公司有意動用所得款項凈額為現(xiàn)有及新物業(yè)項目撥資（包括建筑成本及地價）、為集團現(xiàn)有債務(wù)進行再融資以及用作一般公司用途。

　　觀點網(wǎng)訊：花樣年9月20日公告，公司及附屬公司擔保人就發(fā)行于2017年到期250百萬美元13.75%優(yōu)先票據(jù)與美林、瑞銀及工銀國際證券有限公司訂立購買協(xié)議。票據(jù)發(fā)售價將為票據(jù)本金額的99.472%。

　　公告披露，發(fā)行票據(jù)的估計所得款項凈額扣除包銷折讓及傭金以及其他估計開支后將約為241百萬美元。同時，票據(jù)現(xiàn)時僅根據(jù)S規(guī)例以離岸交易形式于美國境外提呈發(fā)售及出售。

　　據(jù)花樣年早前公告透露，票據(jù)已原則上獲準于新交所上市及報價。同時，并無尋求安排票據(jù)在香港上市。

　　花樣年表示，公司有意動用所得款項凈額為現(xiàn)有及新物業(yè)項目撥資（包括建筑成本及地價）、為集團現(xiàn)有債務(wù)進行再融資以及用作一般公司用途。

　　花樣年稱，，集團已成功擴張至中國增長最快的其中四個經(jīng)濟區(qū)（即成渝經(jīng)濟區(qū)、珠江三角洲地區(qū)、長江三角洲地區(qū)及京津都市圈），目前專注于該等經(jīng)濟區(qū)發(fā)展房地產(chǎn)業(yè)務(wù)。并計劃持續(xù)專注于該等經(jīng)濟區(qū)，并擬堅持以嚴謹?shù)姆绞嚼^續(xù)在上述各個地區(qū)收購更多低成本的土地。

　　9月19日，標普就花樣年擬發(fā)行美元優(yōu)先票據(jù)給予評級報告稱，，授予花樣年擬發(fā)行的優(yōu)先無擔保美元債券“B+”債務(wù)評級和“cnBB-”的大中華區(qū)信用評級體系債務(wù)評級。

　　標普稱，該評級反映了本行的預期，花樣年由債務(wù)融資支持的擴張將較之前更加激進以及公司銷售執(zhí)行上的不確定性。同時，也反映了公司業(yè)務(wù)擴張帶來的執(zhí)行風險?；幽暝陂_發(fā)高端住宅項目上的有限經(jīng)驗，以及益發(fā)激進的擴張勢頭，也限制其評級。

　　但穆迪投資者服務(wù)公司則已向花樣年擬發(fā)行的美元高級無抵押票據(jù)授予暫行(P)B2評級。與此同時，穆迪維持花樣年的B1公司家族評級及其已發(fā)行票據(jù)的B2高級無抵押債務(wù)評級。評級展望為穩(wěn)定。

　　穆迪分析師鄒吉明表示：“新美元票據(jù)的發(fā)行將會增強花樣年的融資能力和債務(wù)到期日狀況，以便管理其房地產(chǎn)開發(fā)項目及其預售房地產(chǎn)的交付。”

　　上述美元票據(jù)將提供長期資金，這有助于改善花樣年的流動性。雖然花樣年在土地收購方面一直審慎，但截至2012年6月30日的現(xiàn)金結(jié)余為14億元，并不足以支付其18億元的短期債務(wù)。