著名國際投資銀行花旗銀行發(fā)布最新研究報告，繼續(xù)推薦龍光地產(chǎn)（3380.HK）為中國地產(chǎn)行業(yè)首選，目標價為16.88港元?；ㄆ熘赋觯瘓F前9月合約銷售同比增長31%至約717億元，已經(jīng)完成了84%的2019全年合約銷售目標，目標完成率位居地產(chǎn)行業(yè)前列，顯示了公司強大的執(zhí)行力。

花旗預測，龍光地產(chǎn)將超額完成2019全年850億元的合約銷售目標，2019年將實現(xiàn)100億元的核心利潤，盈利可見度高。花旗并預測集團合約銷售及核心利潤在2020-2021年保持20%的穩(wěn)定持續(xù)增長，繼續(xù)保持行業(yè)領先的盈利能力及超過20%的ROE。

花旗并指，城市更新業(yè)務于2019上半年貢獻了18億元的核心利潤，已經(jīng)成為集團新的業(yè)績增長引擎。集團已在以粵港澳大灣區(qū)為主的高價值區(qū)域布局城市更新項目62個，對應面積1870萬平米，城市更新貨值超過3200億，其中有80%的城市更新貨值分布在深圳/惠州/東莞/珠海等集團可自主改造的城市，先發(fā)優(yōu)勢顯著，盈利可見度高?；ㄆ祛A期集團未來每年新孵化城市更新貨值不低于300億元，預測城市更新未來每年可貢獻集團核心利潤10%-20%。

花旗認為，基于“區(qū)域深耕+城市更新”的雙輪驅(qū)動戰(zhàn)略，集團將是粵港澳大灣區(qū)產(chǎn)業(yè)結構升級和高凈值人口持續(xù)流入的主要受益者和資源整合者。集團在粵港澳大灣區(qū)土地含金量最高，具有跨周期穩(wěn)健增長能力，并可維持40%的長期派息率，為投資者持續(xù)帶來豐厚回報。