘉聞投資管理有限公司非公開發(fā)行股份數(shù)量為289，203，085股，占發(fā)行后總股本的18.27%，募集資金總額為人民幣45億元。 

　　資料顯示，上海嘉聞系中民嘉業(yè)的全資子公司，中民嘉業(yè)系中國民生投資的控股子公司。

　　據(jù)公告，本次非公開發(fā)行的發(fā)行價格為15.56元/股，不低于定價基準日前20個交易日公司股票交易均價的90%。

　　而且，此次非公開發(fā)行認購對象上海嘉聞系中民嘉業(yè)投資有限公司的全資子公司，陽光城董事長林騰蛟先生最近12個月內(nèi)曾擔(dān)任中民嘉業(yè)副董事長。因此，本次交易構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。

　　在此次定增完成后，上海嘉聞成為陽光城的單一最大股東，陽光集團仍為陽光城的控股股東。換言之在控股股東不變情形下，陽光城引入中國民營資本大鱷——中民投。

　　陽光城特別指出，有別于一般詢價定增只鎖定12個月，此次中民投以戰(zhàn)略投資者參與，鎖定36個月。

　　本次募集資金所得的45億元，在扣除發(fā)行費用后擬全部投入陽光城4個項目。

　　其中上海楊浦平?jīng)雎讽椖客度?億元，上海唐鎮(zhèn)項目投入18億元，杭州翡翠灣項目投入3億元以及在西安上林雅苑項目投入19億元。

　　陽光城表示，本次非公開發(fā)行將為公司開發(fā)建設(shè)房地產(chǎn)項目提供有力的資金保障，有助于提高公司資本實力、增強公司未來發(fā)展?jié)摿?，為公司擴大市場占有率奠定堅實基礎(chǔ)。

　　同時通過本次非公開發(fā)行，公司還可以優(yōu)化自身資本結(jié)構(gòu)，降低資產(chǎn)負債率和財務(wù)風(fēng)險，提高盈利能力和抗風(fēng)險能力，增強公司應(yīng)對未來行業(yè)調(diào)控和市場變化的能力。

　　市場人士分析指，在資本為王的房地產(chǎn)領(lǐng)域，中民投與陽光城聯(lián)合，契合時代背景。

　　上述人士稱，該定增將優(yōu)化陽光城的財務(wù)狀況、增強盈利能力、為企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展奠定基石。

　　同時定增募資45億元后，陽光城的凈資產(chǎn)將突破100億元，企業(yè)規(guī)模進一步擴大，資產(chǎn)負債率和財務(wù)風(fēng)險進一步降低，公司吸附能力、抗風(fēng)險能力也持續(xù)增強。

　　據(jù)了解，近期包括陽光城在內(nèi)已經(jīng)有多家房企完成定增。其中4月21日，廣東世榮兆業(yè)擬非公開發(fā)行股票數(shù)量合計不超過21.48億股，擬募集資金總額不超過25億元；蘇寧環(huán)球也非公開發(fā)行A股股票預(yù)計募集資金總額不超過46億元。

　　甚至在4月22日，首創(chuàng)在3013年9月30日擬發(fā)行的不超過30億元境內(nèi)公司債券也獲得證監(jiān)會通過申請。

　　該輪定增熱潮也被市場認為是上市房企再融資迎來明確的放松信號。事實上，2015年開年就有該趨勢。

　　2015年1月16日，證監(jiān)會表示，與國土資源部經(jīng)協(xié)商決定調(diào)整工作機制，上市公司再融資、并購重組涉及房地產(chǎn)業(yè)務(wù)的，國土資源部不再進行事前審查。

　　國泰君安分析師指出，再融資和并購重組涉及房地產(chǎn)業(yè)務(wù)不再由國土部事前審查，意味著地產(chǎn)融資放松進入實質(zhì)階段。

　　歷史資料顯示，2014年中以來，房地產(chǎn)企業(yè)國內(nèi)融資正在掀起一波高潮。2014年7月，新城控股旗下江蘇新城完成發(fā)行20億元公司債。

　　2014年9月初，在監(jiān)管層的允許下上市房企獲準可以在銀行間市場發(fā)行中期票據(jù)，隨后包括金融街、金隅股份、招商地產(chǎn)、華夏幸福、保利地產(chǎn)等一批房企先后作出申請。而珠江實業(yè)、廈門建發(fā)等企業(yè)則選擇超短融籌資。