相關(guān)票息僅為4%，成本低，而40%的轉(zhuǎn)股溢價(jià)比率較高，對(duì)股東、債券持有人及公司均為最佳方案。

　　觀點(diǎn)網(wǎng)訊：4月25晚，雅居樂(lè)發(fā)布3月通訊報(bào)告稱(chēng)，公司第一季度實(shí)現(xiàn)合約銷(xiāo)售金額約為94億元人民幣，合約銷(xiāo)售面積約為72萬(wàn)平方米，同比分別增長(zhǎng)62%及34%。

　　報(bào)告顯示，截止3月底，雅居樂(lè)在土地儲(chǔ)備面積約為3351萬(wàn)平方米，預(yù)計(jì)今年竣工面積為352萬(wàn)平方米。

　　其中，珠三角地區(qū)擁有土地面積約1387萬(wàn)平方米，預(yù)計(jì)今年竣工面積約161萬(wàn)平方米；粵東地區(qū)擁有土地面積近400萬(wàn)平方米，預(yù)計(jì)今年竣工約39萬(wàn)平方米；長(zhǎng)三角地區(qū)擁有土地面積215萬(wàn)平方米。預(yù)計(jì)今年竣工約12萬(wàn)平方米；華西地區(qū)擁有土地面積191萬(wàn)平方米，預(yù)計(jì)今年竣工約20萬(wàn)平方米；海南擁有土地面積約970萬(wàn)平方米，預(yù)計(jì)今年竣工120萬(wàn)平方米；東北及華北分別擁有土地面積約為112萬(wàn)平方米、75萬(wàn)平方米。

　　報(bào)告還稱(chēng)，雅居樂(lè)對(duì)各項(xiàng)融資方案做過(guò)比較后，從取得備用現(xiàn)金的角度考慮，認(rèn)為發(fā)行可轉(zhuǎn)股債券是目前各種金融工具中最為合適的做法。相關(guān)票息僅為4%，成本低，而40%的轉(zhuǎn)股溢價(jià)，是自2008年以來(lái)，亞洲同業(yè)公司發(fā)行可轉(zhuǎn)股債券交易中溢價(jià)比率最高的，無(wú)論對(duì)股東、債券持有人以及公司均為最佳方案。

　　據(jù)了解，4月7日，雅居樂(lè)宣布已就建議發(fā)行2016年到期5億美元4%可換股債券，與經(jīng)辦人渣打銀行、摩根士丹利、匯豐、巴克萊銀行及蘇格蘭皇家銀行香港分行訂立認(rèn)購(gòu)協(xié)議。數(shù)個(gè)雅居樂(lè)的子公司將共同擔(dān)保該債券，該債券票息4%，每半年派息一次。該債券將于2016年4月到期，不過(guò)債券持有人有權(quán)在2014年4月要求雅居樂(lè)贖回債券。雅居樂(lè)計(jì)劃將發(fā)債所籌資金用于潛在土地收購(gòu)和一般營(yíng)運(yùn)資金用途。

　　在公司未來(lái)的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)方面，雅居樂(lè)表示，公司將繼續(xù)以大型綜合性住宅物業(yè)開(kāi)發(fā)為主，輔以酒店?duì)I運(yùn)及物業(yè)投資業(yè)務(wù)，分散經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。此外，除了繼續(xù)強(qiáng)化現(xiàn)有項(xiàng)目所在地區(qū)的業(yè)務(wù)，公司將會(huì)積極審慎地?cái)U(kuò)張，并尋找不同的新機(jī)遇，將雅居樂(lè)品牌擴(kuò)展到更多具發(fā)展?jié)摿Φ某鞘屑暗貐^(qū)，以加大市場(chǎng)占有率。