2月14日，佳兆業(yè)集團(tuán)(01638.HK)發(fā)布公告，公司成功發(fā)行4億美元6.75%二零二一年二月到期優(yōu)先票據(jù)。這是繼1月發(fā)行8億美元優(yōu)先票據(jù)后，佳兆業(yè)再次成功發(fā)行美元債券，且票面利率創(chuàng)歷史新低，反映出公司致力降低融資成本的行動(dòng)取得明顯成效。

此次發(fā)行獲得來(lái)自逾140家機(jī)構(gòu)投資者的熱烈追捧，最終認(rèn)購(gòu)總額超過(guò)21億美元。其中來(lái)自亞洲、歐洲及美國(guó)離岸的機(jī)構(gòu)投資者分別認(rèn)購(gòu)總發(fā)行額的81%，16%及3%。在票據(jù)分配方面，約88%的票據(jù)分配予基金，剩余12%則分配給私人銀行及其他機(jī)構(gòu)。

佳兆業(yè)集團(tuán)表示，面對(duì)新型冠狀病毒疫情帶來(lái)的影響，集團(tuán)積極為公司發(fā)展籌措資金，以增強(qiáng)自身抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。在投資者憂慮疫情發(fā)展的情況下，本次發(fā)行依然獲得良好的市場(chǎng)反響，最終以6.75%的低融資成本進(jìn)行定價(jià)，而該發(fā)行價(jià)格較初始價(jià)格區(qū)間收窄了37.5個(gè)基點(diǎn)。本次發(fā)行反映了資本市場(chǎng)對(duì)公司的信心，顯示出集團(tuán)審慎的財(cái)務(wù)管理策略及降低融資成本的決心。

瑞信及德意志銀行乃本次票據(jù)發(fā)行之聯(lián)席全球協(xié)調(diào)人、聯(lián)席賬簿管理人及聯(lián)席牽頭經(jīng)辦人，佳兆業(yè)金融集團(tuán)乃本次票據(jù)發(fā)行之聯(lián)席賬簿管理人及聯(lián)席牽頭經(jīng)辦人。

機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)認(rèn)為，2019銷售增長(zhǎng)強(qiáng)勁，舊改貨值加速釋放，公司積極降負(fù)債，是佳兆業(yè)贏得國(guó)際投資者信賴的基礎(chǔ)。2019年佳兆業(yè)實(shí)現(xiàn)合約銷售881億元，同比增長(zhǎng)25.8%，超額完成年度目標(biāo)，全國(guó)排名上升8位至第29名，顯示高增長(zhǎng)的可持續(xù)性。

在佳兆業(yè)占據(jù)領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)的城市更新領(lǐng)域，其獨(dú)特發(fā)展模式得到各界認(rèn)可。中達(dá)證券發(fā)布研報(bào)就指出，佳兆業(yè)集團(tuán)是以城市更新業(yè)務(wù)為特色的大灣區(qū)龍頭房企，公司商業(yè)模式及稟賦優(yōu)勢(shì)獨(dú)特，經(jīng)營(yíng)迎全面改善，業(yè)績(jī)有望持續(xù)穩(wěn)健增長(zhǎng)，并首次覆蓋給予“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)4.27港元，較現(xiàn)價(jià)空間達(dá)31%。

與此同時(shí)，多家券商和研究機(jī)構(gòu)都將佳兆業(yè)加入覆蓋和推薦名單，表示看好公司中長(zhǎng)期發(fā)展。2019年包括安信證券、國(guó)信證券、西南證券、第一上海等在內(nèi)機(jī)構(gòu)，因認(rèn)可佳兆業(yè)“地產(chǎn)開(kāi)發(fā)+城市更新”模式，預(yù)估公司持續(xù)發(fā)展的同時(shí)能效保證盈利水平，紛紛上調(diào)佳兆業(yè)評(píng)級(jí)至“買(mǎi)入”。

強(qiáng)勁的舊改能力與穩(wěn)健的財(cái)務(wù)能力為佳兆業(yè)贏得了參與未來(lái)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的有力籌碼，也讓資本看好佳兆業(yè)的未來(lái)價(jià)值。佳兆業(yè)2019年獲得國(guó)際三大評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的信貸評(píng)級(jí)：穆迪、標(biāo)普、惠譽(yù)分別給予公司B1、B、B的發(fā)行人評(píng)級(jí)，展望穩(wěn)定，佳兆業(yè)在美元債券市場(chǎng)獲得極大認(rèn)可與資金支持。

盡管近期新冠疫情對(duì)房地產(chǎn)行業(yè)造成一定影響，但花旗、富瑞、美銀美林等多家國(guó)際投行指出，相信此次疫情可在短期內(nèi)受控，政府將推出更多寬松政策以緩和經(jīng)濟(jì)下行壓力，對(duì)房地產(chǎn)行業(yè)整體有利，擁有豐富土儲(chǔ)資源、低成本融資優(yōu)勢(shì)及強(qiáng)大執(zhí)行能力的房企依然被看好。

展望新一年，佳兆業(yè)將繼續(xù)以優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品及服務(wù)推動(dòng)銷售增長(zhǎng)，并通過(guò)持續(xù)優(yōu)化債務(wù)結(jié)構(gòu)、降低融資成本，以進(jìn)一步提升利潤(rùn)空間，繼續(xù)筑牢企業(yè)高質(zhì)量健康發(fā)展的軌道。