在調(diào)控政策接連關(guān)閉多項融資渠道的現(xiàn)狀下，很多房企打開了新的融資渠道，紛紛在海外尋求融資。

　　觀點網(wǎng) 見習(xí)編輯 周茉 政策對房地產(chǎn)企業(yè)的各種融資渠道的“圍追堵截”似乎都無法阻止他們募資的腳步，而房企籌集資金的途徑也越發(fā)多樣化。

　　首發(fā)離岸人債

　　12月13日，瑞安房地產(chǎn)發(fā)布通告，計劃向亞洲以及歐洲機構(gòu)投資者發(fā)行票據(jù)，籌得資金擬用作房地產(chǎn)業(yè)務(wù)、收購相關(guān)資產(chǎn)或業(yè)務(wù)、償還現(xiàn)有債務(wù)資本開支及作一般公司及營運資金用途。

　　值得注意的是，瑞房此次發(fā)行的票據(jù)是以人民幣計價、按美元結(jié)算，其投資人為境外人；從金融角度來說屬于離岸人民幣債券，這也是首只由房地產(chǎn)開發(fā)商發(fā)行的離岸人民幣債券。

　　據(jù)公告得知，該筆債券的發(fā)行人為瑞安房地產(chǎn)全資子公司Shui On Development，而瑞房為其擔(dān)保人，聯(lián)席牽頭經(jīng)辦人為德意志銀行、渣打銀行以及瑞銀。

　　公告還表明，若該筆債券發(fā)行成功，將于新加坡掛牌上市。

　　觀點新媒體從相關(guān)知情人處獲悉，瑞房該筆債券正在新加坡進行路演，13日在香港的路演已經(jīng)結(jié)束，預(yù)期在歐洲的路演因為當(dāng)?shù)氐拇笱┒∠＝刂?2月14日，為期兩天的路演市場反應(yīng)和效果還是比較樂觀。

　　關(guān)于此次債券國際發(fā)售的金額，該名知情人表示，目前還無從知曉，最終將視市場情況以及投資者興趣而定。

　　眾說紛紜

　　或許是因為瑞安房地產(chǎn)作為首個發(fā)行離岸人民幣債券的房地產(chǎn)企業(yè)，很多媒體進行了報道。

　　起初有報道稱，瑞房擬發(fā)債券總額為4億元人民幣。而瑞房相關(guān)人士卻向觀點新媒體表示，擬發(fā)債券總額并未披露，可能是一些媒體的誤傳。

　　此外，還有媒體報道稱，瑞安此次發(fā)行的債券總額可能逾10億元。對此，該人士同樣否認(rèn)：“都不知道這是從哪里得到消息，可能是因為這次發(fā)行的債券是以人民幣計價，以美元結(jié)算。還有媒體稱為‘合成型海外人民幣債券’，我想這應(yīng)該是他們自己的理解”。

　　當(dāng)問及瑞房此次為何要選擇這樣一種融資方式時，該瑞房相關(guān)人士表示，這是公司基于整個市場的考察和對境外投資人投資取上有一定程度的研究。而且，此次發(fā)行的離岸人民幣債券相對于此前公司發(fā)行的一筆可換股債券來說，其融資成本應(yīng)該略低些。

　　然而，對于瑞安房地產(chǎn)此次發(fā)債有如此多的說法和討論，或許也并非空穴來風(fēng)，最終瑞房究竟能在海外募集多少資金，又將獲得怎樣的效益，尚屬未知之?dāng)?shù)。

　　在調(diào)控政策接連關(guān)閉多項融資渠道的現(xiàn)狀下，除瑞安房地產(chǎn)之外，還有很多房企打開了新的融資渠道，紛紛在海外尋求融資。

　　據(jù)媒體報道，12月1日，佳兆業(yè)集團控股通過結(jié)構(gòu)性股權(quán)融資渠道，發(fā)行五年期附第三年末可贖回權(quán)的可換股債券，籌到15億元人民幣。

　　同日，花樣年控股宣布擬發(fā)行臺灣存托憑證(TDR)，籌集不超過13億新臺幣(4000萬美元)，這將成為第一家發(fā)行TDR的中國房地產(chǎn)企業(yè)。

　　更早前的11月24日，明發(fā)集團也通過私募發(fā)行15.5億港元(2億美元)2015年到期的可換股債券。