大和將中交建今年的盈利預(yù)測調(diào)低7.5%，同時將H股目標價由8.6元下調(diào)至7.9元；瑞銀將中交建的H股目標價由7.82元降至7.4元。

　　觀點網(wǎng)訊：8月30日下午，大和總研和瑞銀分別發(fā)布對中交建的研究報告，并分別將其H股目標價降至7.9元以及7.4元。

　　大和總研在報告中指出，中交建上半年新簽合同額按年升3%至2360億人民幣，符合全年最高上限5000億元的目標進度，而該公司管理層亦預(yù)期下半年新簽合同及利潤表現(xiàn)將勝于上半年。

　　但是，大和將中交建今年的盈利預(yù)測調(diào)低7.5%，同時將H股目標價由8.6元下調(diào)至7.9元。

　　大和認為，相信中交建今年至2014年的股本回報率有望提升，料跑贏同業(yè)，故將其明年及2014年的盈利預(yù)測分別調(diào)高3%及1%，并重申投資評級“買入”。

　　而瑞銀則認為，下半年中交建有望步入復(fù)蘇，但其融資問題仍是最大挑戰(zhàn)。

　　該行將中交建的今年及明年的收入增長預(yù)測分別下調(diào)4%及2%，而稅后溢利亦分別下調(diào)7%及3%，以反映投資需求及收入增長較預(yù)期遜色。而毛利率預(yù)期大致維持于9.7%的水平。

　　因此，瑞銀將中交建的H股目標價由7.82元降至7.4元，投資評級維持“中性”。