交易標的全部從事土地一級開發(fā)業(yè)務。截至今年3月31日，上述標的公司全部股東權益預估值約為24.99億元。

　　觀點網訊：5月16日晚間，萬方城鎮(zhèn)投資發(fā)展股份有限公司發(fā)布公告宣布，公司擬向北京萬方源房地產開發(fā)有限公司、北京新星景天商貿有限公司、華夏新保投資擔保有限公司、北京萬和投資有限公司等股東，發(fā)行股份購買該等公司持有的萬方盛宏95%股權、秦皇島鼎駿90%股權、張家口宏礎100%股權、義林義烏97.12%股權以及延邊龍潤100%股權。交易標的全部從事土地一級開發(fā)業(yè)務。

　　截至今年3月31日，上述標的公司全部股東權益預估值約為24.99億元，根據股權比例計算的標的資產預估值合計約為24.01億元。

　　與此同時，萬方發(fā)展還計劃向不超過10名其他特定投資者發(fā)行股份募集配套資金，總額不超過本次交易總金額的25%。

　　價格方面，萬方發(fā)展向四名交易對象發(fā)行股份的發(fā)行價格按不低于定價基準日前20個交易日股票交易均價為原則，確定為3.93元/股(已除權除息)。同時，該公司向其他不超過10名特定投資者募集配套資金的發(fā)行價格按不低于定價基準日前20個交易日公司股票交易均價的90%為原則，確定發(fā)行底價為3.54元/股(已除權除息)。

　　以此計算，萬方發(fā)展配套融資的規(guī)模約為6億元，因而是次重大資產重組涉及總金額約達30億元。

　　公告稱，截至去年年末，萬方發(fā)展的凈資產為2.92億元。然而，標的公司截至2013年3月31日的凈資產總額合計為24.99億元，占該公司2012年經審計合并財務會計報告期末凈資產的比例達到50%以上，且超過5000萬元。

　　對此，萬方發(fā)展方面表示，是次交易為發(fā)行股份購買資產且構成重大資產重組，需提交中國證監(jiān)會上市公司并購重組審核委員會審核。

　　其實，早在今年4月9日，萬方發(fā)展就公告宣布，已向中國上市公司協會遞交了行業(yè)類別變更申請，由原“房地產業(yè)”變更為“批發(fā)業(yè)”。公司名稱由“萬方地產股份有限公司”變更為“萬方城鎮(zhèn)投資發(fā)展股份有限公司”，主營業(yè)務由原來的房地產開發(fā)向城鎮(zhèn)化建設轉型。

　　該公司董事會秘書劉玉亦曾在4月17日表示，萬方發(fā)展于2011年就曾提出逐步剝離房地產開發(fā)業(yè)務，轉型土地一級開發(fā)，而選擇在這一時間點轉型純屬巧合。

　　另有分析人士認為，由于一級土地整理、城鎮(zhèn)化建設與地產開發(fā)存在千絲萬縷的關聯性，監(jiān)管機構在審批中如何把握尺度，將成為該公司重組方案推進過程中最“懸”的一環(huán)。