于2014年6月25日，方興融創(chuàng)與上海拓豐、天津奧城及北京恒基訂立新框架協(xié)議以取代原框架協(xié)議，以（其中包括）修訂方興融創(chuàng)所提供借款之每日最高結(jié)存余額及利率。

　　背景

　　茲提述本公司日期為2013年10月15日的公告，內(nèi)容有關(guān)本公司非全資附屬公司方興融創(chuàng)與其股東（分別為上海拓豐、天津奧城及北京恒基）之間訂立的原框架協(xié)議，據(jù)此，方興融創(chuàng)同意按照相同的條款與條件，并根據(jù)股東各自所持方興融創(chuàng)的股權(quán)比例向其股東提供借款。

　　董事會謹此宣布，于2014年6月25日，方興融創(chuàng)與上海拓豐、天津奧城及北京恒基訂立新框架協(xié)議以取代原框架協(xié)議，以（其中包括）修訂方興融創(chuàng)所提供借款之每日最高結(jié)存余額及利率。原框架協(xié)議于簽訂新框架協(xié)議后已經(jīng)終止，而訂約方根據(jù)原框架協(xié)議各自訂立的所有現(xiàn)有借款協(xié)議已包含于新框架協(xié)議并受其規(guī)管。

　　新框架協(xié)議

　　日期

　　2014年6月25日

　　訂約方

　　貸款方：方興融創(chuàng)

　　借款方：上海拓豐、天津奧城及北京恒基

　　提供借款

　　根據(jù)新框架協(xié)議并經(jīng)各方協(xié)商一致時，方興融創(chuàng)應按照相同的條款與條件，并根據(jù)其股東上海拓豐、天津奧城及北京恒基各自所持方興融創(chuàng)的股權(quán)比例向彼等提供借款。每筆借款的實際利率為中國人民銀行公布的金融機構(gòu)人民幣活期存款的現(xiàn)行基準利率。該利率為公開資料，且由中國人民銀行不時更新。

　　由于天津奧城及北京恒基為同一實際控制人所擁有，因此天津奧城同意由北京恒基代為接受方興融創(chuàng)根據(jù)新框架協(xié)議向其提供的款項。天津奧城就由北京恒基代其接受的借款金額（包括應計利息）的償還與北京恒基共同承擔連帶責任。方興融創(chuàng)應根據(jù)新框架協(xié)議所載條款及條件與上海拓豐及北京恒基分別簽署具體借款協(xié)議。

　　借款的償還及利息支付

　　原則上，利息須按季度支付。各方可在另行簽署的借款協(xié)議中訂明具體的利息支付方式及還款期限。方興融創(chuàng)因維持正常營運及財務狀況需要有權(quán)要求上海拓豐、天津奧城及北京恒基提前償還所借的款項。

　　有效期

　　新框架協(xié)議的有效期為三年，自各方簽字并加蓋公章之日起生效。另行簽署的具體借款協(xié)議的有效期限不得超過新框架協(xié)議的有效期。

　　抵銷權(quán)

　　若上海拓豐、天津奧城或北京恒基因任何原因?qū)е路脚d融創(chuàng)無法收回其按照新框架協(xié)議所提供的借款或應計利息，則方興融創(chuàng)將有權(quán)以任何其須付上海拓豐、天津奧城或北京恒基的款項抵銷該方應付方興融創(chuàng)的款項。此外，天津奧城確認，方興融創(chuàng)有權(quán)以任何其須付天津奧城的款項抵銷尚未清償?shù)挠杀本┖慊旖驃W城接受的借款（包括應計利息）。

　　上限金額

　　歷史數(shù)據(jù)

　　于截至2013年12月31日止年度及截至2014年5月31日止五個月，方興融創(chuàng)向天津奧城及北京恒基所合共提供的借款的每日最高結(jié)存余額（包括應計利息）如下：

　　于本公告日期，根據(jù)原框架協(xié)議，方興融創(chuàng)向天津奧城及北京恒基所合共提供借款的每日最高結(jié)存余額（包括應計利息）并無超過日期為2013年10月15日的公告所披露的原訂上限。

　　建議上限

　　方興融創(chuàng)因出售其開發(fā)項目產(chǎn)生足夠的正向現(xiàn)金流，且基于其計劃出售開發(fā)項目的規(guī)模，目前預期日后將自銷售收入產(chǎn)生更多現(xiàn)金，方興融創(chuàng)亦將有更多閑置現(xiàn)金以供借予其股東。本公司預期于新框架協(xié)議有效期內(nèi)，方興融創(chuàng)向天津奧城及北京恒基所合共提供的借款的每日最高結(jié)存余額（包括應計利息）將增加至人民幣12億元。于計算該上限時，董事所考慮的主要因素如下：

　　方興融創(chuàng)開發(fā)項目進度、現(xiàn)金結(jié)余及未來三年內(nèi)的計劃銷售規(guī)模；本集團的資金管理策略；及本集團于新框架協(xié)議期內(nèi)的發(fā)展及財政需要。

　　進行該項交易的原因及益處

　　董事認為，該項交易及方興融創(chuàng)相應向上海拓豐提供借款之交易符合各方于方興融創(chuàng)的經(jīng)濟利益。方興融創(chuàng)向上海拓豐提供借款將有助本集團利用成員公司之間的資金優(yōu)勢、促進合理資源分配及提升資金使用效率。此亦與本集團資金管理策略相符，其中包括降低閑置現(xiàn)金水平及滿足本集團于其他發(fā)展項目之發(fā)展及財務需求。方興融創(chuàng)根據(jù)新框架協(xié)議向其股東提供的借款金額將按照彼等各自所持方興融創(chuàng)的股權(quán)比例而定，而借款的所有其他條款及條件亦將相同。

　　方興融創(chuàng)根據(jù)新框架協(xié)議收取的借款利率將為中國人民銀行不時公布的金融機構(gòu)人民幣活期存款的現(xiàn)行基準利率。盡管該利率一般而言較銀行收取的借款利率及原框架協(xié)議下各方議定的利率為低，但本公司相信，考慮到下列因素，較低的利率安排乃屬公平合理且符合本公司及其股東的整體利益：(i)向股東提供的借款將按照彼等各自所持方興融創(chuàng)的股權(quán)比例而定，而借款條款及較低的利率同樣適用于各方股東；(ii)與原框架協(xié)議下的利率安排相比，倘借款利率較低，方興融創(chuàng)的應課稅利息收入將會減少。盡管方興融創(chuàng)歸屬于上海拓豐的除稅后溢利將會減少，但根據(jù)本公司的評估及考慮到稅務影響，按綜合基準計算，本公司所有者應占除稅后溢利將會增加。

　　此外，本公司認為，該安排較將閑置現(xiàn)金存放于銀行更優(yōu)，后者雖然會產(chǎn)生相若的利息收入，但不會為股東（包括本公司全資附屬公司上海拓豐）帶來現(xiàn)金利用的機會，以滿足其他項目的發(fā)展及財務需求。

　　鑒于以上所述，董事（獨立非執(zhí)行董事除外，彼等之意見將載入通函之獨立董事委員會函件）認為，新框架協(xié)議及該項交易乃由本公司在其一般及日常業(yè)務過程中訂立、公平合理且符合本公司及其股東的整體利益。概無董事被視為于該項交易中擁有重大利益，因此董事概毋須就批準該項交易的董事會決議案放棄投票。

　　上市規(guī)則的涵義

　　上海拓豐為本公司的全資附屬公司。方興融創(chuàng)由上海拓豐、天津奧城及北京恒基分別持有51%、24%及25%的權(quán)益，為本公司的非全資附屬公司。天津奧城及北京恒基各自因其為方興融創(chuàng)的主要股東而成為本公司的關(guān)連人士。因此，該項交易構(gòu)成由本公司向關(guān)連人士提供財務資助，因而構(gòu)成本公司在上市規(guī)則第14A章下的持續(xù)關(guān)連交易。由于方興融創(chuàng)向天津奧城及北京恒基合計所提供借款的每日最高結(jié)存余額的一個或多個適用百分比率將高于5%，因此根據(jù)上市規(guī)則第14A章，該項交易須遵守申報、公告、年度審核及獨立股東批準的規(guī)定。另外，由于方興融創(chuàng)向天津奧城及北京恒基合計所提供借款的每日最高結(jié)存余額的一個或多個適用百分比率高于5%但低于25%，因此根據(jù)上市規(guī)則第14章，該項交易亦構(gòu)成本公司的一項須予披露交易，并須遵守申報及公告規(guī)定。

　　就董事所知、所悉及所信，倘本公司召開股東大會以批準該項交易，概無本公司股東將須放棄投票。此外，本公司已就批準該項交易取得中化香港（本公司的直接控股股東，持有本公司約62.87%權(quán)益）的書面同意。

　　本公司已根據(jù)上市規(guī)則14A.43條作出申請并已取得豁免，以中化香港的股東書面批準取代召開股東大會，以批準該項交易。

　　獨立董事委員會已獲組成，以就該項交易向本公司股東提供意見。本公司將委任獨立財務顧問，以就該項交易向獨立董事委員會及本公司股東提供意見。

　　載有該項交易詳情、獨立董事委員會函件及獨立財務顧問函件之通函預期將于2014年7月17日或之前寄發(fā)予股東，以提供資料。

　　有關(guān)訂約方的資料

　　本公司是中國一家大型優(yōu)質(zhì)房地產(chǎn)項目開發(fā)商及運營商。本公司亦為中國中化集團的房地產(chǎn)開發(fā)業(yè)務平臺企業(yè)。本公司現(xiàn)有主營業(yè)務包括商用及住宅物業(yè)的開發(fā)、銷售、租賃及管理以及酒店經(jīng)營。

　　上海拓豐主要于中國從事房地產(chǎn)及實業(yè)投資。

　　天津奧城主要在中國從事房地產(chǎn)投資及開發(fā)。

　　北京恒基主要在中國從事房地產(chǎn)投資及開發(fā)。

　　方興融創(chuàng)是一家在中國北京市從事房地產(chǎn)開發(fā)的項目公司，為北京望京金茂府及北京亞奧金茂悅項目的房地產(chǎn)開發(fā)商。

　　方興地產(chǎn)：持續(xù)關(guān)連交易及須予披露交易 方興融創(chuàng)提供財務資助