收購(gòu)南國(guó)置業(yè)后，水電地產(chǎn)擁有了自己專(zhuān)屬的融資平臺(tái)和上市窗口，將進(jìn)一步拓展水電地產(chǎn)資本運(yùn)作的空間和融資渠道。

　　觀點(diǎn)網(wǎng)訊：5月7日，中國(guó)水電建設(shè)集團(tuán)房地產(chǎn)有限公司對(duì)武漢南國(guó)置業(yè)股份有限公司的要約收購(gòu)塵埃落定。本次要約收購(gòu)的股份種類(lèi)為無(wú)限售條件股份，數(shù)量為1.10億股，要約收購(gòu)價(jià)格為每股7.70元，該價(jià)格較要約收購(gòu)報(bào)告書(shū)摘要公告前30個(gè)交易日，南國(guó)置業(yè)股票每日加權(quán)平均價(jià)格的算術(shù)平均值6.6281元溢價(jià)16.17%。要約收購(gòu)期限共計(jì)30個(gè)自然日，期限自2014年5月9日至2014年6月7日。

　　當(dāng)日，武漢南國(guó)置業(yè)股份有限公司發(fā)布關(guān)于中國(guó)水電建設(shè)集團(tuán)房地產(chǎn)有限公司實(shí)施部分要約收購(gòu)的公告，中國(guó)水電亦公布《武漢南國(guó)置業(yè)股份有限公司要約收購(gòu)報(bào)告書(shū)》。

　　報(bào)告透露，本次要約收購(gòu)的股份數(shù)量為1.10億股。要約期滿(mǎn)后，若預(yù)受要約股份的數(shù)量少于或等于收購(gòu)人預(yù)定收購(gòu)數(shù)量，則收購(gòu)人按照收購(gòu)要約約定的條件購(gòu)買(mǎi)被股東預(yù)受的股份；預(yù)受要約股份的數(shù)量超過(guò)收購(gòu)數(shù)量時(shí)，收購(gòu)人按照同等比例收購(gòu)預(yù)受要約的股份。不足一股的余股的處理將按照中登公司深圳分公司有關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則中零碎股處理方法處理。

　　本次要約收購(gòu)為向南國(guó)置業(yè)全體流通股股東發(fā)出的部分要約收購(gòu)，可以申報(bào)預(yù)受要約的股份為不存在質(zhì)押、司法凍結(jié)或其他權(quán)利限制情形的股票。

　　報(bào)告稱(chēng)，2014年2月26日，中國(guó)水電地產(chǎn)和許曉明簽署《關(guān)于預(yù)先接受收購(gòu)要約的協(xié)議》，許曉明承諾在中國(guó)水電地產(chǎn)發(fā)布的要約收購(gòu)報(bào)告書(shū)載明的要約收購(gòu)期限內(nèi)，以其持有的南國(guó)置業(yè)全部無(wú)限售條件的股份(共計(jì)約9965.28萬(wàn)股)按照法律法規(guī)規(guī)定的方式，不可撤銷(xiāo)的預(yù)先接受中國(guó)水電地產(chǎn)的收購(gòu)要約，且在要約收購(gòu)期限內(nèi)不會(huì)撤回其對(duì)要約的接受。

　　本次要約收購(gòu)所需最高金額為8.47億元，收購(gòu)人已將1.69億元(即要約收購(gòu)所需最高金額的20%)存入中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司深圳分公司指定賬戶(hù)，作為本次要約收購(gòu)的履約保證金。

　　報(bào)告稱(chēng)，本次要約收購(gòu)資金完全來(lái)源于收購(gòu)人自有資金，未直接或間接來(lái)源于南國(guó)置業(yè)，也不存在利用本次收購(gòu)股份向銀行等金融機(jī)構(gòu)質(zhì)押取得融資的情形。

　　關(guān)于本次要約收購(gòu)的目的，中國(guó)水電稱(chēng)一方面通過(guò)對(duì)南國(guó)置業(yè)的要約收購(gòu)，可使水電地產(chǎn)實(shí)現(xiàn)規(guī)模、效益的快速擴(kuò)張，符合中國(guó)電建為水電地產(chǎn)制定的發(fā)展戰(zhàn)略。水電地產(chǎn)目前以住宅產(chǎn)品開(kāi)發(fā)為主，南國(guó)置業(yè)以商業(yè)地產(chǎn)開(kāi)發(fā)運(yùn)營(yíng)為主，已形成成熟的商業(yè)地產(chǎn)開(kāi)發(fā)、運(yùn)營(yíng)模式，恰好與公司形成優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)。通過(guò)對(duì)南國(guó)置業(yè)的收購(gòu)，可以充分整合公司和南國(guó)置業(yè)的資源，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)有機(jī)整合，符合水電地產(chǎn)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整的需要。

　　另外，通過(guò)收購(gòu)南國(guó)置業(yè)擁有獨(dú)立的上市平臺(tái)后，水電地產(chǎn)的品牌可在一個(gè)公開(kāi)的、市場(chǎng)認(rèn)可的平臺(tái)上進(jìn)一步拓展，有利于進(jìn)一步在市場(chǎng)上彰顯“水電地產(chǎn)”的品牌效應(yīng)。

　　同時(shí)，收購(gòu)南國(guó)置業(yè)后，水電地產(chǎn)擁有了自己專(zhuān)屬的融資平臺(tái)和上市窗口，將進(jìn)一步拓展水電地產(chǎn)資本運(yùn)作的空間和融資渠道。同時(shí)，通過(guò)上市公司運(yùn)作，也可反過(guò)來(lái)促進(jìn)水電地產(chǎn)治理結(jié)構(gòu)的改善，提升水電地產(chǎn)的商業(yè)運(yùn)營(yíng)的水平。利用上市公司平臺(tái)吸納、整合高端人才，也為水電地產(chǎn)未來(lái)的人力整合工作奠定了基礎(chǔ)，促進(jìn)水電地產(chǎn)業(yè)務(wù)快速發(fā)展。

　　同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)方面，水電地產(chǎn)稱(chēng)其目前仍然主要從事住宅類(lèi)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)，南國(guó)置業(yè)則仍然主要從事商業(yè)地產(chǎn)的開(kāi)發(fā)與運(yùn)營(yíng)。因此，收購(gòu)人與南國(guó)置業(yè)之間仍然不存在直接的競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系。

　　截至2013年12月31日，水電地產(chǎn)直接持有南國(guó)置業(yè)7.95%的股份，另通過(guò)全資子公司新天地公司間接持有南國(guó)置業(yè)21.62%的股份，直接和間接合計(jì)持有南國(guó)置業(yè)29.57%的股份。截至要約收購(gòu)報(bào)告書(shū)簽署之日，水電地產(chǎn)仍通過(guò)控制南國(guó)置業(yè)董事會(huì)和其第一大股東許曉明先生放棄部分表決權(quán)的方式，實(shí)際控制南國(guó)置業(yè)。

　　水電地產(chǎn)稱(chēng)本次收購(gòu)僅為進(jìn)一步增加對(duì)南國(guó)置業(yè)的持股數(shù)量而開(kāi)展，不改變本公司對(duì)南國(guó)置業(yè)的實(shí)際控制