四、2006年上海房地產(chǎn)市場供求走勢
1、商品房供求
圖表39、2006年上海商品房供求走勢 單位:萬平方米

注:商品房需求指當(dāng)月市場商品房成交量,商品房供應(yīng)量指當(dāng)月市場商品房批準(zhǔn)預(yù)售量。
兩輪房地產(chǎn)宏觀調(diào)控去年對(duì)上海商品房市場供求關(guān)系產(chǎn)生優(yōu)化作用,各月供求差縮小,基本處于供求平衡狀態(tài),市場供求各項(xiàng)指標(biāo)都好于2005年。
圖表40、2006與2005年上海市商品房供應(yīng)結(jié)構(gòu)對(duì)比

2006年住宅供應(yīng)比重較2005年有了明顯的下降,而商業(yè)用房和辦公樓比重逐步上升。物業(yè)供應(yīng)結(jié)構(gòu)的變化也反映了市場結(jié)構(gòu)對(duì)政策的適應(yīng)。
2、商品住宅市場供求
圖表41、2003-2006年上海商品住宅市場供求情況 單位:萬平方米

2006年住宅市場的供求基本達(dá)到平衡,成交量達(dá)到2148萬平方米,遠(yuǎn)超2005年的1787萬平方米,扭轉(zhuǎn)了2005年住宅市場比較嚴(yán)重的供大于求的局面。
圖表42、2006年上海商品住宅市場供求情況 單位:萬平方米

在政策密集出臺(tái)的時(shí)期(4-9月份),消費(fèi)者選擇了觀望。同時(shí)上海政府增加了配套商品房的供應(yīng)力度。而在其他月份,在剛性需求帶動(dòng)下商品住宅需求依然旺盛。
圖表43、2006年上海普通商品住宅供求走勢 單位:萬平方米

注:普通商品住宅指剔除重大工程配套商品房后的所有商品住宅。
普通商品住宅除4、8、9月份供應(yīng)略大于需求外,其他月份都呈現(xiàn)成交量大于批準(zhǔn)上市量的態(tài)勢,表明上海房地產(chǎn)商品住宅市場在總體上依然需求強(qiáng)勁。
2006年上海市場化新建商品住宅銷售面積為2005萬平方米,而2005年是1995萬平方米,兩年基本持平。
圖表44、2006年上海重大工程配套商品住宅供求走勢 單位:萬平方米

2006年上海市配套商品住宅在全市商品住宅的比重有所下降,月度供應(yīng)量和成交量起伏較大。其中5、6、7、8、12月份配套商品住宅集中大量供應(yīng),其背景是國家出臺(tái)的調(diào)控政策直指商品房價(jià)格過高等四個(gè)嚴(yán)重問題。配套商品住宅的投放是上海政府調(diào)控房價(jià)的一個(gè)重要手段。
圖表45、2006年上海商品住宅各行政區(qū)域供求情況 單位:萬平方米


在19個(gè)區(qū)縣中,南匯和松江兩區(qū)供應(yīng)量相對(duì)成交量較大,市場供大于求的矛盾較為突出,這兩個(gè)區(qū)縣未來去化壓力較大,市場風(fēng)險(xiǎn)較為突出。其他區(qū)縣在本年度供求狀況較為良好,基本平衡。
圖表46、2006年上海商品住宅各環(huán)線區(qū)域供求情況 單位:萬平方米

今年7月份之前,各環(huán)線住宅成交量及結(jié)構(gòu)變化相對(duì)較大,忽略2月份春節(jié)因素外,在"國六條"出臺(tái)前五個(gè)月,上海各環(huán)區(qū)域住宅成交量穩(wěn)步增長,而6、7月份由于國家出臺(tái)嚴(yán)厲的房產(chǎn)調(diào)控政策,住宅成交在各環(huán)都出現(xiàn)了下降,這表明,消費(fèi)市場對(duì)政策反應(yīng)是非常敏感的。7月份后,上海積極配合政策調(diào)控,加大了配套商品房的投放,外郊環(huán)成交量明顯上升并保持穩(wěn)定。其他各環(huán)區(qū)域相對(duì)處于地位,并且相對(duì)成交結(jié)構(gòu)變化不大。
圖表47、2006年上海商品住宅各面積區(qū)間成交情況 單位:萬平方米

面積區(qū)間20052006
2006年,上海住宅市場各房型成交情況看,90平米以下區(qū)間成交比重為19.58%,90平米以上住宅成交比重為80.42%。這與"70/90"政策的要求相差很遠(yuǎn),上海未來市場結(jié)構(gòu)調(diào)整的難度很大。
3、商業(yè)營業(yè)用房供求
圖表48、2003-2006年上海商業(yè)用房供求情況 單位:萬平方米

商業(yè)用房市場在經(jīng)歷了2004年的旺銷之后,最近兩年市場供應(yīng)量充足而成交量卻逐步走低。
圖表49、2006年上海商業(yè)用房供求情況 單位:萬平方米

上海商鋪市場每月成交量基本穩(wěn)定在10-20萬平方米左右,而新增供應(yīng)量則由于個(gè)案的影響波動(dòng)較大。2006年以來,上海商鋪市場新增供應(yīng)量出現(xiàn)猛增,連續(xù)數(shù)月超過了30萬平方米的增量,而每月成交量最高也不過20萬平方米,導(dǎo)致市場去化壓力較大。
圖表50、2006年上海商業(yè)市場各行政區(qū)域供求情況

4、辦公樓供求
從辦公樓市場年度走勢看,2001-2005年基本保持成交量大于供應(yīng)量的態(tài)勢,2006年市場發(fā)生反轉(zhuǎn),全年供應(yīng)量為161.4萬平方米,而成交量為156.3萬平方米。供應(yīng)量比2005年上漲9.8%,而需求量同比下降12.2%??傮w看,供求關(guān)系基本和諧。分析一下市場結(jié)構(gòu),2006年遠(yuǎn)郊區(qū)辦公樓供應(yīng)大幅上升,而成交量不足;中心城區(qū)供求基本平衡,個(gè)別熱點(diǎn)地區(qū)供求緊張。由此可見,結(jié)構(gòu)供求的變化是造成上海辦公樓市場在2006年出現(xiàn)供求反轉(zhuǎn)的重要原因。
圖表51上海2001-2006年辦公樓市場供求走勢單位:萬平方米
圖表522006年上海辦公樓市場供求情況單位:萬平方米
辦公樓市場以六月份宏觀調(diào)控政策為界限,形成了區(qū)別鮮明的兩個(gè)階段。上半年,市場成交活躍,新增供應(yīng)明顯不足。下半年,市場出現(xiàn)了明顯的反轉(zhuǎn)。月度新增供應(yīng)量大幅提升,而成交量縮小,新增供應(yīng)去化不理想。
圖表532006年上海辦公樓市場各行政區(qū)域供求情況
區(qū)域推案量(㎡)成交量(㎡)供求比
金山29757100.24
松江53015154140.29
楊浦237978866040.36
崇明756932440.43
奉賢110248546420.50
閔行2239001216250.54
嘉定1780851091170.61
寶山53940365210.68
南匯20901152650.73
青浦32089239920.75
浦東5005534126280.82
虹口96695821090.85
長寧1379581303220.94
靜安1327991449411.09
閘北67601839611.24
普陀1128661405381.25
徐匯55379742171.34
黃浦20677445242.15
盧灣252283493.31
從全年各區(qū)縣辦公樓市場走勢看,中心城區(qū)成交量大于新增供應(yīng)量,而郊區(qū)大部分區(qū)縣新增供應(yīng)大幅上升,而成交量并沒有配合上升。
圖表542006年上海辦公樓市場各環(huán)線區(qū)域供求情況單位:萬平方米
環(huán)線供應(yīng)量成交量供求比
郊環(huán)外9.042.940.33
外郊環(huán)55.7127.940.50
中外環(huán)26.5027.771.05
內(nèi)中環(huán)36.4931.440.86
內(nèi)環(huán)內(nèi)77.0368.790.89
5、存量商品住宅成交
圖表552001-2006年上海存量商品住宅成交情況單位:萬平方米
圖表562006年上海存量商品住宅市場成交情況單位:萬平方米
上海存量住宅成交情況與新房市場有一定的同步性,總的趨勢是先揚(yáng)后抑。存量住宅成交情況收到稅收政策變化影響明顯,這也是新房房與存量住宅成交曲線發(fā)生偏離的重要因素。在下半年,特別是8月份之后,存量住宅成交量出現(xiàn)明顯的下降,顯示營業(yè)稅政策與強(qiáng)征個(gè)人所得稅政策市場反應(yīng)明顯,存量住宅成交以自住為住,投機(jī)甚至投資行為迅速減少。
圖表572006年上海存量住宅市場各面積區(qū)段成交情況單位:萬平方米
面積區(qū)間2006年第1季度2006年第2季度2006年第3季度2006年第4季度
小于5025.7625.2124.7725.39
50至7024.8124.8724.0225.39
70至9017.9718.2818.3319.04
90至12016.4917.0517.1315.81
120至1406.857.187.396.61
140至1603.093.273.483.07
160至1801.301.331.471.16
大于1803.722.823.413.52
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