《人民日?qǐng)?bào)》針對(duì)保監(jiān)會(huì)日前下發(fā)《關(guān)于開展老年人住房反向抵押養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)的指導(dǎo)意見(征求意見稿)》，刊文分析稱，此舉涉及房?jī)r(jià)、壽命、法律、政策等多重風(fēng)險(xiǎn)，如何化解尚存疑慮。

　　觀點(diǎn)網(wǎng)訊：3月26日，《人民日?qǐng)?bào)》針對(duì)保監(jiān)會(huì)日前下發(fā)《關(guān)于開展老年人住房反向抵押養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)的指導(dǎo)意見(征求意見稿)》，刊文分析稱，此舉涉及房?jī)r(jià)、壽命、法律、政策等多重風(fēng)險(xiǎn)，如何化解尚存疑慮。

　　該篇名為“以房養(yǎng)老，有多保險(xiǎn)？”的文章指出，目前國(guó)內(nèi)房?jī)r(jià)走勢(shì)不明，遠(yuǎn)期中國(guó)房市價(jià)值波動(dòng)難以評(píng)估。若保險(xiǎn)公司按現(xiàn)價(jià)厘定年金額度，將來(lái)到手的房子價(jià)值大幅縮水怎么辦？

　　而征求意見稿只規(guī)定了保險(xiǎn)公司參與分配抵押房屋增值收益的情形，卻未提及貶值風(fēng)險(xiǎn)處理機(jī)制。比如是否有權(quán)動(dòng)態(tài)調(diào)低支付給投保人的年金，當(dāng)投保人選擇退保時(shí)，保險(xiǎn)公司索回已支付年金時(shí)如何計(jì)算利息。

　　另外，該文援引業(yè)內(nèi)人士分析稱，這些問題不提前明確，保險(xiǎn)公司屆時(shí)要么承擔(dān)巨額損失，要么面臨大量合同糾紛。多位壽險(xiǎn)公司精算師表示，在沒有更多風(fēng)險(xiǎn)分?jǐn)偡桨钢?，僅靠定價(jià)覆蓋房市風(fēng)險(xiǎn)亦難以平衡價(jià)格對(duì)客戶的吸引力。國(guó)外有再保機(jī)制，每年支付一定再保費(fèi)，若虧損再保公司將補(bǔ)足差價(jià)。但國(guó)內(nèi)還沒有這樣的機(jī)制，估計(jì)參加試點(diǎn)的公司仍會(huì)用保守定價(jià)承擔(dān)遠(yuǎn)期風(fēng)險(xiǎn)。換句話說(shuō)，投保者的房子將被“壓價(jià)”估值。

　　此外，人類平均壽命不斷延長(zhǎng)，也這對(duì)壽險(xiǎn)產(chǎn)品的定價(jià)產(chǎn)生了很大影響，而且以房養(yǎng)老還將面對(duì)法律及政策風(fēng)險(xiǎn)等。

　　而南開大學(xué)風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)系教授朱銘來(lái)指出，能邁過房?jī)r(jià)風(fēng)險(xiǎn)、長(zhǎng)壽風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)這四道坎，以房養(yǎng)老才有大規(guī)模推廣的可能。并且這不是保險(xiǎn)業(yè)靠自身能完成的“使命”，政府應(yīng)該出臺(tái)一個(gè)“條例”，在更高層面上促進(jìn)金融業(yè)聯(lián)動(dòng)，形成跨行業(yè)共識(shí)、制度和監(jiān)管合力。