不能否認(rèn)的是,在目前的市況及地產(chǎn)行業(yè)現(xiàn)狀下,證監(jiān)會對房地產(chǎn)公司再融資的態(tài)度正在發(fā)生轉(zhuǎn)變。
觀點(diǎn)網(wǎng)訊:保利房地產(chǎn)(集團(tuán))股份有限公司(600048)發(fā)行公司債券已獲得中國證券監(jiān)督管理委員會核準(zhǔn)。
保利本次債券網(wǎng)上認(rèn)購時間為2008年7月11日上海證券交易所交易系統(tǒng)的正常交易時間(9:30-11:30、13:00-15:00),網(wǎng)上發(fā)行代碼為“751992”,簡稱為“08保利債”。發(fā)行總額為430000萬元,按債券面值(100元/張)平價發(fā)行,共計4300萬張;債券為5年期固定利率債券,票面利率詢價區(qū)間為6.50%-7.00%。
據(jù)介紹,保利本期公司債券的網(wǎng)上認(rèn)購按“時間優(yōu)先”的原則實(shí)時成交,網(wǎng)下申購由公司與保薦人(主承銷商)根據(jù)詢價簿記情況進(jìn)行配售;網(wǎng)上發(fā)行規(guī)模預(yù)設(shè)為不低于本期債券發(fā)行總額的10%;網(wǎng)下發(fā)行規(guī)模預(yù)設(shè)為不超過本次發(fā)行總額的90%,網(wǎng)上認(rèn)購次數(shù)不受限制。
機(jī)構(gòu)投資者網(wǎng)下詢價申購、保薦人(主承銷商)簿記建檔的時間為2008年7月9日13:30-15:30,網(wǎng)下發(fā)行期限為2008年7月11日至14日兩個工作日的9:00-17:00,每個機(jī)構(gòu)投資者的最低申購金額為100萬元,申購金額上限為430000萬元(含430000萬元)。
今年二季度,發(fā)行公司債獲批的房地產(chǎn)上市公司包括:萬科的59億元,保利地產(chǎn)的43億元以及新湖中寶的14億元。或許,發(fā)行公司債已經(jīng)成為房地產(chǎn)公司獲得資金的一個好辦法。
同時,不能否認(rèn)的是,在目前的市況及地產(chǎn)行業(yè)現(xiàn)狀下,證監(jiān)會對房地產(chǎn)公司再融資的態(tài)度正在發(fā)生轉(zhuǎn)變。
有分析認(rèn)為,房地產(chǎn)行業(yè)占國民經(jīng)濟(jì)比重大,如果景氣度大幅下滑,對GDP的殺傷力相當(dāng)大。證監(jiān)會也是看到了這種狀況,適度放松了融資限制。包括增發(fā)股票及發(fā)行公司債券等手段在內(nèi)的地產(chǎn)公司再融資屢屢獲得證監(jiān)會的核準(zhǔn)。
有趣的是,似乎證監(jiān)會在用行動鼓勵上市公司發(fā)行公司債,而且公司債審批比增發(fā)來得簡單、快速,對募資用途的要求也要寬松一些。根據(jù)此前保利地產(chǎn)的聲明,本次發(fā)行公司債所募資金將主要用于優(yōu)化公司債務(wù)結(jié)構(gòu)和補(bǔ)充公司流動資金。不約而同的是,新湖中寶也聲稱募集資金將用于償還銀行貸款及補(bǔ)充流動資金。
回顧2007年,房地產(chǎn)企業(yè)的融資能力顯得相當(dāng)強(qiáng)悍,最具代表性的是:萬科通過公開增發(fā)獲得99.4億元,保利地產(chǎn)公開增發(fā)獲得71億元人民幣資金,金地集團(tuán)通過定向增發(fā)融資45億元,招商地產(chǎn)通過定向增發(fā)融資23億元等。粗略統(tǒng)計,房地產(chǎn)上市公司2007的融資金額合計達(dá)到2486億元。
而到了2008年,中國房地產(chǎn)企業(yè)最頭疼的事,應(yīng)該算是“找錢”了。
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