沈建光 金融數(shù)字化發(fā)展既是當前疫情應對之舉，也是未來金融高質(zhì)量發(fā)展的必經(jīng)之路。金融數(shù)字化發(fā)展是一項系統(tǒng)工程，未來的發(fā)展需要在行業(yè)層面注重金融科技企業(yè)與傳統(tǒng)金融機構(gòu)的雙輪驅(qū)動，在機構(gòu)內(nèi)部強化機構(gòu)內(nèi)部頂層設(shè)計與流程改造之間的上下聯(lián)動，在業(yè)務(wù)層面加強數(shù)字化基礎(chǔ)設(shè)施的底層支持，在監(jiān)管層面注重監(jiān)管機制和規(guī)則的適應性調(diào)整。

一、疫情沖擊按下金融數(shù)字化發(fā)展“快進鍵”

疫情期間，我國非接觸式金融服務(wù)和金融數(shù)字化轉(zhuǎn)型的快速推進是金融科技創(chuàng)新持續(xù)多年迭代升級的一次迸發(fā)，也驗證了金融體系向數(shù)字化轉(zhuǎn)型的迫切需求。

1、疫情推動金融數(shù)字化發(fā)展“提檔加速”

從“離散式”推進到“全面開花”。在疫情之前，一些金融機構(gòu)對于推動數(shù)字化轉(zhuǎn)型的還處于“邊走邊看”狀態(tài)，金融數(shù)字化在一定程度上處于“離散式”推進狀態(tài)；而在疫情爆發(fā)后，在供需兩端的共同推動下，金融數(shù)字化發(fā)展則是“全面開花”，幾乎涵蓋了所有類型的金融機構(gòu)、金融業(yè)務(wù)。新華財經(jīng)調(diào)研的數(shù)據(jù)表明，疫情爆發(fā)后金融科技在金融市場業(yè)務(wù)、對公業(yè)務(wù)（含中小企業(yè)業(yè)務(wù)）、零售業(yè)務(wù)，以及支付業(yè)務(wù)、投融資業(yè)務(wù)、同業(yè)業(yè)務(wù)等各個業(yè)務(wù)領(lǐng)域的應用都在加快推進，很多業(yè)務(wù)線實現(xiàn)了全流程覆蓋；在保障金融服務(wù)不間斷、促進線上線下業(yè)務(wù)聯(lián)動、加快金融產(chǎn)品創(chuàng)新、強化金融基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)等方面都發(fā)揮了積極租用，很好地彌補金融機構(gòu)網(wǎng)點服務(wù)的短板。

從聚焦C端創(chuàng)新到重視B端發(fā)展。在疫情之前，金融科技創(chuàng)新大多聚焦于C端，而在疫情爆發(fā)后，金融科技創(chuàng)新更加重視B端，更加重視以供應鏈、貿(mào)易鏈和產(chǎn)業(yè)鏈為基礎(chǔ)推進企業(yè)金融服務(wù)創(chuàng)新，對改善中小微企業(yè)的融資等需求起到了更好的支持作用。全國工商聯(lián)會同銀行業(yè)協(xié)會等推出的“非接觸式貸款”小額援助計劃，吸引了100多家銀行的迅速聚集加入，貸款范圍涵蓋十大行業(yè)，預計半年之內(nèi)可支持全國約1000萬戶小微企業(yè)、個體工商戶和農(nóng)民恢復生產(chǎn)。4月8日，銀保監(jiān)會發(fā)布的《關(guān)于加強產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同復工復產(chǎn)金融服務(wù)的通知》，也明確提出“提升產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)科技水平”，以緩解產(chǎn)業(yè)鏈上下游中小企業(yè)的資金壓力，推動產(chǎn)業(yè)鏈上協(xié)同復工復產(chǎn)。

2、疫情后金融數(shù)字化的全面提速并非偶然

一方面，近些年來我國金融科技創(chuàng)新保持了快速的迭代升級，多層次、多樣化的金融科技生態(tài)體系逐步形成，塑造了堅實的技術(shù)基礎(chǔ)。金融科技和數(shù)字科技企業(yè)不但向金融機構(gòu)持續(xù)輸出金融科技技術(shù)、產(chǎn)品和解決方案，還開始打造金融科技開放平臺，利用數(shù)字科技連接金融機構(gòu)和實體企業(yè)，推動金融數(shù)字化和產(chǎn)業(yè)數(shù)字化的共進。如2019年7月京東數(shù)字科技將“JT2智管有方”從技術(shù)系統(tǒng)服務(wù)升級為開放平臺服務(wù)，通過組合模塊化的7大中臺服務(wù)(智能挖掘、DAAS、共識與加密服務(wù)、估值定價、智能風控、智能配置、交易設(shè)施)，為資產(chǎn)管理機構(gòu)提供按需定制的解決方案。

另一方面，金融機構(gòu)亟需數(shù)字化轉(zhuǎn)型來提升內(nèi)生動力和能力，更好地統(tǒng)籌服務(wù)實體經(jīng)濟和防控金融風險的平衡，存在著巨大的需求基礎(chǔ)。近年來我國金融體系改革創(chuàng)新持續(xù)推進，但金融結(jié)構(gòu)不合理、機構(gòu)競爭同質(zhì)化、風險管理粗放化等問題依然突出，小微企業(yè)融資難融資貴持續(xù)存在。近年來的金融科技創(chuàng)新應用讓金融機構(gòu)認識到，金融科技創(chuàng)新和數(shù)字化改造有助于切實提升金融機構(gòu)的服務(wù)能力和內(nèi)在動力。金融數(shù)字化基于各自的服務(wù)對象來創(chuàng)新產(chǎn)品業(yè)務(wù)和運營模式，有助于解決金融機構(gòu)同質(zhì)化競爭問題；通過線上化服務(wù)極大拓寬金融服務(wù)覆蓋面，有助于解決覆蓋面不足問題；通過行為場景數(shù)據(jù)和大數(shù)據(jù)手段等緩解信息不對稱，有助于解決定價不精細問題；通過大數(shù)據(jù)建模等有效識別管控風險，有助于解決風控過度依賴抵質(zhì)押物問題。也正因如此，銀保監(jiān)會在2019年底發(fā)布的《關(guān)于推動銀行業(yè)和保險業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的指導意見》中，明確提出“科技賦能”的基本原則，并對銀行業(yè)保險業(yè)金融機構(gòu)增強金融產(chǎn)品創(chuàng)新的科技支撐提出了具體方向。

二、金融數(shù)字化發(fā)展需要重點解決三個現(xiàn)實問題

金融數(shù)字化是一項系統(tǒng)工程，在行業(yè)層面需要推動不同市場主體之間的競爭合作，在機構(gòu)內(nèi)部需要強化機構(gòu)內(nèi)部頂層設(shè)計與流程改造之間的上下聯(lián)動，在業(yè)務(wù)發(fā)展上還需要強化基礎(chǔ)設(shè)施的底層支持。

1、傳統(tǒng)金融機構(gòu)和數(shù)字科技企業(yè)的協(xié)同關(guān)系

近些年來，國內(nèi)外金融科技創(chuàng)新發(fā)展的歷程表明，金融科技對傳統(tǒng)金融體系的影響不是“顛覆”，而是“創(chuàng)造性破壞”。盡管金融機構(gòu)和數(shù)字科技公司存在著直接和間接的競爭，但是全球中小微企業(yè)融資普遍存在的“麥克米倫缺口”表明，金融數(shù)字化行業(yè)未來發(fā)展空間廣闊，兩類機構(gòu)的競爭合作將是未來金融數(shù)字化發(fā)展的主旋律。

傳統(tǒng)金融機構(gòu)和數(shù)字科技企業(yè)的資源稟賦存在差異，我們基于“SWOT”框架的分析發(fā)現(xiàn)，金融機構(gòu)在金融市場籌集資金的成本低，金融風險控制能力強，但技術(shù)基因不及數(shù)字科技企業(yè)；金數(shù)字技企業(yè)則在技術(shù)上有核心優(yōu)勢，在跨界聯(lián)動、快速響應市場需求上具有明顯的競爭優(yōu)勢，兩者結(jié)合有助于實現(xiàn)數(shù)字技術(shù)、開放場景與金融服務(wù)的深度融合，構(gòu)建更為完善的金融科技和金融數(shù)字化生態(tài)。

未來金融科技和數(shù)字化發(fā)展的主流路徑應該是傳統(tǒng)金融機構(gòu)與金融科技公司的“雙輪驅(qū)動”和合作融合。從京東數(shù)科的一站式金融數(shù)字化解決方案“JDDT1”實踐來看，數(shù)字科技公司可以向金融機構(gòu)（特別是中小金融機構(gòu)）輸出涵蓋IaaS、PaaS、DaaS、FaaS在內(nèi)的整體數(shù)字化解決方案，提供“技術(shù)+業(yè)務(wù)”，不僅可以幫助金融機構(gòu)搭建彈性供給、靈活調(diào)度、動態(tài)計量的私有云，還可以幫助金融機構(gòu)搭建技術(shù)中臺、數(shù)據(jù)中臺、業(yè)務(wù)中臺，提升產(chǎn)品和業(yè)務(wù)的數(shù)字化、智能化的程度；金融機構(gòu)根據(jù)自身的技術(shù)、人才等資源，決定自主開發(fā)技術(shù)還是與數(shù)字科技企業(yè)合作，進而改造傳統(tǒng)業(yè)務(wù)模式、管理方式，更好地創(chuàng)新金融產(chǎn)品服務(wù)、業(yè)務(wù)流程和經(jīng)營模式。至于未來金融科技和數(shù)字化發(fā)展的速度，則取決于數(shù)字科技企業(yè)與傳統(tǒng)金融融合是物理變化、化學變化還是核裂變。

2、金融機構(gòu)頂層設(shè)計與頂層推動的協(xié)同關(guān)系

金融數(shù)字化既是模式，也是戰(zhàn)略；金融機構(gòu)的數(shù)字化、智能化轉(zhuǎn)型是一個系統(tǒng)性工程，離不開戰(zhàn)略上的頂層設(shè)計和實施上的頂層推動，需要在戰(zhàn)略、業(yè)務(wù)、數(shù)據(jù)、技術(shù)、組織、人才、考核等方面同向發(fā)力、同步邁進。在戰(zhàn)略上，金融數(shù)字化首先確立數(shù)字化戰(zhàn)略定位和戰(zhàn)略方向，進而塑造數(shù)字化的文化和培養(yǎng)數(shù)字化的思維。就當前而言，最為重要的是，疫情沖擊是短期的，金融機構(gòu)需要想清楚數(shù)字化轉(zhuǎn)型只是自己應對疫情的一時之需，還是長遠發(fā)展的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。

在業(yè)務(wù)上，金融業(yè)務(wù)是一個涉及多個環(huán)節(jié)的供應鏈，包括產(chǎn)品設(shè)計、資金籌集、營銷獲客、風險控制、貸后（售后）管理等多個環(huán)節(jié)和領(lǐng)域，金融數(shù)字化轉(zhuǎn)型需要金融供應鏈上各個環(huán)節(jié)的縱向聯(lián)動和不同業(yè)務(wù)鏈條之間的橫向聯(lián)動。在技術(shù)上，要加強技術(shù)和數(shù)據(jù)驅(qū)動，建立技術(shù)中臺和數(shù)據(jù)中臺，打通金融機構(gòu)內(nèi)部各個業(yè)務(wù)條線的數(shù)據(jù)隔離和數(shù)據(jù)孤島問題，通過技術(shù)的快速迭代和數(shù)據(jù)的創(chuàng)新使用實現(xiàn)產(chǎn)品迭代和創(chuàng)新。此外，還需要加強組織、人力、技術(shù)等方面的保障，通過績效考核機制、組織架構(gòu)變革等中后臺的演進配合“新業(yè)務(wù)”的數(shù)字化轉(zhuǎn)型發(fā)展。

3、金融數(shù)字化發(fā)展與數(shù)字化基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的協(xié)同關(guān)系

完善的數(shù)字金融基礎(chǔ)設(shè)施有助于更好更快地推動金融數(shù)字化、智能化發(fā)展。當前我國正在積極推進統(tǒng)一社會信用代碼體系建設(shè)，并與金融穩(wěn)定理事會提出的法人機構(gòu)識別編碼——LEI碼建立起完善的映射關(guān)系，有利于促進信用信息資源共享，降低金融機構(gòu)和數(shù)字科技企業(yè)的識別成本、管理成本。同時，金融數(shù)字化技術(shù)標準是“數(shù)字化金融基礎(chǔ)設(shè)施”的軟件，技術(shù)標準可以幫助金融行業(yè)以相互兼容的方式降低風險。當前人工智能、區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)、云計算等多項金融數(shù)字化技術(shù)標準制定積極推進，金融分布式賬本技術(shù)、云計算技術(shù)金融應用標準已經(jīng)發(fā)布。

在此基礎(chǔ)上，有待研究明確的問題是：金融科技和數(shù)字化發(fā)展需要哪些基礎(chǔ)設(shè)施保障，響應的規(guī)章制度應當如何調(diào)整？金融基礎(chǔ)設(shè)施是指為各類金融活動提供基礎(chǔ)性公共服務(wù)的系統(tǒng)及制度安排，數(shù)據(jù)中心、金融云、數(shù)字化金融服務(wù)平臺等企業(yè)推出的金融科技創(chuàng)新是否會成為重要的金融基礎(chǔ)設(shè)施？數(shù)字化金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)運營的準入條件是什么？

三、金融數(shù)字化發(fā)展需要金融監(jiān)管適應性調(diào)整

金融創(chuàng)新發(fā)展與金融監(jiān)管演變相伴而行，金融數(shù)字化發(fā)展需要金融監(jiān)管作出適應性改變，以便在更高水平上實現(xiàn)服務(wù)質(zhì)效提升和金融風險防控的平衡。

1、通過監(jiān)管科技實現(xiàn)支持創(chuàng)新與防控風險的平衡

金融科技和金融數(shù)字化是新興數(shù)字科技推動的金融產(chǎn)品、金融模式創(chuàng)新，監(jiān)管部門一方面需要近距離接觸、了解新技術(shù)新業(yè)務(wù)，把握金融數(shù)字化發(fā)展的新變化、新進程；另一方面需要秉持技術(shù)中性原則，積極發(fā)展監(jiān)管科技，提升金融監(jiān)管的效率，以免監(jiān)管技術(shù)的滯后牽制了有效的金融科技創(chuàng)新和數(shù)字化轉(zhuǎn)型。

從實踐來看，金融監(jiān)管部門正在積極推動監(jiān)管科技發(fā)展，通過剛性底線和柔性管理的有機結(jié)合，對金融科技發(fā)展帶來的新問題和新挑戰(zhàn)給予適時、有效回應，以最大程度地實現(xiàn)支持金融科技創(chuàng)新和有效防控金融風險的平衡。

早在2013年，原銀監(jiān)會建立了覆蓋全國銀監(jiān)系統(tǒng)的EAST系統(tǒng)，實現(xiàn)了銀行非現(xiàn)場檢查系統(tǒng)的科技改造。2018年5月，證監(jiān)會組建科技監(jiān)管專家咨詢委員會，8月發(fā)布《監(jiān)管科技總體建設(shè)方案》，且提出積極探索區(qū)塊鏈等創(chuàng)新金融科技應用。2019年8月，人民銀行發(fā)布《金融科技（FinTech）發(fā)展規(guī)劃（2019——2021年）》，提出積極發(fā)展監(jiān)管科技，并在2019年底正式啟動金融科技創(chuàng)新監(jiān)管試點。

2、通過規(guī)則修訂實現(xiàn)金融數(shù)字化與監(jiān)管補短板的共進

金融規(guī)制優(yōu)化是一個與時俱進的動態(tài)演化過程，已有的金融監(jiān)管規(guī)則大都是針對傳統(tǒng)線下金融業(yè)務(wù)模式制定的，面對金融線上化、數(shù)字化轉(zhuǎn)型發(fā)展，金融監(jiān)管規(guī)則如何修改完善值得高度關(guān)注。疫情爆發(fā)后，在監(jiān)管部門強化疫情防控金融服務(wù)政策的引導下，非接觸式金融服務(wù)積極推廣，有效地緩解了傳統(tǒng)金融服務(wù)模式下的金融供需矛盾。就金融監(jiān)管而言，這些為后續(xù)金融監(jiān)管規(guī)則修改完善提供了很好的全國性“試點”

事實上，在疫情爆發(fā)之前，互聯(lián)網(wǎng)貸款、信息科技類助貸等金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)快速發(fā)展，監(jiān)管部門已經(jīng)在積極推進互聯(lián)網(wǎng)貸款管理、個人金融信息保護等金融數(shù)字化發(fā)展密切相關(guān)的金融業(yè)務(wù)監(jiān)管規(guī)則。而在此次新冠疫情爆發(fā)后，監(jiān)管部門作出“柜臺開戶為主，遠程開戶為輔”的開戶管理原則調(diào)整，允許銀行在保證真實的情況下先遠程開戶，后補材料，提供了很好的規(guī)則改革路徑。

3、通過規(guī)制規(guī)范實現(xiàn)數(shù)據(jù)使用與隱私保護的統(tǒng)一

金融數(shù)字化高度依賴信息與數(shù)據(jù)，安全、合規(guī)使用個人信息是金融科技行業(yè)發(fā)展過程中面臨的重要前提和基礎(chǔ)。從歐洲“GDPR”等國外相關(guān)監(jiān)管政策的實施效果來看，信息保護政策規(guī)范和技術(shù)標準的發(fā)展方向應該是最大程度地實現(xiàn)個人隱私保護和鼓勵行業(yè)創(chuàng)新的統(tǒng)一。

目前我國基于這一原則，正在修改相關(guān)政策和技術(shù)標準。2020年新修訂的《信息安全技術(shù)個人信息安全規(guī)范》一方面增加了“用戶畫像的使用限制”“個性化展示的使用”“基于不同業(yè)務(wù)目所收集個人信息的匯聚融合”等規(guī)范行業(yè)創(chuàng)新的內(nèi)容，另一方面也修改了“征得授權(quán)同意的例外”、“個人信息主體注銷賬戶”、“實現(xiàn)個人信息主體自主意愿的方法”等強化個人信息保護能力方面的內(nèi)容，更好地體現(xiàn)了支持創(chuàng)新與信息保護的兼顧。2020年新出臺的《個人金融信息保護技術(shù)規(guī)范》不僅對個人金融信息進行了詳盡的分類，而且細化了個人信息全生命周期，對個人金融信息展示、共享和轉(zhuǎn)讓、公開披露、委托處理、加工處理、匯聚融合、開發(fā)測試等給出了清晰的合規(guī)指引，體現(xiàn)了行業(yè)監(jiān)管部門對行業(yè)最新實踐的快速回。

在此基礎(chǔ)上，是否可以通過聯(lián)邦學習等技術(shù)更好地平衡數(shù)據(jù)最大范圍的使用和隱私最高程度的保護、如何提升企業(yè)數(shù)據(jù)的數(shù)量和質(zhì)量、是否應該建立統(tǒng)一的國家數(shù)據(jù)基礎(chǔ)設(shè)施等問題，也是金融數(shù)字化和高質(zhì)量發(fā)展需要進一步思考解決的問題。

原文發(fā)表在《中國銀行業(yè)》2020年第5期，內(nèi)容略有調(diào)整

沈建光京東集團副總裁，京東數(shù)科首席經(jīng)濟學家、研究院院長；觀點地產(chǎn)新媒體專欄作者

朱太輝京東數(shù)科研究院研究總監(jiān)

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