　　觀點網(wǎng)訊：4月14日，瑞安房地產有限公司發(fā)布公告稱，該公司開始就未償付8.75億美元于2015年到期的9.750%優(yōu)先票據(jù)提出美元票據(jù)交換要約，及就其未償付35億元以美元償付于2015年到期的7.625%優(yōu)先票據(jù)提出人民幣票據(jù)交換及收購要約。

　　據(jù)了解，美元票據(jù)交換要約代價將包括，就每1000美元本金額的美元票據(jù)而言，合資格持有人可選擇本金額為1000美元的新2018年票據(jù)；或本金額為1000美元的新2020年票據(jù)，無論如何選擇，均會受到與最低面額有關的條例規(guī)限；另外，還包括交換溢價45.00美元、應計利息及7.50美元的提早參與付款(倘適合)。該代價(不包括應計利息)產生105.25%(就于提早參與日期之前提交的指示而言)及104.50%(就于提早參與日期之后但于屆滿日期之前提交的指示而言)的美元票據(jù)的理論交換價格。

　　另外，人民幣票據(jù)交換及收購要約代價將包括，就每人民幣10萬元本金額的人民幣票據(jù)而言，倘合資格持有人選擇交換，合資格持有人可選擇本金額為16261.50美元的新2018年票據(jù)；或本金額為16261.50美元的新2020年票據(jù)，無論如何選擇，均會受到與最低面額以及以現(xiàn)金交收代替零碎票據(jù)有關條例規(guī)限；另包括交換溢價284.60美元、任何零碎現(xiàn)金付款、應計利息以及122美元的提早參與付款(倘適用)；倘合資格持有人選擇收購，代價包括現(xiàn)金金額16546.10美元；加122.00美元的提早參與付款(倘適用)以及應計利息。該代價(不包括任何應計利息)產生102.50%(就于提早參與日期之前提交的指示而言)及101.75%(就于提早參與日期之后但于屆滿日期之前提交的指示而言)的人民幣票據(jù)的理論交換及收購價格，該等理論價格乃根據(jù)美元兌人民幣匯率6.1495計算。

　　據(jù)悉，新2018年票據(jù)的利率及收益率將不會低于每年8.50%。新2020年票據(jù)的利率及收益率將不會低于每年9.25%。

　　公告還顯示，瑞安房地產正同時另外進行一項發(fā)售，以向亞洲及歐洲機構投資者發(fā)行及出售新票據(jù)，新票據(jù)預期由發(fā)行人發(fā)行及由瑞安房地產擔保。

　　截至2014年3月31日止三個月，瑞安房地產償還銀行及其他借款合共21.3億元，并產生額外銀行借款共31.62億元。于2014年2月19日，發(fā)行人Shui On Development (Holding) Limited發(fā)行25億元由瑞安房地產擔保于2017年到期的6.875%優(yōu)先票據(jù)。

（審校：勞蓉蓉）