因為對資本、流動性和貸款損失準(zhǔn)備更嚴(yán)格的要求，可提升銀行吸收損失的能力，并對債券持有人和存款人提供更佳的保障。

　　觀點網(wǎng)訊：5月9日，穆迪投資者服務(wù)公司認(rèn)為，銀監(jiān)會新規(guī)定對中國銀行體系具有正面信用影響。

　　上星期二，銀監(jiān)會發(fā)布對中國銀行體系實施新監(jiān)管規(guī)定的指導(dǎo)意見。新規(guī)定較現(xiàn)行指引嚴(yán)格，而大部分符合第三版巴塞爾協(xié)議(BaselIIIAccord)的要求，其中包括將一級資本充足率的最低要求由4%上調(diào)至6%，同時加強對系統(tǒng)重要性銀行的監(jiān)管。

　　穆迪認(rèn)為，銀監(jiān)會新規(guī)定對中國銀行體系具有正面信用影響，因為對資本、流動性和貸款損失準(zhǔn)備更嚴(yán)格的要求，可提升銀行吸收損失的能力，并對債券持有人和存款人提供更佳的保障。針對系統(tǒng)重要性銀行所提議的監(jiān)管規(guī)定，將可進一步穩(wěn)定銀行體系。然而，更高的資本規(guī)定和對風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)更嚴(yán)格的定義，可能會加速銀行募資的需要。

　　其他變動包括：銀行的資本充足率最低要求由現(xiàn)行的大型銀行11.5%和中小銀行10%上調(diào)至系統(tǒng)重要性銀行11.5%和非系統(tǒng)重要性銀行10.5%。銀監(jiān)會也增加了對貸款損失準(zhǔn)備金率2.5%的最低要求，并且采納巴塞爾銀行監(jiān)管委員會的立場，認(rèn)為系統(tǒng)重要性銀行應(yīng)該比其他銀行遵守更嚴(yán)格的資本規(guī)定。后者導(dǎo)致銀監(jiān)會對該等銀行實施更嚴(yán)厲的監(jiān)管，以強化其吸收外部沖擊的能力。

　　銀監(jiān)會將會根據(jù)銀行的規(guī)模、與其他銀行的關(guān)聯(lián)性、復(fù)雜性和可替代性評估其系統(tǒng)重要性。系統(tǒng)重要性銀行必須在2013年前達到上述規(guī)定，其他銀行則須要在2016年前達到上述規(guī)定。

　　與其收緊監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的態(tài)度一致，銀監(jiān)會最近對地方政府融資平臺貸款和未使用信用卡額度的風(fēng)險權(quán)重采取了更嚴(yán)格的規(guī)定。銀監(jiān)會計劃進一步調(diào)整風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)的定義，以更適當(dāng)?shù)睾w風(fēng)險。

　　在3月底，中國農(nóng)業(yè)銀行(農(nóng)行，A1穩(wěn)定；D-/Ba3穩(wěn)定)1是唯一一家資本充足率低于系統(tǒng)重要性銀行規(guī)定11.5%的大型國有銀行。農(nóng)行已公布發(fā)行人民幣500億元次級債的計劃，按2010年底的風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)計算，估計發(fā)債可將其資本充足率提高0.9%。招商銀行(招行，Baa3穩(wěn)定；D+/Ba1穩(wěn)定)在3月底的資本充足率為10.91%，但由于招行是中國最大的非國有銀行，假如監(jiān)管機構(gòu)將招行定義為系統(tǒng)重要性銀行，其資本充足率將未能符合要求。招行已提議一項募資計劃，募資規(guī)模預(yù)計不超過其目前在香港和上海證券交易所流通股份總數(shù)的20%。這次募資計劃正等待5月30日的股東批準(zhǔn)。在穆迪評級的股份制商業(yè)銀行之中，深圳發(fā)展銀行(深發(fā)行，Ba2正面；D-/Ba3正面)在3月底未能符合非系統(tǒng)重要性銀行10.5%的規(guī)定。即使深發(fā)行完成與平安銀行的合并，穆迪預(yù)期其資本狀況將維持疲弱，并需要募集更多資本。

　　2.5%的貸款損失準(zhǔn)備金規(guī)定將會影響大部分受穆迪評級的銀行。如附表所示，只有中國建設(shè)銀行(建行，A1穩(wěn)定；D+/Ba1穩(wěn)定)、農(nóng)行和中國廣發(fā)銀行(廣發(fā)行，Ba2穩(wěn)定；D-/Ba3穩(wěn)定)在3月底符合有關(guān)規(guī)定(廣發(fā)行在2010年底符合規(guī)定)。其他銀行需要將其貸款損失準(zhǔn)備提升至規(guī)定水平，而這將對其盈利能力造成壓力。在穆迪評級的商業(yè)銀行中，此規(guī)定將對中信銀行(Baa2穩(wěn)定；D/Ba2穩(wěn)定)和深發(fā)行影響最大，原因是其貸款準(zhǔn)備金水平偏低。然而，政府已為銀行安排過渡期，以避免立即對其財務(wù)狀況造成沖擊。