沈建光 2020年，“新基建”成為中國經(jīng)濟(jì)熱詞。新基建不僅能在短期內(nèi)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的恢復(fù)發(fā)展，而且能夠?yàn)榻?jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級打下堅實(shí)基礎(chǔ)，是中國經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的重要推動力。4月20日，國家發(fā)改委首次明確“新基建”的范圍；4月28日，國務(wù)院常務(wù)會議部署加快推進(jìn)新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，相關(guān)政策的密集出臺給予新基建更多的支持。

那么，新基建“新”在哪？對金融業(yè)的影響空間有多大？金融機(jī)構(gòu)該如何抓住“新基建”的窗口機(jī)遇？又會面臨怎樣的挑戰(zhàn)？近期，沈建光博士接受“金融1號院”獨(dú)家專訪，就“金融新基建”相關(guān)問題作出解讀。

以下為對話全文：

金融1號院：“新基建”與“舊基建”相比有什么區(qū)別，新在哪里？這和過去市場對新基建的普遍解讀存在著怎樣的差別？

沈建光：新型基礎(chǔ)設(shè)施是以新發(fā)展理念為引領(lǐng)，以技術(shù)創(chuàng)新為驅(qū)動，以信息網(wǎng)絡(luò)為基礎(chǔ)，面向高質(zhì)量發(fā)展需要，提供數(shù)字轉(zhuǎn)型、智能升級、融合創(chuàng)新等服務(wù)的基礎(chǔ)設(shè)施體系。舊基建主要圍繞“鐵公基”，包括鐵路、公路、橋梁、水利工程等大建筑，以在建工程、地產(chǎn)、水泥、鋼鐵、公路運(yùn)輸?shù)刃袠I(yè)為主。新基建強(qiáng)調(diào)“技術(shù)”、“數(shù)字化轉(zhuǎn)型”、“智能升級”、“融合創(chuàng)新”，舊基建更注重民生服務(wù)、工業(yè)制造服務(wù)等，兩者概念有本質(zhì)區(qū)別。

新基建從更大意義上來說，是數(shù)字經(jīng)濟(jì)的基建。此次抗擊疫情中，數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)揮了積極作用，突出體現(xiàn)在強(qiáng)化社會公共安全保障、完善醫(yī)療救治體系、健全物資保障體系、助力社會生產(chǎn)有序恢復(fù)等各領(lǐng)域。新基建為“后疫情時代”中國經(jīng)濟(jì)破繭重生、求新謀變創(chuàng)造了積極條件。

金融1號院：新基建對金融業(yè)影響空間到底有多大？對于開展“金融新基建”有哪些重要意義？

沈建光：金融業(yè)應(yīng)抓住歷史機(jī)遇，進(jìn)行轉(zhuǎn)型改造，開展“金融新基建”建設(shè)，進(jìn)一步提高營運(yùn)質(zhì)量和提供更高效服務(wù)。具體來看：

第一，有助于推動金融機(jī)構(gòu)數(shù)字化轉(zhuǎn)型。隨著“金融新基建”的推進(jìn)，金融機(jī)構(gòu)線上線下融合將加深，相互補(bǔ)充，擴(kuò)大營收。比如，近年來，銀行數(shù)字轉(zhuǎn)型的提速，傳統(tǒng)的銀行網(wǎng)點(diǎn)近年來正持續(xù)減少。

第二，提供行業(yè)效率。金融行業(yè)數(shù)據(jù)積累多、數(shù)據(jù)存儲大、數(shù)據(jù)流轉(zhuǎn)快，具有發(fā)展數(shù)字科技的天然有利條件，在技術(shù)賦能下，金融機(jī)構(gòu)將開發(fā)更多新產(chǎn)品，提高用戶體驗(yàn)，從而提高行業(yè)效率和挖掘更多市場潛力。比如，目前各大銀行積極助力打造智慧銀行網(wǎng)點(diǎn)，而 5G 也為智慧銀行網(wǎng)點(diǎn)更新迭代的技術(shù)支持。

第三，創(chuàng)造新消費(fèi)增長點(diǎn)。“金融新基建“將為金融業(yè)的消費(fèi)發(fā)展提供新土壤。應(yīng)當(dāng)看到，新基建的核心在于支持?jǐn)?shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展，這既表現(xiàn)在疫情期間科技手段助力“全民戰(zhàn)疫”與生產(chǎn)生活的有序恢復(fù)，也表現(xiàn)在疫情后數(shù)字科技助力各行各業(yè)轉(zhuǎn)型升級，特別是推動數(shù)字新零售、智慧城市等新興產(chǎn)業(yè)的蓬勃發(fā)展。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該利用這次機(jī)遇，布局相關(guān)數(shù)字經(jīng)濟(jì)的業(yè)務(wù)，創(chuàng)造新的增長點(diǎn)。

第四，有助于金融業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整。當(dāng)前，金融業(yè)存在杠桿率過高，脫實(shí)向虛等問題，金融新基建的方向應(yīng)是服務(wù)國家戰(zhàn)略，支撐金融機(jī)構(gòu)改革開放，金融新基建應(yīng)包括大力發(fā)展直接融資，推進(jìn)科創(chuàng)板、新三板的改革和擴(kuò)容等，對金融結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整，更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。

金融1號院：從金融機(jī)構(gòu)層面來看，推動自身“新基建”會從哪些方面著手？該如何抓住“新基建”的窗口機(jī)遇？又面臨怎樣的挑戰(zhàn)？

沈建光：金融機(jī)構(gòu)推動“新基建“應(yīng)從發(fā)展直接融資、技術(shù)底層支撐、合作、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、供應(yīng)鏈完善等方面進(jìn)行著力。具體來看：

第一，抓緊進(jìn)行5G、區(qū)塊鏈、人工智能等技術(shù)的引進(jìn)、研發(fā)或?qū)ν夂献?，提高技術(shù)賦能能力，并進(jìn)行業(yè)務(wù)升級，推進(jìn)線上線下融合發(fā)展，配合經(jīng)濟(jì)社會的創(chuàng)新、協(xié)調(diào)、綠色、開放、共享發(fā)展的要求，推出更多創(chuàng)新產(chǎn)品和體驗(yàn)。

第二，加強(qiáng)與數(shù)字科技公司的合作，提高運(yùn)營效率和防控風(fēng)險能力。借助數(shù)字科技企業(yè)的技術(shù)優(yōu)勢、海量數(shù)據(jù)和天然場景，找到合理、高效的評估企業(yè)信用風(fēng)險的辦法，從而突破銀行等金融機(jī)構(gòu)的增長瓶頸，實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型發(fā)展。

第三，完善的數(shù)字金融基礎(chǔ)設(shè)施有助于更好更快地推動金融數(shù)字化、智能化、線上化發(fā)展。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)加強(qiáng)數(shù)字金融的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，應(yīng)強(qiáng)化數(shù)字化征信系統(tǒng)的建設(shè)，以應(yīng)對更多業(yè)務(wù)的線上化發(fā)展；推進(jìn)金融數(shù)字化技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)制定，金融分布式賬本技術(shù)、云計算技術(shù)金融應(yīng)用標(biāo)準(zhǔn)都已推出。

第四，金融科技創(chuàng)新從重視 C 端轉(zhuǎn)為重視 B 端，以供應(yīng)鏈、貿(mào)易鏈和產(chǎn)業(yè)鏈為基礎(chǔ)推進(jìn)產(chǎn)融結(jié)合式創(chuàng)新。

確實(shí)“新基建“有助于金融數(shù)字化轉(zhuǎn)型，但仍將面臨一些挑戰(zhàn)。一方面，金融科技創(chuàng)新本身需要技術(shù)與金融的高度融合，而金融創(chuàng)新的速度可能趕不上技術(shù)創(chuàng)新的速度，需要金融科技能力的雙向聯(lián)動與提升；另一方面，金融新基建的創(chuàng)新也需要創(chuàng)新監(jiān)管模式，增強(qiáng)數(shù)字化監(jiān)管與合規(guī)能力的輸出，推動監(jiān)管規(guī)則框架形式化、數(shù)字化和程序化建設(shè)。

金融1號院：目前產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的成熟度遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足金融機(jī)構(gòu)發(fā)展小微金融對產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的要求。而新基建的發(fā)展，為金融機(jī)構(gòu)對公業(yè)務(wù)科技化轉(zhuǎn)型帶來哪些新的想象空間？

沈建光：金融數(shù)字化是高質(zhì)量發(fā)展的必經(jīng)之路，也是服務(wù)小微企業(yè)的重要途徑。

首先，數(shù)字科技能夠助力金融機(jī)構(gòu)精準(zhǔn)獲客。近年來，特別是此次新冠疫情爆發(fā)后，用戶消費(fèi)行為、金融行為線上化遷移趨勢不斷加劇，加大線上場景用戶獲取和轉(zhuǎn)化，已經(jīng)成為傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)自身難以突破的重大短板，這也為數(shù)字科技企業(yè)輸出線上場景、流量和數(shù)字化獲客能力提供了可為方向。

其次，數(shù)字科技能夠助力金融機(jī)構(gòu)精細(xì)化運(yùn)營。近年來，線上流量競爭日益激烈，精細(xì)化運(yùn)營成為各類經(jīng)營主體降本增效的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。消費(fèi)金融目標(biāo)人群中年輕、小白用戶比重較大，對價格和利率更為敏感，用戶體驗(yàn)需求也更加多元，這為數(shù)字科技企業(yè)輸出運(yùn)營能力、改善運(yùn)營效用提供了迫切的現(xiàn)實(shí)需要。數(shù)字科技可以將單項(xiàng)業(yè)務(wù)不準(zhǔn)入、但實(shí)質(zhì)風(fēng)險可控的用戶分流至其他產(chǎn)品線，顯著提升流量復(fù)用、降低用戶流失；可以整合開放生態(tài)權(quán)益資源，幫助金融機(jī)構(gòu)搭建會員、積分體系，促動用戶持續(xù)成長。

再次，數(shù)字科技還能夠助力金融機(jī)構(gòu)實(shí)時風(fēng)控。與公司信貸相比，消費(fèi)信貸面向廣大個人客戶，筆數(shù)多、金額小、用款更靈活，對精準(zhǔn)風(fēng)控提出更高要求。在消金業(yè)務(wù)線上化遷移過程中，批量性系統(tǒng)攻擊和遠(yuǎn)程行為欺詐風(fēng)險高發(fā)，這為數(shù)字科技企業(yè)深度介入場景化、全流程的實(shí)時風(fēng)控創(chuàng)建了“用武之地”。

另外，數(shù)字科技可以接入工商、稅務(wù)、海關(guān)、司法、社保、公積金等公共服務(wù)系統(tǒng)，判定多頭、過度授信，并通過分析用戶消費(fèi)金額、頻次、品類偏好及行為記錄，更好地確認(rèn)交易真實(shí)性，降低信用風(fēng)險；可以實(shí)現(xiàn)身份信息在線采集、實(shí)時識別和地理位置等實(shí)時監(jiān)控，降低貸前調(diào)查、貸后管理等環(huán)節(jié)的操作和合規(guī)風(fēng)險。

沈建光 京東數(shù)字科技首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家 觀點(diǎn)地產(chǎn)新媒體專欄作者

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