4月3日,民營房地產(chǎn)巨頭碧桂園在香港展開招股。對此前市場盛傳的此次招股將催生年僅25歲的內(nèi)地女首富楊惠妍一說,碧桂園創(chuàng)始人楊國強曾向香港媒體解釋說:自己有3個女兒,不會將股權(quán)只給其中一個女兒,楊惠妍只是代表家族持有股份。香港市場普遍表示,作為內(nèi)地地產(chǎn)龍頭股的碧桂園將會成為一只大熱新股。此前,碧桂園上市的消息更是引起了包括李兆基、鄭裕彤和榮智健在內(nèi)的多位香港富豪的注意,淡馬錫控股和嘉里集團也將參與其國際配售。有“亞洲股神”之稱的李兆基更公開對傳媒表示看好碧桂園新股,預計2~3年內(nèi)可見回報。有市場分析人士預測,碧桂園公開發(fā)售的部分,可能會有500倍到600倍的超額認購。
“粵軍”香港上市陸續(xù)有來者
據(jù)悉,在碧桂園上市之后,將陸續(xù)有新的一批粵派地產(chǎn)集團選擇在香港上市。其中,領頭的廣州元邦地產(chǎn)將在4月底首次公開發(fā)行,擬籌資4000萬~4600萬美元。其招股說明書指出,計劃中的股票發(fā)行將包括新股,約占公司擴大后股本的20%,但在新加坡上市后,該公司執(zhí)行主席陳建鋒仍將保留公司控股權(quán)。更有消息人士透露:預計5月份元邦地產(chǎn)會在新加坡主板上市。
此外,記者從有關(guān)渠道獲悉,時代地產(chǎn)已在去年年底向香港聯(lián)交所遞交上市材料,計劃在H股主板上市。目前,由于處于上市的敏感時期,時代地產(chǎn)的有關(guān)負責人表示,不方便向外界公布太多消息。但有消息指出,時代地產(chǎn)上市在年內(nèi)會有確切的時間表。
與此同時,沉寂兩年之久的奧園集團,在獲得瑞士銀行等外資的支持下,從去年底已重出江湖,一氣拿下南沙兩幅商業(yè)用地。據(jù)該集團媒體負責人去年12月底透露,奧園物業(yè)管理公司、酒店、高爾夫球場等產(chǎn)業(yè)都進入良好的盈利階段,土地儲備達到410萬平方米,將繼續(xù)建設商用物業(yè)及工業(yè)地產(chǎn)等項目,以維持穩(wěn)定的現(xiàn)金流。目前,該集團正在與投資銀行接觸,并已完成紅籌重組及遞交上市申請,希望今年第三季度在香港上市。
而合景泰富集團也擬在今年上半年上市集資約31億元;深圳的天利置業(yè)已委任英資的嘉誠證券為保薦人,集資1億~2億美元;深圳的卓越集團亦計劃上市,并已跟投資銀行接觸,集資額約2億~3億美元。
上市既為籌資也為提高競爭力
面對著蜂擁的地產(chǎn)大戶香港上市潮的出現(xiàn),有市場人士指出,這是企業(yè)發(fā)展的必然路向。近年,一系列房地產(chǎn)新政出臺,讓眾多開發(fā)商資金鏈吃緊。不少運轉(zhuǎn)趨于良性的房地產(chǎn)發(fā)展商為急速拓展的需要,需要大量的資金收購土地,加上此前的富力地產(chǎn)等地產(chǎn)同行到香港上市后,市場反應十分理想,股價更大幅上升,因此成功吸引了粵派房地產(chǎn)商紛紛到香港上市集資。金融界人士普遍認為,大多數(shù)房地產(chǎn)公司上市的根本目的就是為了融資,他們在適當?shù)臅r候從資本市場上籌資,或者進行配股,或者進行增發(fā)新股,以求獲得長期資本的支持。同時,問題的關(guān)鍵在于,內(nèi)地房地產(chǎn)公司通過在資本市場融資加強自身實力后,不僅在市場競爭中提高了競爭力,而且使公司的經(jīng)營管理更加透明,利于經(jīng)營合理化、規(guī)范化,有利于企業(yè)更加健康地發(fā)展。
外資銀行樂當“紅娘”牽線搭橋
據(jù)了解,粵派地產(chǎn)商大舉在香港上市的背后,關(guān)鍵還離不開外資銀行這個“紅娘”的積極參與。據(jù)了解,從前幾年開始,外資銀行就熱衷于為優(yōu)秀的內(nèi)地房地產(chǎn)“嫁入”香港股市穿針引線。2003年,匯豐保薦首創(chuàng)置業(yè)赴港上市,里昂證券、瑞士信貸及摩根士丹利則相繼幫助上海復地和富力地產(chǎn)順利“出閣”,這些都是外資銀行積極參與的結(jié)果。
對此,有香港金融研究員表示,外資銀行樂于引薦優(yōu)質(zhì)的地產(chǎn)企業(yè)進入香港股市,是由于香港資本市場并不覺得公司流動資金放在土地上有什么問題,因為香港幾乎所有的超級富豪,都是靠房地產(chǎn)起家的。而且香港與內(nèi)地不同,就是聯(lián)交所批準企業(yè)IPO只是提供一個資格,最終能不能成功上市發(fā)行,還要看資本市場反應如何,特別是機構(gòu)投資者買不買賬。而內(nèi)地股市IPO申請一旦通過,資金募集則不成問題。這表明,香港是在讓市場判斷一個公司是否能夠IPO,而香港資本市場對房地產(chǎn)企業(yè)的盈利能力是認可的,所以粵派房地產(chǎn)企業(yè)往往基于有讓香港投資客更多了解的渠道,因此,去香港上市的成功率相對較高,這也是粵派地產(chǎn)商樂于去香港上市的原因之一。
據(jù)介紹,碧桂園此次計劃在全球發(fā)行24億股,招股價每股約4.18~5.38港元,最多可集資129.12億港元。這將是今年以來在香港IPO(股票首次公開發(fā)行上市)規(guī)模最大的一家公司,也是迄今為止香港公募規(guī)模第二大的地產(chǎn)股,預期在4月20日起在香港聯(lián)交所掛牌。香港市場普遍表示,作為內(nèi)地地產(chǎn)龍頭股的碧桂園將成為大熱新股。碧桂園的上市,拉開了新一輪粵派地產(chǎn)商在港上市熱。
粵派地產(chǎn)商香港上市時間表
1998年5月,合生創(chuàng)展在香港上市,每股2.7元港幣,籌資6.7億元港幣。2005年8月引入淡馬錫和老虎環(huán)球基金,融資近10億港元。
2005年6月,富力地產(chǎn)宣布于香港聯(lián)合交易所主板上市,每股發(fā)行價在10.70~12.03港元之間。同年7月14日正式在聯(lián)交所主板買賣。
2005年12月15日,雅居樂地產(chǎn)控股有限公司于香港聯(lián)交所主板正式掛牌上市買賣。招股價為每股3.00~3.30港元。
越秀投資持有的越秀城建REITS于2005年12月21日在香港掛牌。該公司擬為5.83億個單位REITS定價,可籌集資金2.04億美元。
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