大和上調恒大地產(chǎn)集團2013~2015年每股盈利預測至7~11%，預期平均售價及毛利率會有改善。

　　觀點網(wǎng)訊：11月25日，大和總研發(fā)表研究報告稱，上調恒大地產(chǎn)集團2013~2015年每股盈利預測至7~11%，預期恒大地產(chǎn)平均售價及毛利率會有改善。該行上調恒大地產(chǎn)投資評級，由“持有”升至“優(yōu)于大市”，目標價由3.3港元升至3.8港元。

　　報告指出，恒大地產(chǎn)合約銷售在過去三個月增長強勁，正邁向全年1000億元銷售目標。

　　該行表示，發(fā)現(xiàn)恒大地產(chǎn)正改變購地策略，積極購入一二線城市土地，以取得平衡。而恒大地產(chǎn)土儲原先側重于內地三線城市，截至上半年其三線城市土地占公司總建筑面積65%。

　　年初至今，恒大地產(chǎn)已大筆投資并購北京、廣州、深圳以及其他二線城市的多個項目。大和認為，這些項目較以往三線城市項目取得較理想的平均售價及毛利率。

　　大和還于報告中稱，恒大地產(chǎn)在過去三四年的項目表現(xiàn)平凡，令投資者缺乏驚喜。于是，管理層決定在明年初推出別開生面的新盤，有望吸引新買家及提升去化率。

　　另外，該行估計恒大地產(chǎn)負債率會上升。就在11月初，恒大地產(chǎn)擬發(fā)行10億美元五年期優(yōu)先債，年息8.75%。