沈建光 突如其來(lái)的新冠肺炎疫情無(wú)疑是2020年全球經(jīng)濟(jì)最大的黑天鵝，中國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)和各行各業(yè)遭受重大影響，一季度GDP同比增長(zhǎng)-6.8%，創(chuàng)改革開(kāi)放以來(lái)歷史最低。與此同時(shí)，疫情倒逼大數(shù)據(jù)、人工智能、5G、區(qū)塊鏈等新技術(shù)加速落地，刺激無(wú)接觸零售、智能化服務(wù)等新業(yè)態(tài)創(chuàng)新發(fā)展，正在驅(qū)動(dòng)中國(guó)新一輪產(chǎn)業(yè)數(shù)字化變革，為“后疫情時(shí)代”中國(guó)經(jīng)濟(jì)破繭重生、求新謀變創(chuàng)造積極條件。

消費(fèi)金融業(yè)務(wù)以居民消費(fèi)為基礎(chǔ)，受疫情沖擊十分明顯。一季度社會(huì)消費(fèi)品零售總額7.86萬(wàn)億，同比下降19.0%，餐飲零售、旅游出行、社交娛樂(lè)等線(xiàn)下服務(wù)場(chǎng)景急劇萎縮，居民消費(fèi)信心亟待重建。應(yīng)當(dāng)看到，疫情從供求兩端破壞了企業(yè)和居民的資產(chǎn)負(fù)債表，且對(duì)需求的破壞大于供給，對(duì)消費(fèi)金融行業(yè)產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響，原有市場(chǎng)業(yè)態(tài)面臨重構(gòu)，這也為數(shù)字科技精準(zhǔn)賦能消費(fèi)金融業(yè)務(wù)提供了特殊機(jī)遇。

為何數(shù)字科技可以賦能消費(fèi)金融？

當(dāng)前，科技驅(qū)動(dòng)數(shù)字經(jīng)濟(jì)蓬勃發(fā)展，正在對(duì)人類(lèi)經(jīng)濟(jì)社會(huì)形態(tài)與生產(chǎn)、生活方式產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。以大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能、區(qū)塊鏈和物聯(lián)網(wǎng)等為代表的前沿技術(shù)的加速應(yīng)用，為新經(jīng)濟(jì)快速崛起、傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型提供了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)設(shè)施與多樣化的技術(shù)解決方案。受疫情影響，線(xiàn)下消費(fèi)場(chǎng)景受阻，倒逼消費(fèi)金融相關(guān)公司轉(zhuǎn)型升級(jí)，數(shù)字科技賦能作用進(jìn)一步凸顯，行業(yè)逐步走向智能化發(fā)展。具體來(lái)看：

首先，數(shù)據(jù)已經(jīng)成為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的關(guān)鍵生產(chǎn)要素。2020年4月9日，黨中央、國(guó)務(wù)院公布《關(guān)于構(gòu)建更加完善的要素市場(chǎng)化配置體制機(jī)制的意見(jiàn)》，首次將“數(shù)據(jù)”與土地、勞動(dòng)力、資本、技術(shù)等傳統(tǒng)要素并列，說(shuō)明數(shù)據(jù)已成為事實(shí)上推動(dòng)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的重要因素?？梢灶A(yù)見(jiàn)，在數(shù)據(jù)收集、存儲(chǔ)、分享、共享基礎(chǔ)上衍生的數(shù)字科技，必將由此迸發(fā)更可觀的市場(chǎng)前景，在推動(dòng)各行各業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的過(guò)程中扮演不可替代的積極角色。消費(fèi)金融是連接金融服務(wù)與實(shí)體產(chǎn)業(yè)的重要紐帶，具有廣泛用戶(hù)基礎(chǔ)和大數(shù)據(jù)技術(shù)的深厚沉淀，更有潛力成為數(shù)字科技落地實(shí)踐、激發(fā)價(jià)值貢獻(xiàn)的先導(dǎo)領(lǐng)域，發(fā)揮數(shù)據(jù)信息的最大效用。

其次，人工智能、區(qū)塊鏈、云計(jì)算等核心技術(shù)加快落地，數(shù)字經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)設(shè)施日臻完善。目前，數(shù)字科技滲透至工業(yè)、電信、交通、金融、政務(wù)、醫(yī)療等行業(yè)領(lǐng)域，嵌入研發(fā)、生產(chǎn)、物流、銷(xiāo)售等業(yè)務(wù)節(jié)點(diǎn)，推動(dòng)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)全鏈條加速數(shù)字化轉(zhuǎn)型。金融行業(yè)數(shù)據(jù)積累多、數(shù)據(jù)存儲(chǔ)大、數(shù)據(jù)流轉(zhuǎn)快，具有發(fā)展數(shù)字科技的天然有利條件。其中，消費(fèi)金融廣泛連接各類(lèi)生產(chǎn)生活場(chǎng)景，全面覆蓋金融機(jī)構(gòu)從資產(chǎn)端、支付端到資金端的完整業(yè)務(wù)流程，有望成為數(shù)字科技深化技術(shù)賦能、提升行業(yè)整體效率的理想切入點(diǎn)。

再次，消費(fèi)金融行業(yè)規(guī)范發(fā)展需要更加有效的技術(shù)支撐。近年來(lái)，消費(fèi)需求大幅增加催生出多主體共同參與、多產(chǎn)品形態(tài)并存的消費(fèi)金融市場(chǎng)。不可否認(rèn)，部分機(jī)構(gòu)在合作展業(yè)過(guò)程中，存在用戶(hù)準(zhǔn)入混亂、產(chǎn)品定價(jià)過(guò)高、數(shù)據(jù)的獲取和使用不規(guī)范、資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)惡化及暴力催收等種種亂象，成為行業(yè)長(zhǎng)期健康發(fā)展的重大痼疾。在發(fā)揮消費(fèi)金融對(duì)穩(wěn)定消費(fèi)、提振經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)性作用的同時(shí)，促動(dòng)各類(lèi)市場(chǎng)參與主體基于各自資源稟賦，實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)、融合共生，共建市場(chǎng)運(yùn)行良好生態(tài)，亦成為數(shù)字科技賦能消費(fèi)金融行業(yè)的重要命題。

數(shù)字科技如何賦能消費(fèi)金融？

近年來(lái)，以人工智能、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、區(qū)塊鏈為代表的技術(shù)不斷成熟，并被廣泛應(yīng)用于消費(fèi)金融領(lǐng)域，數(shù)字科技不斷加大賦能銀行、消費(fèi)金融公司及其他服務(wù)機(jī)構(gòu)，促成金融產(chǎn)品與開(kāi)放場(chǎng)景、海量數(shù)據(jù)深度融合，在提升服務(wù)效率、防范金融風(fēng)險(xiǎn)等領(lǐng)域展開(kāi)了積極探索與有益實(shí)踐，解決了風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與定價(jià)、提升效率、場(chǎng)景體驗(yàn)等問(wèn)題。“后疫情時(shí)代”，隨著技術(shù)的實(shí)踐深入，賦能能力還將進(jìn)一步提升。

第一，數(shù)字科技能夠助力金融機(jī)構(gòu)精準(zhǔn)獲客。近年來(lái)，特別是此次新冠疫情爆發(fā)后，用戶(hù)消費(fèi)行為、金融行為線(xiàn)上化遷移趨勢(shì)不斷加劇，加大線(xiàn)上場(chǎng)景用戶(hù)獲取和轉(zhuǎn)化，已經(jīng)成為傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)自身難以突破的重大短板，這也為數(shù)字科技企業(yè)輸出線(xiàn)上場(chǎng)景、流量和數(shù)字化獲客能力提供了可為方向。

數(shù)字科技可以精準(zhǔn)圈定目標(biāo)人群，從用戶(hù)消費(fèi)支付、公共服務(wù)、地理位置及社交關(guān)系數(shù)據(jù)中形成完整用戶(hù)畫(huà)像，挖掘不同層級(jí)的優(yōu)質(zhì)潛力用戶(hù)，并通過(guò)數(shù)據(jù)模型推薦，布達(dá)營(yíng)銷(xiāo)線(xiàn)索，促動(dòng)用戶(hù)轉(zhuǎn)化、活躍、黏性和價(jià)值提升。數(shù)字科技還可以快速捕捉獲客商機(jī)，在用戶(hù)出現(xiàn)賬戶(hù)異動(dòng)、主動(dòng)聯(lián)絡(luò)、內(nèi)容瀏覽或其他行為軌跡變化時(shí)挖掘場(chǎng)景化服務(wù)需求，實(shí)現(xiàn)多渠道聯(lián)動(dòng)營(yíng)銷(xiāo)，并在營(yíng)銷(xiāo)、觸達(dá)過(guò)程中通過(guò)優(yōu)化流程設(shè)計(jì)，減少節(jié)點(diǎn)漏損，提升用戶(hù)體驗(yàn)。

第二，數(shù)字科技能夠助力金融機(jī)構(gòu)精細(xì)化運(yùn)營(yíng)。近年來(lái)，線(xiàn)上流量競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，精細(xì)化運(yùn)營(yíng)成為各類(lèi)經(jīng)營(yíng)主體降本增效的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。消費(fèi)金融目標(biāo)人群中年輕、小白用戶(hù)比重較大，對(duì)價(jià)格和利率更為敏感，用戶(hù)體驗(yàn)需求也更加多元，這為數(shù)字科技企業(yè)輸出運(yùn)營(yíng)能力、改善運(yùn)營(yíng)效用提供了迫切的現(xiàn)實(shí)需要。

數(shù)字科技可以將單項(xiàng)業(yè)務(wù)不準(zhǔn)入、但實(shí)質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)可控的用戶(hù)分流至其他產(chǎn)品線(xiàn)，顯著提升流量復(fù)用、降低用戶(hù)流失；可以整合開(kāi)放生態(tài)權(quán)益資源，幫助金融機(jī)構(gòu)搭建會(huì)員、積分體系，促動(dòng)用戶(hù)持續(xù)成長(zhǎng)；可以推出在語(yǔ)調(diào)、用詞甚至呼吸狀態(tài)上高度仿真的智能客服，在壓降人工成本的同時(shí)，維持高質(zhì)量用戶(hù)體驗(yàn)；可以在后臺(tái)機(jī)房維護(hù)中引入智能巡檢機(jī)器人，提升運(yùn)維質(zhì)量和效率。

第三，數(shù)字科技還能夠助力金融機(jī)構(gòu)實(shí)時(shí)風(fēng)控。與公司信貸相比，消費(fèi)信貸面向廣大個(gè)人客戶(hù)，筆數(shù)多、金額小、用款更靈活，對(duì)精準(zhǔn)風(fēng)控提出更高要求。在消金業(yè)務(wù)線(xiàn)上化遷移過(guò)程中，批量性系統(tǒng)攻擊和遠(yuǎn)程行為欺詐風(fēng)險(xiǎn)高發(fā)，這為數(shù)字科技企業(yè)深度介入場(chǎng)景化、全流程的實(shí)時(shí)風(fēng)控創(chuàng)建了“用武之地”。

數(shù)字科技可以采用生物識(shí)別和OCR機(jī)器學(xué)習(xí)技術(shù)，在簡(jiǎn)化身份認(rèn)證、優(yōu)化用戶(hù)體驗(yàn)的同時(shí)，攔截黑產(chǎn)設(shè)備、可疑號(hào)段和高危地域，降低偽冒、欺詐風(fēng)險(xiǎn)；可以接入工商、稅務(wù)、海關(guān)、司法、社保、公積金等公共服務(wù)系統(tǒng)，判定多頭、過(guò)度授信，并通過(guò)分析用戶(hù)消費(fèi)金額、頻次、品類(lèi)偏好及行為記錄，更好地確認(rèn)交易真實(shí)性，降低信用風(fēng)險(xiǎn)；可以實(shí)現(xiàn)身份信息在線(xiàn)采集、實(shí)時(shí)識(shí)別和地理位置等實(shí)時(shí)監(jiān)控，降低貸前調(diào)查、貸后管理等環(huán)節(jié)的操作和合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。

數(shù)字科技賦能消費(fèi)金融前景如何？

未來(lái)幾年將是5G、物聯(lián)網(wǎng)、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)等前沿技術(shù)的大規(guī)模部署期，數(shù)字科技將繼續(xù)加速產(chǎn)業(yè)融合，為我國(guó)經(jīng)濟(jì)的高質(zhì)量發(fā)展創(chuàng)造新優(yōu)勢(shì)、打造新動(dòng)能。具體到金融行業(yè)、特別是消費(fèi)金融領(lǐng)域，可以預(yù)見(jiàn)數(shù)字科技的賦能前景主要體現(xiàn)在如下方面：

第一，數(shù)字科技前沿技術(shù)加速落地，助力消費(fèi)金融行業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型。金融數(shù)字化發(fā)展已呈現(xiàn)蓬勃發(fā)展態(tài)勢(shì)，用科技重塑金融行業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展模式也已經(jīng)達(dá)成共識(shí)。未來(lái)隨著數(shù)字科技技術(shù)發(fā)展成熟，金融數(shù)字化步伐也將躍進(jìn)。比如，人工智能技術(shù)不僅可以幫助金融機(jī)構(gòu)更好地為客戶(hù)提供服務(wù)，還可以防范金融風(fēng)險(xiǎn)、實(shí)現(xiàn)智能風(fēng)控；金融行業(yè)可利用區(qū)塊鏈、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)等技術(shù)更有效地處理數(shù)據(jù)、分析數(shù)據(jù)，分析風(fēng)險(xiǎn)，尋找相應(yīng)的解決方案，以便提供更高效的服務(wù)。

金融行業(yè)也是5G的重要應(yīng)用方向。在5G時(shí)代，原本需固定帶寬支撐的應(yīng)用可通過(guò)無(wú)線(xiàn)通訊實(shí)現(xiàn)，從而進(jìn)一步提升外部場(chǎng)景的輸出效率，促動(dòng)數(shù)字科技的遠(yuǎn)程精準(zhǔn)輸出和實(shí)時(shí)精細(xì)支持，營(yíng)造便捷高效的開(kāi)放生態(tài)。借助大量小型傳感器、監(jiān)控器、計(jì)算器及實(shí)時(shí)定位系統(tǒng)，將可加深萬(wàn)物互聯(lián)、人機(jī)交互，有助于拓展隨時(shí)隨地的場(chǎng)景化支付、遠(yuǎn)程產(chǎn)品銷(xiāo)售及業(yè)務(wù)辦理，助力金融機(jī)構(gòu)的降本增效。金融機(jī)構(gòu)擁有廣大的存量用戶(hù)基礎(chǔ)和傳統(tǒng)渠道優(yōu)勢(shì)，很多此前難以采集、存儲(chǔ)和充分挖掘的用戶(hù)聲紋、影像、瀏覽痕跡、行為軌跡、關(guān)系圖譜等數(shù)據(jù)，將在數(shù)據(jù)傳輸效率的“指數(shù)級(jí)提升”過(guò)程中，逐步具備結(jié)構(gòu)化處理的技術(shù)能力與應(yīng)用價(jià)值。數(shù)字科技公司可以在分布式架構(gòu)、加密脫敏處理等技術(shù)支撐下，賦能金融機(jī)構(gòu)進(jìn)一步打通底層數(shù)據(jù)，使數(shù)據(jù)分析在消費(fèi)金融營(yíng)銷(xiāo)、審批、貸后管理等業(yè)務(wù)決策中發(fā)揮更大作用。

第二，新基建啟動(dòng)為消費(fèi)金融發(fā)展創(chuàng)造了良好的政策環(huán)境與市場(chǎng)機(jī)遇。應(yīng)當(dāng)看到，新基建的核心在于支持?jǐn)?shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展，這既表現(xiàn)在疫情期間大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、物聯(lián)網(wǎng)等科技手段助力“全民戰(zhàn)疫”與生產(chǎn)生活的有序恢復(fù)、刺激消費(fèi)新需求和創(chuàng)新實(shí)踐，也表現(xiàn)在疫情后數(shù)字科技助力各行各業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，特別是推動(dòng)數(shù)字新零售、智慧城市等新興產(chǎn)業(yè)的蓬勃發(fā)展。

從長(zhǎng)期看，數(shù)字科技驅(qū)動(dòng)的新基建建設(shè)是提升全要素生產(chǎn)率、實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的重要支撐。比如，作為新基建的關(guān)鍵因素，大數(shù)據(jù)在賦能消費(fèi)金融的發(fā)揮空間還很大。2020年我國(guó)大數(shù)據(jù)市場(chǎng)交易規(guī)模將達(dá)545億，已成為推動(dòng)大數(shù)據(jù)相關(guān)行業(yè)發(fā)展的重要力量。消費(fèi)金融是典型的數(shù)據(jù)密集型行業(yè)，對(duì)新基建和新消費(fèi)過(guò)程中的數(shù)據(jù)積累、數(shù)據(jù)挖掘高度敏感，可以在建設(shè)公共數(shù)據(jù)信息開(kāi)放共享服務(wù)平臺(tái)、打破“數(shù)據(jù)孤島”的過(guò)程中充分受益。

第三，“后疫情時(shí)期”居民消費(fèi)復(fù)蘇升級(jí)，為消費(fèi)金融發(fā)展提供了重要的市場(chǎng)機(jī)遇。消費(fèi)是拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的三駕馬車(chē)之一，2019年，我國(guó)社會(huì)消費(fèi)品零售總額41.2萬(wàn)億，同比增長(zhǎng)8%，消費(fèi)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)貢獻(xiàn)率57.8%，拉動(dòng)GDP增長(zhǎng)3.5個(gè)百分點(diǎn)，已連續(xù)六年成為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的第一拉動(dòng)力。盡管在疫情當(dāng)中，消費(fèi)金融行業(yè)在前端獲客、中臺(tái)運(yùn)營(yíng)、后臺(tái)風(fēng)控等不同維度不可避免地遭受短期沖擊，但居民消費(fèi)行為的線(xiàn)上化遷移進(jìn)一步加速，有利于挖掘新的、更場(chǎng)景化的消費(fèi)金融業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)。線(xiàn)上消費(fèi)新業(yè)態(tài)快速崛起，特別是在線(xiàn)醫(yī)療、教育、泛娛樂(lè)等用戶(hù)群體大為拓展，均為消金業(yè)務(wù)拓展外部場(chǎng)景、延伸服務(wù)半徑、探索收入變現(xiàn)提供更多路徑。

穩(wěn)經(jīng)濟(jì)就要穩(wěn)消費(fèi)，可以考慮將“消費(fèi)券”的派發(fā)作為中國(guó)經(jīng)濟(jì)刺激政策的選項(xiàng)之一，而二季度正是投放消費(fèi)券、配合復(fù)工復(fù)產(chǎn)的最佳時(shí)間窗口。當(dāng)然，消費(fèi)券的推出應(yīng)從中國(guó)經(jīng)濟(jì)基本面的實(shí)際情況出發(fā)，不應(yīng)忽視對(duì)實(shí)施細(xì)節(jié)的考量，尤其需要關(guān)注特定地區(qū)、特定行業(yè)和特定人群的消費(fèi)需求，鼓勵(lì)對(duì)在疫情期間被壓抑、隱藏的實(shí)物消費(fèi)需求的重新挖掘和激活。在落地過(guò)程中，需要合理設(shè)定消費(fèi)券的發(fā)放時(shí)間和使用期限、在發(fā)放范圍和種類(lèi)設(shè)計(jì)上統(tǒng)籌兼顧、科學(xué)安排發(fā)放金額和資金來(lái)源，運(yùn)用財(cái)政手段對(duì)重點(diǎn)地區(qū)給予傾斜支持。消費(fèi)券需要定向投向消費(fèi)領(lǐng)域，帶動(dòng)汽車(chē)、家電等大額消費(fèi)和關(guān)聯(lián)實(shí)體產(chǎn)業(yè)盡快復(fù)興，這也為數(shù)字科技在數(shù)據(jù)挖掘的基礎(chǔ)上，精準(zhǔn)識(shí)別資金需求、監(jiān)控資金流向、做好資金管理和探索消費(fèi)金融產(chǎn)品轉(zhuǎn)化路徑指明了方向。

數(shù)字科技已經(jīng)成為抗疫的重要手段和工具，其在各行各業(yè)廣泛應(yīng)用，特別是推動(dòng)產(chǎn)業(yè)數(shù)字化快速發(fā)展，將成為促進(jìn)經(jīng)濟(jì)回升和反彈的關(guān)鍵引擎。消費(fèi)金融行業(yè)在本次新冠疫情沖擊之下，既有短期之“危”，又有長(zhǎng)期之“機(jī)”，亟需數(shù)字科技企業(yè)凝聚核心優(yōu)勢(shì)，在廣度上以客戶(hù)為中心、延展多元服務(wù)場(chǎng)景，在深度上以數(shù)字化為主軸做好能力輸出，在開(kāi)放生態(tài)整合共建過(guò)程中，發(fā)揮更加積極的賦能作用。

本文選自《復(fù)旦金融評(píng)論》08期《激發(fā)數(shù)據(jù)要素價(jià)值貢獻(xiàn)，賦能消費(fèi)金融轉(zhuǎn)型升級(jí)》

沈建光 京東數(shù)字科技首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家 觀點(diǎn)地產(chǎn)新媒體專(zhuān)欄作者

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