隨著配套募集資金發(fā)行底價的上調(diào)，增發(fā)的股數(shù)將相應(yīng)減少，一定程度上也將減少對現(xiàn)有股東持股權(quán)益的攤薄。

　　觀點網(wǎng)訊：10月22日，招商地產(chǎn)再度調(diào)整此前已公布的定向增發(fā)方案，根據(jù)公告，招商地產(chǎn)將其配套募集資金發(fā)行底價從此前披露的每股24.23元上調(diào)至每股26.92元。

　　招商地產(chǎn)相關(guān)人士表示，隨著配套募集資金發(fā)行底價的上調(diào)，增發(fā)的股數(shù)將相應(yīng)減少，一定程度上也將減少對現(xiàn)有股東持股權(quán)益的攤薄。

　　今年9月16日，招商地產(chǎn)曾發(fā)布今年地產(chǎn)企業(yè)最大融資方案，其擬以非公開發(fā)行股份方式，收購大股東蛇口工業(yè)區(qū)持有的海上世界住宅一期及與其配套的女媧廣場和文化藝術(shù)中心土地使用權(quán)，價值約48.65億元。

　　與此同時，招商地產(chǎn)還將采用詢價方式向不超過10名符合條件的特定對象非公開發(fā)行A股股票募集配套資金，募集配套資金總額不超過是次交易總金額的25%，即不超過16.22億元，而當(dāng)時擬定的發(fā)行價為24.23元/股。

　　對于此次調(diào)整發(fā)行價，招商地產(chǎn)還表示，最終配套資金募集的完成情況將不影響本次發(fā)行股份購買資產(chǎn)交易行為的實施。因而，此次上調(diào)配套融資的發(fā)行底價對于招商地產(chǎn)發(fā)行股份購買資產(chǎn)的交易行為無實質(zhì)影響。

　　另外，招商地產(chǎn)將于11月7日召開股東大會，審議這次交易相關(guān)議案。

　　事實上，招商地產(chǎn)對于整體融資方案的調(diào)整已不是第一次。10月15日晚間，招商地產(chǎn)曾公告，其已與大股東蛇口工業(yè)區(qū)協(xié)商將早前擬定的交易標(biāo)的范圍變更為，海上世界住宅一期和文化藝術(shù)中心土地使用權(quán)，總價款約為48.53億元。

　　是次調(diào)整方案后，招商地產(chǎn)將暫時不收購女媧廣場地塊，該地塊評估值為1205萬元，土地面積為2.4萬平方米。至于原因，招商地產(chǎn)表示，此前在對女媧廣場用地進行評估時，對其使用年限評估有誤，因而決定暫不將女媧廣場用地納入是次交易標(biāo)的。

　　此外，尤其值得注意的是，招商地產(chǎn)為增強市場和投資者信心，當(dāng)時還公布了一份大股東與其簽訂的《盈利補償協(xié)議》，而依據(jù)協(xié)議，若注入地塊低于預(yù)測合計開發(fā)利潤，蛇口工業(yè)區(qū)承諾在符合相關(guān)證券監(jiān)管法規(guī)和規(guī)則的前提下，將以其持有的一定數(shù)量的招商地產(chǎn)股份贈予，招商地產(chǎn)贈送股份實施公告中確認(rèn)的股權(quán)登記日登記在冊的全體股東。

　　當(dāng)時市場分析曾認(rèn)為，由于之前招商地產(chǎn)的融資方案發(fā)布后，市場和股價反映不佳，投資者對于注資項目的價格以及未來盈利空間比較質(zhì)疑和擔(dān)心，因此招商地產(chǎn)大股東才作出承諾以安撫投資者。